证监会就华夏基金变更持股5%以上的股东申请提出反馈意见，要求就是否符合“不存在净资产低于实收资本50%、或有负债达到净资产50%或者不能清偿到期债务的情形”“最近1年净资产不低于1亿元人民币或者等值可自由兑换货币”等条件补充论证。
华夏基金管理有限公司变更持股5%以上的股东申请反馈意见
华夏基金管理有限公司：
现对你公司申请变更持股5%以上的股东申请提出反馈意见，请你公司在30个工作日内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。我会收到你公司的回复后，将根据情况决定是否再次向你公司发出反馈意见。如在30个工作日内不能提供书面回复，请向我会提交延期回复的申请。若对本反馈意见有任何问题，请致电我会证券基金机构监管司审核员。
一、请拟入股股东补充提供2023年经审计财务情况的材料，并对照《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》，就是否符合“不存在净资产低于实收资本50%、或有负债达到净资产50%或者不能清偿到期债务的情形”“不得存在未弥补亏损”“最近1年净资产不低于1亿元人民币或者等值可自由兑换货币”等条件补充论证。
二、请提交拟入股股东作为控股股东或者第一大股东的金融机构“最近3年主要监管指标符合所在国家或者地区法律的规定和监管机构的要求”“不存在最近3年有重大违法违规记录或者重大不良诚信记录；因故意犯罪被判处刑罚、刑罚执行完毕未逾3年；因涉嫌重大违法违规正在被调查或者处于整改期间”的证明材料，以及“最近3年金融资产管理业务规模、收入、利润、市场占有率等指标”情况的说明。
减持规定规定了哪些主要内容
减持规定规定了哪些主要内容?1、《减持规定》的主要规定了哪些方面的内容?(1)受到减持限制的特殊主体范围。 根据《减持规定》第一条、第二条的规定，受到减持限制的特殊主体范围是指上市公司控股股东和持股5%以上股东(以下并称大股东)及董事、监事、高级管理人员(以下简称董监高)，这与以往的规定及18号公告是一致的，除此之外的上市公司股东减持股份不受《减持规定》的约束。 (2)区分拟减持股份的来源。 明确了《减持规定》的适用范围。 上市公司大股东、董监高减持股份的，适用《减持规定》，但大股东减持其通过二级市场买入的上市公司股份除外。 (3)遵循“以信息披露为中心”的监管理念，设置大股东减持预披露制度。 《减持规定》要求，上市公司大股东通过证交所集中竞价交易减持股份，需提前15个交易日披露减持计划。 本条仅针对集中竞价减持设立预披露制度，对于大宗交易转让的披露未作规定，相信不受影响。 另外，根据《减持规定》第十一条的规定，上市公司大股东的股权被质押的，该股东应当在该事实发生之日起二日内通知上市公司，并予公告。 ……因执行股权质押协议导致上市公司大股东股份被出售的，应当执行本规定。 本条规定的质押信息披露较之以往规定更加苛刻，是看身份不看数量的，过往规定以深交所主板的上市规则为例，深交所主板上市规则(2014年修订版)第11.11.4规定：上市公司出现下列情形之一的，应当及时向本所报告并披露：(十三)任一股东所持公司5%以上股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信托或者被依法限制表决权。 即以往规定主要看股份数，5%以上的股份质押才需要信息披露，《减持规定》改成了看股东身份不看数量，极端情况意味着即便大股东只有100股股份被质押了，上市公司也要公告。 根据《减持规定》第二条的规定，大股东和董监高减持股份受到《减持规定》的约束，但大股东减持其通过二级市场买入的上市公司股份，不适用本规定。 故通过二级市场举牌的主体可不遵守《减持规定》的限制。 另外，根据《减持规定》第四条的规定，除交易所买卖、协议转让外，因司法强制执行、执行股权质押协议、赠与等减持股份的，应当按照本规定办理。 故除就来源上区分二级市场举牌买入股份不受约束外，其余规避手段基本被堵死。 (4)根据各种股份转让方式对市场的影响，划分不同路径，引导有序减持。 《减持规定》在针对大股东通过集中竞价交易设置减持比例的同时，为其保留了大宗交易、协议转让等多种减持途径。 (5)完善对大股东、董监高减持股份的约束机制。 一方面，为切实强化大股东对公司、中小股东所负责任，《减持规定》从上市公司及大股东自身是否存在违法违规行为两个角度设置限售条件。 根据《减持规定》第九条的规定，上市公司大股东在三个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不得超过公司股份总数的百分之一。 本条对减持划分了不同路径，即针对大股东通过集中竞价交易设置减持比例(三个月不超过百分之一)，但大股东大宗交易、协议转让等多种减持途径不受数额限制。 另外，对于董监高通过集中竞价方式减持也没有设定数额限制，但如董监高身份与大股东重合的，仍应遵守该限制。 另一方面，根据“权责一致”原则，《减持规定》从董监高自身违法违规情况的角度，规定了不得减持的若干情形。 根据《减持规定》第六条的规定，具有下列情形之一的，上市公司大股东不得减持股份：(一)上市公司或者大股东因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满六个月的。 (二)大股东因违反证券交易所自律规则，被证券交易所公开谴责未满三个月的。 (三)中国证监会规定的其他情形。 根据《减持规定》第七条的规定，具有下列情形之一的，上市公司董监高不得减持股份：(一)董监高因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满六个月的。 (二)董监高因违反证券交易所自律规则，被证券交易所公开谴责未满三个月的。 (三)中国证监会规定的其他情形。 综合前述规定，禁止减持的情形包括：(1)上市公司因涉嫌证券期货犯罪等在特定期间的，则所有大股东都要“连坐”，均不得减持，但董监高减持应不受影响;(2)大股东或董监高自身出现禁止减持情形的，不得减持。 关于本条是否会导致某大股东(或某董监高)出现禁止减持情形，是否影响另外大股东(或董监高)减持呢?我们理解，大股东(或董监高)应只对其自身负责，此种情形下不得“连坐”，即其余未出现禁止减持情形的大股东(或董监高)的减持不受影响。 (6)强化监管执法，督促上市公司大股东、董监高合法、有序减持。 一者，《减持规定》设置“防规避”条款，专门遏制相关主体通过协议转让“化整为零”、“曲线减持”。 再者，根据《证券法》相关规定，《减持规定》区分不同情形，从证交所自律监管和证监会行政监管两个层面，明确了监管措施和罚则。
如何界定实质控制权
一、法律法规有关实际控制人的规定 1、《公司法》关于“实际控制人”的解释： 实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。 2、《公司法》关于“控股股东”的解释： 控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。 3、中国证监会《上市公司收购管理办法》关于“上市公司控制权”的解释： 第八十四条 有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：（一）投资者为上市公司持股50%以上的控股股东；（二）投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%；（三）投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；（四）投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；4、中国证监会《上市公司收购管理办法》关于一致行动人的解释： 第八十三条 本办法所称一致行动，是指投资者通过协议、其他安排，与其他投资者共同扩大其所能够支配的一个上市公司股份表决权数量的行为或者事实。 在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中有一致行动情形的投资者，互为一致行动人。 如无相反证据，投资者有下列情形之一的，为一致行动人：（一）投资者之间有股权控制关系；（二）投资者受同一主体控制；（三）投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主要成员，同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员；（四）投资者参股另一投资者，可以对参股公司的重大决策产生重大影响；（五）银行以外的其他法人、其他组织和自然人为投资者取得相关股份提供融资安排；（六）投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系；（七）持有投资者30%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份；（八）在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，与投资者持有同一上市公司股份；（九）持有投资者30%以上股份的自然人和在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份；（十）在上市公司任职的董事、监事、高级管理人员及其前项所述亲属同时持有本公司股份的，或者与其自己或者其前项所述亲属直接或者间接控制的企业同时持有本公司股份；（十一）上市公司董事、监事、高级管理人员和员工与其所控制或者委托的法人或者其他组织持有本公司股份；（十二）投资者之间具有其他关联关系。 一致行动人应当合并计算其所持有的股份。 投资者计算其所持有的股份，应当包括登记在其名下的股份，也包括登记在其一致行动人名下的股份。 投资者认为其与他人不应被视为一致行动人的，可以向中国证监会提供相反证据。 二、证监会认定实际控制人的原则------事实重于形式原则。 也就是说，虽然法律法规列示了一些属于实际控制人的具体情形，但实际控制人的情况通过列举是不能穷尽的，所以中国证监会除了列举具体形式外还经常规定“中国证监会认定的其他情形”。 三、当公司没有过50%的控股股东时，如何认定两个持股比例相近的股东谁是实际控制人的问题，应从公司历往股东会、董事会组成、决议表决情况以及公司重大问题决策过程去考证，谁持续性主导公司重大事项决策的，谁就是实际控制人。 四、《〈首次公开发行股票并上市管理办法〉第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用——证券期货法律适用意见第1号》对实际控制人的规定。 1. 发行人最近3年内实际控制人是否发生变更，以公司控制权的稳定为标准，判断公司是否具有持续发展、持续盈利的能力，以便投资者在对公司的持续发展和盈利能力拥有较为明确预期的情况下做出投资决策。 2.公司控制权是能够对股东大会的决议产生重大影响或者能够实际支配公司行为的权力，其渊源是对公司的直接或者间接的股权投资关系。 因此，认定公司控制权的归属，既需要审查相应的股权投资关系，也需要根据个案的实际情况，综合对发行人股东大会、董事会决议的实质影响、对董事和高级管理人员的提名及任免所起的作用等因素进行分析判断。 3.多人共同拥有公司控制权的，应当符合以下条件：（一）每人都必须直接持有公司股份和/或者间接支配公司股份的表决权；（二）发行人公司治理结构健全、运行良好，多人共同拥有公司控制权的情况不影响发行人的规范运作；（三）多人共同拥有公司控制权的情况，一般应当通过公司章程、协议或者其他安排予以明确，有关章程、协议及安排必须合法有效、权利义务清晰、责任明确，该情况在最近3年内且在首发后的可预期期限内是稳定、有效存在的，共同拥有公司控制权的多人没有出现重大变更；（四）发行审核部门根据发行人的具体情况认为发行人应该符合的其他条件。 发行人及其保荐人和律师应当提供充分的事实和证据证明多人共同拥有公司控制权的真实性、合理性和稳定性，没有充分、有说服力的事实和证据证明的，其主张不予认可。 相关股东采取股份锁定等有利于公司控制权稳定措施的，发行审核部门可将该等情形作为判断构成多人共同拥有公司控制权的重要因素。 如果发行人最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人发生变化，且变化前后的股东不属于同一实际控制人，视为公司控制权发生变更。 发行人最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人存在重大不确定性的，比照前款规定执行。 4.发行人不存在拥有公司控制权的人或者公司控制权的归属难以判断的，如果符合以下情形，可视为公司控制权没有发生变更：（一）发行人的股权及控制结构、经营管理层和主营业务在首发前3年内没有发生重大变化；（二）发行人的股权及控制结构不影响公司治理有效性；（三）发行人及其保荐人和律师能够提供证据充分证明。 相关股东采取股份锁定等有利于公司股权及控制结构稳定措施的，发行审核部门可将该等情形作为判断公司控制权没有发生变更的重要因素。 5.因国有资产监督管理需要，国务院或者省级人民政府国有资产监督管理机构无偿划转直属国有控股企业的国有股权或者对该等企业进行重组等导致发行人控股股东发生变更的，如果符合以下情形，可视为公司控制权没有发生变更：（一）有关国有股权无偿划转或者重组等属于国有资产监督管理的整体性调整，经国务院国有资产监督管理机构或者省级人民政府按照相关程序决策通过，且发行人能够提供有关决策或者批复文件；（二）发行人与原控股股东不存在同业竞争或者大量的关联交易，不存在故意规避《首发办法》规定的其他发行条件的情形；（三）有关国有股权无偿划转或者重组等对发行人的经营管理层、主营业务和独立性没有重大不利影响。 按照国有资产监督管理的整体性调整，国务院国有资产监督管理机构直属国有企业与地方国有企业之间无偿划转国有股权或者重组等导致发行人控股股东发生变更的，比照前款规定执行，但是应当经国务院国有资产监督管理机构批准并提交相关批复文件。 属于前两款规定情形的国有股权无偿划转或者重组等导致发行人控股股东发生变更的，视为公司控制权发生变更。
私募基金公司备案？？
长久以来.我国的私募基金监管一直处于“两不管的灰色地带.为解决这一监管真空.年初证监会就正式成立了私募基金监管部.并在随后出台了各项政策.证监会透露.这次征求意见稿颁布后.证监会共收到58份书面反馈.其也根据书面意见做了八项修改.不过对于合格投资者标准偏高.宣传推介方式过严.不得承诺保本保收益等三项较受争议的规定.证监会还是维持了之前的原则跟标准. 不登记备案将受惩 事实上.的正式实施.不仅是为私募基金运作制定了监管制度.也为下一步私募基金的发展奠定了法律基础.以便于推动下一步财税.工商部门加快完善私募基金财政.税收和工商登记等政策.促进私募基金发展. 新办企业最好在成立公司三个月内申请备案 基本流程: 前期准备材料---提交材料---审查(20个工作日通知是否通过)---等公示公布(20个工作日左右)--通知领证 人员: 5个高管人员(2--3年的具有sac从业资格证,学名证券人员考试合格证或是有2--3年投资经验的也行) 材料: 营业执照副本. 税务副本. 组代副本. 法人身份证电子版. 股东身份证信息(办理时需要身份证号) 所有高管人员一寸照片(蓝.白底). 验资报告. 资产负债表. 利润表. 有项目的出示项目计划书(募集人群.募集方式.募集方向.推出形式). 提供高管人员18岁以后的个人简历 私募基金为什么要备案如何备案余先生一八三零一零一八一三二
