2024-06-03 20:10:52作者：姚立伟
近日，武汉国资牵头投资了蔚来能源（湖北）有限公司。此次战略投资将用于充电、换电、储能、电池服务和能源互联网等领域的技术研发和制造运维，以支持车网互动创新业务的发展。该投资有助于优化蔚来能源的资本结构，并为其提供资金支持。
此前，合肥也曾通过投资蔚来壮大了当地的汽车产业链。如今，“产业改命”的机会摆在每个城市面前，它们都选择通过引入龙头企业带动一串相关产业链的发展。
蔚来与武汉的合作由来已久。公司创始人李斌曾在采访中表示，非常看好湖北汽车产业的基础，并特别提到了光谷在政策优势、产业优势、人才优势和设施配套条件等方面的良好表现。
目前，蔚来已经与7家车企和多家交通、能源等领域企业达成了全方位的换电战略合作，加速推动换电技术标准化和规模化的进程。
近几个月来，蔚来汽车的市场销量也有所增长。2024年5月交付新车20544台，同比增长233.8%，环比增长31.5%。今年1-5月，累计交付新车66217台，同比增长51%。
本次投资对于蔚来而言，无疑是一次重要的资金支持。同时，它也为其他企业在新能源领域的投资提供了信心和动力。
3D打印会带来哪些创业机会？
1.我国从20世纪90年代起研发3D打印技术，目前，清华大学、北京航空航天大学、西安交通大学、华中科技大学等研究机构与企业已经在3D打印设备和材料领域取得一定研究成果。 2012年10月，中国3D打印技术产业联盟成立，2013年，中国3D打印技术产业创新中心(南京、潍坊、珠海)相继成立。 2.2013年，3D打印入选国家863计划，国家提供4000万元作为研究基金来支持3D打印核心技术的发展，北京投入了15亿元支持3D打印技术。 在地方政府层面，3D打印产业更是遍地开花，成为各地政府追捧热点，包括南京、武汉、珠海、青岛、成都、长沙等地都筹建了3D打印产业园，并在资金、土地、配套政策上给予支持。 3.2015年2月，业内认为，中国3D打印行业迎来了产业发展的春天——工信部、发改委及财政部联合发布了《国家增材制造产业发展推进计划(2015~2016年)》，首次将增材制造(即3D打印)产业发展上升到国家战略层面，对3D产业的发展做出了整体计划。 4.其中也对我国3D打印的现状进行了客观评价：我国增材制造产业化仍处于起步阶段，与先进国家相比存在较大差距，尚未形成完整的产业体系，离实现大规模产业化、工程化应用还有一定距离。 5.当前，在加快转变经济发展方式的新常态下，政府提出了“中国制造2025”发展战略，努力实现由“制造大国”向“制造强国”的转变。 这正是3D打印给包括材料供应、智能制造在内的相关行业带来的重大机遇。 6.业内人士认为，“十三五”期间，3D打印将深刻影响制造企业的生产方式，引领制造业从标准化和精益化生产步入定制化生产。 最新相关打印机行业政策请查阅中国报告大厅发布的《2015-2020年条形码打印机行业深度分析及“十三五”发展规划指导报告》。 7.3D打印技术正在突破自身的束缚，这其中包括市场、材料、工艺、成本等等，正在努力地成为大众化的消费品。 在未来，3D打印机将会以低成本、高品质、实用性强的姿态飞入寻常百姓家。
人民币大幅贬值受益股有哪些
人民币兑美元贬值的情况下，对于以下股票是利好：1，钢铁：对钢铁行业是利大于弊的双刃剑：央行改革人民币中间价报价机制，从量上考虑，人民币汇率对钢铁行业影响较大的是外矿进口和钢材出口。 首先，人民币贬值不利于钢企进口外矿，但国内钢企对外矿依赖比例高达60%以上，短期内无法撼动这一比例。 我们初步测算人民币每贬值1%，下半年进口外矿需要多花18亿元人民币。 在钢材出口上，上半年出口约5000万吨，占比9.37%，人民币贬值将更利于钢材出口，可能全年出口比例将达到10%。 我们初步测算人民币每贬值1%，下半年出口钢材汇兑损益则增加22亿元人民币。 此外，还将带动机械等下游行业的间接出口。 具体标的推荐关注宝钢股份、本钢板材和鞍钢股份，三个公司2014年出口收入占比分别达到21%、27%和15%，其中，本钢板材有50%铁矿石是本钢集团供给，外矿进口受影响稍小。 另外，炭素新材料的龙头方大炭素也值得关注，方大炭素2014年出口收入占比接近30%，连续多年是甘肃省的出口创汇第一名。 2，有色金属：短期修复难解长期隐忧。 基于人民币汇率中间价短期出现较大跌幅，我们从成本端、价格端两方面入手，对短、中、长期的走势判断：1.短期大宗资源类品种受内外价格差的影响，会出现一定反弹性上涨。 2.中期上涨的延续性主要取决于国内稳增长的超预期程度。 3.长期来看，在全球新兴市场需求不振的前提下，人民币汇率的贬值意味着进一步弱化了成本端对价格的支撑效应，为工业金属和简单加工品创造了新的价格下跌空间，影响偏负面。 从投资选股的思路来讲，我们倾向于选择：1.成本端在国内，受益于汇率下调；2.产品具备一定定价权和比较优势，或者受投资周期影响较小的行业。 从资源品看，黄金作为全球定价的产品，与国内和新兴市场投资需求关联度不大；且大部分黄金公司的矿产金来自于自有或国内矿山，由汇率下调扩大的利润空间有望维持，在美联储加息尚未落地的背景下，存在交易性的投资机会，建议关注山东黄金、恒邦股份。 风险来自于联储加息对国际金价的打压。 从加工品来看，建议关注烧结钕铁硼代表的磁性材料行业，成本端主要来自于国内稀土资源，受益于汇率下调，烧结钕铁硼国内加工生产的比较优势相对明显，下游新能源行业需求相对稳定。 建议关注中科三环、正海磁材。 风险来自于中期新兴市场经济下滑导致的销量萎缩。 3，旅游：我们认为，人民币汇率调整会在中短期内改变中国出境游市场的波动方向，但其增长的大趋势是基于中国不断攀升的人均收入水平和由此逐渐转为价格弹性不敏感的消费倾向所决定的。 从长期来看，中国出境游市场仍大有可为。 1.目前看人民币贬值主要是对美元，而众信旅游、易食股份欧洲线路收入占比较高，分别约为60%、50%，所以影响并不会太大。 2.旅行社行业的产品采购多为后付，与供应商敲定采购成本价（按外币）到付款的周期大概为2-3个月，因此出境游在制定产品销售价格时，一直都有将人民币贬值的风险考虑在内，不会对公司毛利率等造成较大的影响。 3.如果人民币贬值造成出境游旅行社股价恐慌性回落的话，建议趁机抄底。 4，机械：人民币贬值利好符合国家“走出去”战略和出口导向型的子行业，看好具备进口替代能力的核心零部件企业。 对原材料和设备依赖国外采购为主的子行业形成利空。 利好国家“走出去”战略重点推荐行业：铁路装备、核电装备。 在国家“走出去”战略带动下，高铁、核电装备成为中国装备制造的名片：1）铁路装备行业：利好出口，加快核心零部件进口替代。 利好神州高铁、鼎汉技术。 2）核电装备：近期核电项目核准进度提速，走出去进度加快，利好丹甫股份、应流股份。 看好出口导向型的船舶集装箱、手工具行业。 中国出口的商品主要是纺织品、家电等产品，如果出口货量增加，对于原材料例如钢铁、石化产品等需求也会增加，从而提升干散货市场的景气度，带动集装箱需求。 利好中集集团。 看好具备进口替代能力的核心零部件企业。 工程机械行业出口占比约20%，但30%的核心零部件依赖进口，正负抵消后，人民币贬值对工程机械行业整机企业业绩的弹性并不大。 由于人民币贬值，整车厂商为了降低成本，将更加倾向于采购具备核心技术的国产核心零部件产品，利好恒立油缸。
600089后事如何操作？
特变电工():煤电铝、煤电硅一体化有望形成 目标价30元报告摘要：电源建设带动变压器需求：按照新疆电源装机的发展规划，我们的预测2010年-2012年，将新增电源升压变压器容量5438MVA，订单金额约3.1亿元，2012-2015年将新增电源升压变压器容量MVA，订单金额约16.1亿元，十二五合计变压器订单金额19.2亿元，特变在新疆本地的市场份额占到70%，则特变的变压器合同金额预计到达13.44亿元。 750kV电网建设带动变压器和扩径导线需求：按照新疆750kV电网规划，2010年-2012年，750kV新增变电容量5500MVA，新增线路530km；2013～2015年，750kV新增变电容量6500MVA，新增线路2260km。 按照750kV变压器30元/kVA，750kV扩径导线50万元/千米计算，750kV变压器需求金额合计3.6亿元，750kV扩径导线需求金额13.95亿元。 煤电铝、煤电硅一体化有望形成：特变电工目前拥有将军隔壁和帐篷沟煤矿的探矿权，储量分别为80亿吨和40亿吨，09年帐篷沟煤矿开始了槽探剥离项目，我们预计2010年帐篷沟煤矿采矿权可以拿到，拿到采矿权就可以开始产煤。 按照500万吨/年的产量，吨煤净利润50元计算，将增加2.5亿元的净利润。 特变电工的相对控股子公司新疆众和在煤炭基地附近目前拥有热电联产机组10万千瓦，在建热电联产机组30万千瓦，在建机组2011年一季度预计投产。 煤矿投产后，将形成煤-电-铝一体化。 特变电工的1500吨多晶硅项目也煤炭基地附近，煤矿投产后，也将形成煤-电-硅一体化。 铜-电力设备一体化值得期待：铜是变压器和电线电缆重要的原材料，我们测算特变电工2009年用铜量大约在6万吨。 这次新疆调研我们了解到特变电工和新疆众和都在勘探铜矿，不论特变电工还是新疆众和找到铜矿并开采的话都会给特变电工带来巨额收益，同时形成铜-电力设备的上下游一体化，降低铜价波动对公司业绩的影响。 做强做大工程业务：目前特变电工的工程业务在主营收入中占比约10%，公司未来的目标是占比要达到30%，我们从新疆电力设计院了解到，最近特变电工委托了一个吉尔吉斯坦的项目，从设计费推算工程合同金额大约3亿元。 盈利预测与投资评级：我们维持前期盈利预测，09-11年EPS为0.93元、1.14元、1.37元，目标价位30元，维持买入-B投资评级。
