【导读】通威股份拟斥资不超过50亿元，合计取得润阳股份不低于51%的股权
中国基金报记者 牛思若
光伏行业再现大动作！8月13日晚间，通威股份抛出了大手笔并购计划，拟斥资不超50亿元拿下 江苏润阳新能源科技股份有限公司（以下简称润阳股份） 的控股权。
值得注意的是，润阳股份曾试图在创业板上市，并已于2023年6月获得相关部门的注册批准。然而，由于未能在批文有效期内完成发行上市程序，润阳股份最终未能成功登陆A股市场。
斥资50亿元收购
8月13日，通威股份公告披露，公司拟与润阳股份、上海悦达新实业集团新能源有限公司等润阳股份相关股东、江苏悦达集团有限公司签订《增资意向协议》。
据公告显示，在前述协议签订后，由江苏悦达集团有限公司对润阳股份进行现金增资10亿元；在通威股份完成对润阳股份尽职调查以及审计、评估工作，并与各方达成正式增资具体方案后，公司以自有或自筹资金向润阳股份现金增资，同时现金收购悦达集团前述增资10亿元取得的润阳股份股权， 合计取得润阳股份不低于51%的股权 。
前述交易总计金额不超过人民币50亿元，交易完成后，润阳股份将成为通威股份控股子公司。
通威股份表示，本次交易将有利于充分发挥公司与润阳股份的产业链协同效应，进一步巩固公司在高纯晶硅、高效太阳能电池和组件等核心环节的市场占有率，并有效补充公司海外产能布局，帮助公司拓宽海外高溢价市场的销售渠道，提升全球综合竞争力，符合公司“打造世界级清洁能源运营商”的长期战略目标。
此外，通威股份还表示，上述交易符合有关部门关于引导光伏产业有序健康发展的相关意见，有利于促进光伏行业优质资源整合，减少社会资源浪费和产业低效竞争，提高光伏行业的整体效率。
标的公司A股上市未果
润阳股份是一家以高效太阳能产品的研发、生产和销售为主，同时涉足工业硅、多晶硅、硅片、组件及光伏电站业务的知名太阳能企业。
值得一提的是，润阳股份近年来拟冲击创业板上市。深交所官网显示，润阳股份2023年6月29日取得证监会同意其首次公开发行股票注册的批复，该批复自同意注册之日起12个月内有效。目前，润阳股份已因为IPO注册批文失效，导致无法发行股份上市。
据润阳股份招股书披露，公司计划募集资金40亿元，其中25亿元用于年产5万吨高纯多晶硅项目、年产5GW异质结电池片生产项目，另有15亿元用于补充流动资金。
公告显示，润阳股份目前已建立5.5万吨工业硅、13万吨多晶硅、7GW拉晶、10GW切片、57GW太阳能电池和13GW组件产能。
业内人士表示，“润阳股份的重要优势之一，体现在其海外产能布局及渠道网络的构建上，并且其与通威股份两者产能环节上重合度极高。”
此前，润阳股份总裁唐骏曾表示：“欧盟、美国、南美等地区都是我们的优势地区。目前欧洲和美国地区占润阳出货量的80%以上，公司还在布局其他重点海外市场。预计公司2024年全年海外组件出货目标为6.5GW左右。”
对于此次并购，通威股份也坦言，润阳股份形成了自上游工业硅到终端光伏电站完整的产业链，在生产成本、产品品质、品牌价值等方面具备差异化竞争优势，并在美国、泰国、越南等部分海外市场建设了富有竞争力的产能，能够满足海外市场溯源要求。
编辑：小茉
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一周17家公司冲刺IPO合计募资180亿！90后董事长现身
本周17家公司IPO上会，合计募资总额达180亿元。 12月12日，科创板和创业板迎来4家公司上会，其中光伏硅片企业美科股份冲刺创业板顺利过会，50亿元的募资额高居本周上会公司首位。
本周四(12月15日)上会冲刺深市主板的江河纸业，是一家集特种纸及造纸装备研发、生产和销售于一体的大型现代化制造企业。 值得注意的是，江河纸业的控股股东、实际控制人之一的姜博恩1993年出生，同时兼任公司董事长和总经理。 数据显示，姜博恩也即将是造纸行业上市公司中最年轻的董事长。
光伏硅片企业募资50亿
美科股份成立于2017年，是光伏产业链上游硅棒/硅锭及硅片环节专业化制造商，目前主要从事单晶硅棒、单晶硅片的研发、生产和销售以及单晶硅片受托加工服务。
2019年，美科股份曾从事多晶硅锭、多晶硅片的研发、生产和销售。 2020年以来，为顺应光伏行业单晶替代多晶产品的技术发展趋势，美科股份决定实施聚焦单晶技术、完善单晶产业链的经营策略，于2020年下半年全面停止了多晶业务并通过重大资产重组完善了产业链，实现了由多晶铸锭和多晶切片业务向单晶拉棒和单晶切片业务的全面战略转型。
业绩显示，美科股份从多晶硅向单晶硅的转型颇为成功，业绩实现扭亏为盈。 2020年到2022年前三季度，美科股份实现营业收入8.67亿元、36.12亿元和88.7亿元；净利润分别为-3468.68万元、2.01亿元和10.19亿元。
客户方面，美科股份已与正泰集团、通威股份、爱旭股份、韩华集团、天合光能、润阳股份等国内外光伏行业领先企业建立长期稳定的合作关系。 截至2022年3月31日，美科股份已签订并正在执行的2022年1月至2024年12月“锁量不锁价”的硅片销售长单合计约80.8亿片，已覆盖公司当前全部硅片产能。
股权结构上，美科股份控股股东为环太开发，直接持有公司60.96%股份；实控人公司实际控制人为王禄宝、吴美蓉、王艺澄与卞晓晨。 股东方面，中石化资本持有美科股份7.85%股份，位列第二大股东，也是公司最大外部股东；正泰新能源持有美科股份3.5%股份；另外，股东穿透后，华能投资、国电投基金、招商局资本和建信投资等多家知名产业基金也有持股。 本次IPO美科股份拟募资50亿元，分别投向包头美科硅能源有限公司三期20GW单晶拉棒项目和补充流动资金。
另外，同日上会的科创板新股新通药物被暂缓审议。 新通药物是一家创新药研发企业，聚焦于癫痫、乙肝、肝癌等疾病领域。 目前，公司拥有8个主要在研产品，其中5个产品在临床试验及报批阶段，3个产品在临床前阶段。 值得注意的是，新通药物尚未实现盈利。 本次IPO新通药物拟募集12.8亿元，其中9亿元用于“新药研发项目”、1.8亿元用于“创新药物产业化生产基地建设项目”、2亿元用于“补充流动资金项目”。
90后董事长
本周四(12月15日)上会冲刺深市主板的江河纸业，是一家集特种纸及造纸装备研发、生产和销售于一体的大型现代化制造企业，主要产品包括信息及商务交流用纸、特种印刷专用纸、食品包装及离型纸、造纸装备及技术服务四大类。
江河纸业在河南省武陟县、山东省齐河县设有三个造纸生产基地和一个造纸装备生产基地，共有14条纸机生产线，30余条涂布加工线，年生产能力超过60万吨。
业绩方面，2019年到2021年前三季度，江河纸业分别实现营业收入41.51亿元、33.87亿元和32.01亿元，净利润分别为1.73亿元、1.78亿元和2.45亿元。 本次冲刺IPO，江河纸业拟登陆深市主板募资19.75亿元，用于年产20万吨特种纸深加工项目、年产12万吨特种纸深加工等项目及补充流动资金。
招股书显示，江河纸业原创始人姜丰伟于2019年7月31日去世，根据遗嘱，其个人拥有的江河纸业4630.06万股股份全部由姜博恩个人继承，姜博恩通过遗嘱继承取得姜丰伟所持江河纸业51.4451%的股份。
随后经过多轮股权变动，截至招股说明书签署日，江河纸业的控股股东、实际控制人为姜博恩、曾云，曾云与姜博恩先生为母子关系。 姜博恩直接持有江河纸业33.99%股权，曾云直接持有公司14.59%股权，姜博恩、曾云分别通过江威合伙间接持有公司0.66%、0.48%股权，姜博恩、曾云合计直接和间接持有公司49.72%股权，共同拥有公司的控制权。
简历显示，姜博恩1993年出生，2017年4月至2018年4月，担任江河纸业总经理助理；2018年4月至2019年7月，担任江河纸业常务副总经理；2019年7月出任江河纸业董事长兼总经理。 如江河纸业顺利过会，姜博恩也将成为A股造纸行业上市公司中最年轻的董事长。
