FinGraph是一份图形化的财经专栏，为专注于全球市场和经济形势的专业人士提供简短、准确、全面的每日概览。文章内容不构成投资建议。
北向资金净卖出A股周期为近一年最长
中国制造业出口与进口间存在巨大不平衡
中国从俄罗斯原油进口降至10月以来最低
民企推动中国在欧洲的投资占比达三分之二
中国有望今年完成2030年风能和太阳能目标
今日美股“四巫日”交易量将大增，波动恐加剧
获得最多分析师买入评级的股票
美元即期指数创11月以来高位
英国央行维持基准利率不变
韩国对美国顺差，对中国逆差同时创纪录
印度卢比兑美元汇率创历史新低
巴西央行维持基准利率不变
中国
1.在上证综指再度打响3000点“保卫战”之际，外资今日一直在撤出A股。截至周四，北向资金已连续9个交易日净卖出A股股票，为去年8月以来的最长周期，9日累计净卖出397亿元人民币。
2.最新统计数据显示，今年5月份人民币在Swift全球交易使用比重较前月略有减少，由4.52%降至4.47%，排名继续位居第四位。2023年同期为2.54%。此外，美元交易使用量由47.31%升至47.89%，欧元使用量由22.55%升至22.85%，英镑维持在6.84%；日元从3.97%降至3.61%。
3.以中国的经济规模来看，中国的制造业出口数量之大并不特殊，但中国的制成品进口量却低于世界上所有其他大型经济体。这种不平衡在很大程度上是由于中国家庭消费对经济增长的贡献较小带来的结果。
4.海关总署数据显示，上个月俄罗斯通过管道和船舶出口中国的原油总量为891万吨，或210万桶/日。这是自去年10月份以来的最低水平，比去年同期下降了8.2%。当月，中国从其第二大原油供应国沙特阿拉伯进口的石油同比增长1.6%，达到744万吨。
5.2021年至2023年，前五大中国投资者占中国在欧洲投资总额的三分之二左右，而2020年这一比例为45%。这主要受到民营公司推动，特别是宁德时代在匈牙利和德国的电池厂项目，以及高瓴资本在2021年收购飞利浦家电的业务。
6.今年的“618”购物节，主要平台预计不会发布完整的销售数据。京东仅表示，618”商品交易总额创下纪录新高；而阿里巴巴则表示，超过36,000个品牌在其平台上的商品交易总额较去年活动时期增长一倍，也没有透露总体数字。彭博行业研究分析师估计，阿里巴巴、京东、抖音、拼多多和快手的整体销售额在“618”期间同比或增长了10%，但购物节初期的强劲表现在最后两周可能有所萎缩。
7.根据国际能源署（IEA）的说法，中国有望在未来几个月内大幅超越其设定的计划在2030年达成的风能和太阳能目标。中国设定的目标是到2030年底前安装至少1200吉瓦（GW）的风能和太阳能装机容量，但截至2024年4月，装机容量已经达到1130吉瓦。
美国
1.费城联储制造业指数6月由4.5跌至1.3，低于预期的4.8。该指数目前已经连续第五个月保持正值，显示制造业活动总体保持稳定。
2.美国5月新屋开工数环比下降5.5%，至折年率128万套，创下四年来的最低水平。预示未来建筑活动的新屋建筑许可数则下降3.8%，至折年率139万套，亦为2020年6月以来最低。
3.美国劳工部数据显示，截至6月15日当周，美国首次申领失业金人数减少5,000，至23.8万。分析师预测为23.5万。
4.“四巫日”（QuadWitch）是指美国股市于每年三月、六月、九月和十二月的第三个星期五，是大量期权到期结算日。随着当日交易量大幅增加，股价也常会出现大幅波动。今天就是美国第二季度的“四巫日”。据高盛预计，今天美国上市期权到期的名义金额达5.1万亿美元。
5.自2002年以来，纳斯达克指数公司的利润从占标普500利润的4.5%上升到近40%。这一增长显著超过了指数自身的表现，反映出纳斯达克公司盈利能力的显著提升和科技行业的强劲增长。
6.标普500指数中，亚马逊、达美航空和微软是分析师给予买入评级比例最高的三家公司，均达到95%。而罗伯特哈夫、富兰克林资源和派拉蒙全球则是卖出评级比例最高的三家公司。
7.根据瑞银的数据，标普500指数中，信息技术和通信服务行业的预期自由现金流（FCF）收益率最为强劲，相比之下，消费品、医疗保健、材料和工业等行业的预期FCF收益率则相对较低。
8. 彭博美元即期指数周四上涨0.2%，创下11月初以来的最高收盘价。
欧洲
1.挪威央行将政策利率维持在4.50%的16年高位，并称原定于今年9月降息的计划推迟至2025年。在挪威央行发布政策消息后，挪威克朗兑欧元升至四个月高点。
2.荷兰首相马克·吕特取得了北约成员国的一致支持，将成为该军事联盟的下一任秘书长，此前他仅剩的一位竞争对手、罗马尼亚总统Klaus Iohannis表示将会退出竞选。现任秘书长延斯·斯托尔滕贝格的任期将于10月届满。
英国
1.英国央行第七次将基准利率维持在5.25%的16年高点不变，符合市场预期。但委员会九名委员中有两名委员投票支持降息。会议纪要称，一些委员认为最近的经济数据没有反映出显著的通胀回升迹象，已经确信可以开始降息。此后，交易员加大了对英国央行降息的押注，8月将降息的可能性大于50%。
2.英国GfK6月份消费者信心指数上升3个百分点，达到-14，高于分析师预期的-16，为2021年11月的最强水平。
亚太
1.韩国央行数据显示，2023年，韩国对美国的经常账户顺差达到了创纪录的912亿美元，而对中国的逆差则达到了创纪录的309亿美元。这是韩国经常账户下对两国数据最大的差异。
2.新西兰第一季国内生产总值(GDP)较前季增长0.2%，略好于分析师预测的0.1%。GDP同比则增长0.3%，市场预期为增长0.2%。
新兴市场
1.印度卢比兑美元汇率周四跌至历史新低。尽管印度经济增长强劲，但外资从国内股市流出和企业对美元的需求使本币连续数周在纪录低点附近交易。
2.摩根大通表示，随着印度国债即将被纳入摩根大通的主要新兴市场指数，未来一年外资持有印度政府债券的规模将几乎翻番，达到印度全部未到期主权债券的4.4%。纳入该指数有可能吸引200亿至250亿美元的全球资金流向印度债券。自去年9月这一消息宣布以来，海外对印度主权债券的投资额已攀升了100亿美元。
3.巴西央行维持基准利率在10.5%不变，符合市场预期，暂停了连续一年的降息动作。央巴西行声明表示，降息是基于全球环境不确定性、通胀预测上升及消费物价展望恶化。
全球
荷兰首相马克·吕特取得了北约成员国的一致支持，将成为该军事联盟的下一任秘书长，此前他仅剩的一位竞争对手、罗马尼亚总统Klaus Iohannis表示将会退出竞选。现任秘书长延斯·斯托尔滕贝格的任期将于10月届满。
大宗商品和能源
1.铂金的主要应用领域包括汽车尾气处理（催化转换器）和珠宝首饰，此外还用于医疗、玻璃制造和燃料电池等领域。不过，由于铂金在汽车催化转换器中的重要应用，其价格与汽车生产密切相关。
2.越南炎热干燥的天气加剧了人们对下一次咖啡收成的担忧，推高了罗布斯塔咖啡豆的价格。伦敦上市的罗布斯塔咖啡期货涨幅达到3.3%，为两周来最大，达到每吨4,195美元。纽约上市的阿拉比卡咖啡期货涨幅为4.4%，达到为5月下旬以来最高。
说明：本专栏所选取的任何信息均仅反映所列示机构或分析员的观点，给读者作参考之用，不构成对任何人和机构的投资建议，不能成为或被视为交易任何证券产品的邀请及承诺。
今天股市走向将会是怎样的走向
低开高走，加剧震荡，震荡走高。
今天若大跌政策会救市吗？
由于国际原油期货价格突破133美元，美国股市出现较大幅度下跌。 受此影响，周四股指出现低开，随后在川渝股、低价重组股、煤炭、新能源、钢铁等局部热点的轮番上攻推动下，股指一度出现震荡上冲。 但是，由于热点主要集中在川渝板块、低价重组股等题材性热点，而这些题材性热点轮动过快，显示多方主力虽然在四处寻找作多机会，但是未得到基金等主流机构的积极配合。 长长的上影线显示多空争夺相当激烈，那么，在多空围绕3500点剧烈波动的敏感时刻，在管理层、游资与基金等主流机构间的复杂博弈背景下，市场短期运行趋势将会如何演化?灾后重建板块、煤炭和新能源等热点能否支撑大盘，继续在缺口上方维持运行？就目前的形势分析，国际油价高涨、国内地震有可能会使国内CPI数据居高不下，在此背景下，基金等主流机构按兵观望似也无可指责。 但是，站在管理层的角度看，如果股指在当前位置继续向下，则股指将很快威逼3000点大关。 如果真出现如此局面，则意味着前期救市措施失败。 在奥运临近、地震大灾之后，如何稳定市场是给有关方面提出的新难题。 而场内多方主力在成功启动川渝板块之后，整个低价重组股群体逐渐被激活，在政策稳定市场预期明确的背景下，短期政策风险较小，围绕川渝股和低价重组股的轮番炒作行情，短期估计仍将会震荡展开，结构分化进一步加剧。 两阴夹一阳的走势使短期趋势空头占据较大优势，长阴结束整理型态后，多翻空行为会增加，套利行为空头占优，预计周五大盘将有较大幅度震荡。 市场走势的变数在于政策影响和行政干预，因为政策利好或行政干预都有可能改变市场短期运行轨迹。 不过在管理层心中，当前点位和市场走势并非不可容忍，利好政策或行政干预在当前出台的可能性不大，3000点可能是管理层的底线。 作为普通投资者来说，最好的策略就是学会空仓，出来观望。 这个时候控制风险第一。 数派理论研究员(长强)更多精彩文章请关注“牛经财富网”
今日大盘大跌，前景如何？
【短线后市还有小幅跌幅，中线在得到整固之后，还将有望走好震荡上行，目前观望多看少动为好】
沪深两市本周三，在多重负面消息的压制下，A股市场周二迎来国庆节以来最大的单日下跌，两市均收出放量大阴线，之前支持良好的5日线和10日线依次失守，上周二形成的跳空上涨缺口也得以回补。 早盘两市即已低开，随后展开低位整固，10日线和3039点跳空缺口有小幅支撑，但由于资源股走势疲软，其他大盘蓝筹股也表现不佳，市场反弹无力，在连续低位整理后，尾市加速下跌，并且呈现放量态势，收盘时，沪市下跌88点，收报3021点，深市下跌402点，收于点，个股呈现普遍下跌之势，两市合计只有200家左右收红，但仍有8只涨停，显示局部做多动力还是比较充足，量能方面，两市全天合计成交2300余亿，继续维持较高水平。
从下跌成因上看，主要有以下几大因素：首先，中国石化的走低，拖累了大盘；其二，工行全流通，其流通市值达到1.2万亿这一天文数字，对投资者的心理压力还是不能忽视；其次，两只新股今日发行和30日即将集中上市的创业板，对市场资金还是起到了一定的分流作用；此外，外盘近日来连续走跌，昨日美股更是出现大跌，这成为市场陷入调整的又一个诱因和导火索。
短线后市的回调点位，将会在底部抬高的２８００点，但是，不排除大盘下滑到半程的２９００点，就开始折返向上，重新地开始走强回升。 从后市来看，我们依然认为在四季度经济继续回升，上市公司业绩实质性改善的大背景下，A股仍将维持震荡上升的格局，中期趋势依然没有改变，预计短期指数仍有回调整固要求，操作上投资者逢低可积极布局受益通胀、人民币升值预期的地产和资源股，以及部分绩优品种。
大盘目前运行在短线还将小幅走低，中线还将维持强势、震荡上行的态势。 在此情况下，有必要建议，投资者在操作时可以以业绩增长为主线，对此，加大关注的力度。 企业业绩的稳步提升将是未来行情方向发展的主要决定者，随着三季报披露大幕的缓缓拉开，个股的走势也在业绩影响下开始出现分化。 创业板的推出，给市场增加了炒作的题材，输入了新的活力，可以适当关注。
本周这种强势格局，短期内会不会因为下周创业板公司的上市而改变？或者创业板的推出，会不会闪了主板市场的腰？
大家当可以看到，首批创业板公司，平均发行市盈率就已经高达57倍左右，远远高于目前沪市26倍、深市主板40倍以及中小板42.5倍的平均市盈率。 目前来看，管理层必将严控创业板上市首日的恶意炒作，同时窗口指导基金公司禁止参与创业板公司上市首日的交易。 那么，10月30日创业板登场时，一旦出现破发局面，会不会给A股市场带来信心上的冲击？
对此，有分析师认为，这种不确定性的确在短期内会对主板市场造成影响，不排除拖累主板的情况出现。 但需要注意的是，近期中小板个股，特别是新上市的中小板个股表现尤为强劲，很可能也是在为创业板的登场造势。
上证指数前期的高点３４７８点，将会是年内的玻璃天花板，后市难有新高，而要创出指数新高的比率将会是百分之零。 在重点关注市场操作的主线的情况下，从中线的角度来说，这也成为投资者调仓换股、汰弱留强、避高选低的机会，选择低位个股和布局业绩成长股，等待后市走强回升时挽回损失，将会是一个较好的选择。 而在短线来看，还是远距离观望为宜。
大盘的后市短线走低，是为技术性的回调，这和创业板的推出没有太大的关系。 如果把大盘往后的走低，看成是创业板的推出的原因，那是不对的。 因此，需要厘清。
尤其今年再见新高的可能性只会是为零。 尤其是当前市场的环境较上半年已有所不同，不会再有那种单边上扬的走势，操作上仍宜谨慎，而在短线反弹高点之前，大盘的震荡将会加剧。
另有，上半年的市场行情，是为资金推动型，而年内高点出现之后的市场行情，将会是业绩支持型的，这不能不说是在炒作特点上的战略性的转移。 再加上盘中个股也已经是百分之九十八的比例，先后有了年内高点，后市就将难有新高。
建议在大盘高位上行，有诱多嫌疑，大多个股已处高位、次高位的情况下，还是以派发和减持为主，短线不宜介入做多。 即使做多，也还要回避正在回调的、短线反弹到位的品种，重点关注回调到位的、短线底部蓄势充分的个股。 但要短线小幅看多，并且期望不宜太高。 还在反弹、并未反弹到位的次新股，或还可适当加以关注。
