制造业数据利好降息 原油大跌 开门黑 美债黄金加速上涨 标普纳指6月险些 英伟达涨近5%

经济的坏消息又成美国债市的好消息。周一公布的5月美国ISM制造业指数超预期下降至48.5,处于三个月来低位;分项指数中,新订单指数创一年新低及两年最大环比降幅,体现经济体的需求走软,产出指数逼近荣枯分水岭50.0,接近扩张停滞,物价支付指数虽处于约两年来第二高位,但已超预期回落至57。

继上周五显示通胀降温的4月PCE后,ISM数据也强化了今年内美联储降息的余地。目前市场预计下周的美联储货币政策会议将继续暗示不急于降息,互换合约定价充分体现了今年仅12月一次降息。投资者将关注本周公布的劳动力市场数据,包括周五公布的重磅非农就业报告,从中寻找美联储政策前景的线索。

ISM数据公布后,美国国债价格进一步上涨、收益率降幅迅速扩大,基准十年期美债收益率盘中降超10个基点,创近三周新低,和原油同步下行;美元指数加速下跌,抹平公布3月美国CPI升温一个多月以来所有涨幅;黄金涨幅扩大,刷新日高。而美股大盘的涨势并未持久,三大股指盘中均曾转跌,6月险些集体“开门黑”,能源板块领跌,工业这类依赖经济增长的板块下跌。

十年期美债收益率盘中下破4.40%,创近三周新低

英伟达等部分科技巨头走高,支持大盘。CEO黄仁勋描绘每年升级AI芯片的蓝图并被美国银行周一报告列为首选个股、暗示其将涨36%后,连日回落的英伟达盘中曾涨超4%。芯片股指盘中曾跌超1%,凭借尾盘转涨,惊险扭转三日连跌势头。AMD周一公布新AI芯片,盘中仍曾跌超3%。三年前掀起散户大战华尔街的“头号牛散”Keith Gill晒出截图,显示其可能持有大量游戏驿站的普通股和看涨期权,散户抱团股游戏驿站一度大涨超70%。

美债收益率下行对科技股本应是利好,周一一些科技股盘中却转跌

大宗商品中,美元走软未能支持伦敦基本金属集体反弹,伦铜告别三周低位,伦锡、伦锌等继续下跌。贵金属金银得到欧美央行降息预期支持走高。周末OPEC+会议决定,集体减产政策延长期限一年至明年底,沙特、阿联酋、伊拉克等八国的自愿减产期限延长至今年9月底,10月起可逐步撤销这类减产。会后国际原油进一步下挫,美国ISM制造业数据公布后,对美国经济的担忧加剧,原油跌幅扩大到3%以上,布油跌破80美元关口,和美油均跌至近四个月低位,创将近五个月前沙特超预期下调原油售价以来最差单日表现。

一些分析认为,鉴于当前的高利率和美国等非OPEC+国家增产,OPEC+此次决议对原油逐渐利空。自愿减产逐步撤销将增加油市供应,明年尤为突出。预计到明年6月,将有总计180万桶/日的产量回归市场,而且伊拉克等急于增产的OPEC+协议国几乎肯定会在产量限制上作弊。高盛分析师预计,布油可能跌破75到90美元区间,今年油需增幅将低于OPEC+预期。其指出,若市场表现低于OPEC的乐观预期,此次意外取消额外减产的计划将令OPEC更难以维持低产量。

三大美股指盘中曾齐转跌 芯片股指惊险逆转三连跌 游戏驿站一度涨75%

三大美国股指集体高开,午盘齐跌。道琼斯工业平均指数盘初转跌后始终处于跌势。标普500指数开盘不到一个半小时转跌,纳斯达克综合指数盘初涨幅曾略超过1%,午盘之初转跌。午盘刷新日低时,道指跌近440点,跌逾1.1%,标普跌逾0.8%,纳指跌超0.5%,纳指此后转涨,尾盘标普转涨,道指收窄多数跌幅。

最终,三大指数中仅道指收跌,在上周五止住两连跌后回落,因上周五大涨超570点,尚未逼近上周四所创的5月1日以来收盘低位。标普收涨0.11%,报5283.40点,在上周四刷新5月13日以来收盘低位后连涨两日。连跌三日、两日刷新5月23日以来低位的纳指收涨0.56%,报16828.63点。

不计上周五月末最后交易日时刻跳涨,迷你标普500期货近三日盘中总体下跌

标普和道指相关ETF SPDR S&P 500 ETF (SPY)与SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)分别收涨0.08%和收跌0.33%。

价值股为主的小盘股指罗素2000收跌0.5%,在连涨两日至5月22日以来高位后回落。科技股为重的纳斯达克100指数收涨0.35%,相关ETF Invesco QQQ Trust Series 1(QQQ)收涨0.54%,在三连跌至5月14日以来低位后反弹。衡量纳斯达克100指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数(NDXTMC)收涨0.95%,也在三连跌后反弹。

道指成份股中,唯一能源股雪佛龙收跌近3%领跌,陶氏化学、卡特彼勒、家得宝、Travellers均跌超2%,而波音涨近4%。标普500各大板块中,周一仅四个收涨,英伟达所在的IT收涨近1%,医疗涨逾0.7%,通信服务涨近0.5%,非必需消费品涨逾0.1%,而原油下跌拖累的能源板块跌2.6%领跌,工业和公用事业跌超1%。

高盛的一篮子周期类股与防御类股之比创2月以来新低

包括微软、苹果、英伟达、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、Facebook母公司Meta、特斯拉在内,科技巨头“七姐妹”盘中涨跌各异,英伟达表现最好,和苹果、Meta盘中未曾下跌。表现最差的特斯拉盘初涨近2.6%后早盘转跌,午盘曾跌2%,收跌1%,连跌两个交易日至5月23日以来收盘低位。

FAANMG六大科技股中,苹果早盘曾涨1.4%,收涨0.9%,连涨六日,刷新1月25日以来收盘高位;Meta早盘曾涨2.7%,收涨2.3%,连涨两日;上周五连跌三日至4月30日以来收盘低位的亚马逊盘初涨近1.3%后早盘和午盘曾小幅转跌,收涨近1.1%;Alphabet早盘转跌后午盘曾跌近0.9%,尾盘转涨后收涨近0.3%,继续脱离上周四所创的5月14日以来低位;而上周五小幅反弹的微软盘初转跌后盘中跌逾1%,收跌0.4%,刷新5月9日以来收盘低位;奈飞收跌1.2%,连跌三日、两日刷新5月17日以来低位。

芯片股总体早盘转跌。连跌三日至5月17日以来收盘低位的费城半导体指数和半导体行业ETF SOXXX盘初分别涨约1.8%和1.7%后早盘转跌,午盘曾分别跌逾1.2%和1.6%,尾盘转涨,分别收涨近0.6%和近0.2%。芯片股中,连跌两日的英伟达盘初曾涨逾4.3%,早盘曾收窄近半数涨幅、涨2.2%,尾盘刷新日高,收涨4.9%;收盘时,Arm涨超5%,美光科技、台积电美股涨超2%,高通涨0.9%,而在CEO离职、公司首席营销和策略官临时兼任CEO后,Lattice Semiconductor(LSCC)收跌15.5%,盘中曾跌超3%的AMD跌2%,英特尔跌1.8%,盘中跌超2%的应用材料和恩智浦分别跌0.4%和0.8%,盘中跌超1%的博通跌0.5%。

AI概念股总体下跌。AI和机器人类股ETF Glb X Robotics & Afl Intelligence ETF(BOTZ)收涨1.1%。到收盘,SoundHound.ai(SOUN)跌超5%,上周公布财报后周五跌近18%的戴尔(DELL)也跌超5%,超微电脑(SMCI)、Palantir(PLTR)、Astera Labs(ALAB)、BigBear.ai(BBAI)、Adobe(ADBE)跌超1%,C3.ai(AI)跌近0.4%,而甲骨文(ORCL)涨近1.8%。

热门中概股大多盘中转跌。盘初涨1.6%的纳斯达克金龙中国指数(HXC)早盘转跌后午盘曾跌超1%,相关ETF Invesco Golden Dragon China ETF(PGJ)午盘也跌逾1%,分别收跌近0.4%和逾0.7%,均连跌两日、继续刷新5月1日以来收盘低位。中概ETF KWEB和CQQQ分别收跌近0.2%和收涨近0.3%。造车新势力中,收盘时,小鹏汽车跌超2%,蔚来汽车跌超1%,而极氪涨近1.7%,理想汽车涨逾0.9%。其他个股中,收盘时,拼多多跌近2%,百度跌超1%,网易跌0.8%,阿里巴巴跌近0.6%,而腾讯粉单涨超2%,盘初涨4.8%的B站涨超1%,京东涨近1%。

波动较大的个股中,散户“带头大哥”Keith Gill时隔三年再次在Reddit论坛发贴、上周日晒出截图显示截至上周五持有500万股游戏驿站、价值近1.16亿美元后,游戏驿站(GME)盘初曾涨75%,早盘涨幅收窄到30%以内,收涨21%;公布中期临床试验显示服用其实验性减肥药12周后肥胖症患者可减重约6%后,生物科技公司Structure Therapeutics(GPCR)收涨54.2%;媒体称OneWater Marine寻求以每股40美元将其收购、较上周五收盘溢价40%后,船舶和游艇服务公司MarineMax(HZO)收涨27%;媒体称其就并购条款达成一致、可能未来几天宣布达成并购Skydance的协议后,派拉蒙环球(PARA)收涨7.5%;法拉第未来(FFIE)盘初涨27.5%,收涨7.1%;而Waste Management(WM)宣布将以73亿美元估值收购医疗废品处理公司Stericycle(SRCL)后,前者收跌近4.5%,后者收涨近14.6%。

游戏驿站等散户抱团股盘初大涨后回吐多数涨幅

欧股方面,投资者预计本周四欧洲央行会后将宣布降息,泛欧股指连涨三个交易日。欧洲斯托克600指数刷新5月27日以来收盘高位。主要欧洲国家股指大多收涨,法股和意股连涨三日,上周五分别大致收平和回落的德股和西股也上涨,而连涨两日的英股回落。

各板块中,对利率敏感的房产和电信收涨近1.6%,公用事业涨近1%,而油气板块逆市跌超0.7%,医疗板块跌近0.3%,受累于美国特拉华州法院裁定针对其胃灼热药物Zantac的超7万诉讼继续审理后,伦敦上市的葛兰素史克收跌逾9.5%。

ISM数据后 十年期美债收益率降超10个基点至近三周新低

美国国债ETF安硕US Treasury Bond ETF (GOVT)收涨0.51%,连涨三日至5月22日以来高位。

美国10年期基准国债收益率在亚市早盘曾上逼4.50%刷新日高,后总体下行,美股早盘美国ISM制造业指数公布后降幅迅速扩大,午盘曾下逼4.39%,刷新5月15日以来低位,较日高回落近11个基点,到债市尾盘时约为4.39%,日内降近11个基点,连降三日。

对利率前景更敏感的2年期美债收益率在欧市盘初曾升破4.88%刷新日高,ISM制造业数据公布后,迅速下破4.82%,美股尾盘曾下逼4.81%,刷新5月21日以来低位,到债市尾盘时约为4.81%,日内降约6个基点,连降四日。

各期限美债收益率周一延续上周累计下降势头,ISM数据公布后加速下行 ISM数据后 美元指数创逾七周新低 欧元逾两月新高 比特币一度重上7万美元

追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数(DXY)在欧市早盘转涨后曾涨破104.70刷新日高,日内涨不足0.1%,欧股盘中转跌后保持跌势,美国ISM制造业指数公布后跌幅迅速扩大,美股收盘后跌破104.10,日内跌近0.6%,刷新4月10日公布美国3月CPI当日以来低位。

到周一汇市尾盘,美元指数处于104.10下方,日内跌近0.6%;追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数日内微涨,和美元指数均止住两日连跌。

非美货币普涨,上周五回落的日元反弹至近两周来高位,美元兑日元在美股盘中曾跌破156.00,刷新5月21日以来低位,日内跌近0.9%;美国ISM数据公布后,欧元兑美元和英镑兑美元均加速上涨,欧元美股尾盘上触1.0900,刷新3月21日以来高位,日内涨逾0.5%,英镑美股午盘涨破1.2800,刷新3月21日以来高位,日内涨约0.5%。

离岸人民币(CNH)兑美元在亚市早盘短线转跌时刷新日低至7.2642,欧美交易时段保持涨势,美国ISM数据后加速上涨,美股午盘曾涨至7.2511,日内涨119点,未继续跌向上周三失守7.27后刷新的4月16日以来盘中低位。北京时间6月4日4点59分,离岸人民币兑美元报7.2517元,较上周五纽约尾盘涨93点,,在上周五回落后反弹。

比特币(BTC)在美股早盘曾涨破7.02万美元,自5月27日上周一以来首次盘中重上7万美元,后很快失守这一关口、回吐部分涨幅,美股早盘曾跌至6.86万美元下方,美股收盘时徘徊6.93万美元一线,最近24小时涨超2%。市值仅次于比特币的第二大加密货币以太坊(ETH)在美股早盘曾涨破3840美元刷新日高,美股盘中转跌,美股收盘时处于3780美元下方,日内至少跌逾0.1%。

原油收跌超3% 创近五个月最大跌幅及近四个月新低

国际原油期货继续下跌。亚市盘中刷新日高时,美国WTI原油和布伦特原油分别,日内涨近0.7%,转跌后欧股盘中几度小幅转涨,美股盘前转跌后保持跌势,美国ISM制造业指数公布后加速下跌,布油自2月上旬以来首次盘中跌破80美元关口,一度跌至78.16美元,和跌至74.00美元下方的美油均刷新2月8日以来盘中低位,日内分别跌逾3.9%和3.6%。

最终,原油连续四个交易日收跌,均创1月8日沙特超预期下调销往亚洲官方原油售价以来的最大日跌幅。WTI 7月原油期货收跌2.77美元,跌幅将近3.60%,报74.22美元/桶,刷新2月7日以来收盘低位;布伦特8月原油期货收跌2.75美元,跌3.39%,报78.36美元/桶,刷新2月5日以来收盘低位。

布伦特原油将近四个月来首次盘中跌破80美元关口

美油ETF United States Oil Fund LP(USO)收跌4%,刷新2月14日以来收盘低位,布油 ETF United Sttes Brent Oil Fund LP (BNO) 收跌3.8%,刷新2月7日以来收盘低位,均连跌四日。

美国汽油和天然气期货涨跌各异。上周五反弹的NYMEX 7月汽油期货收跌约3.4%,报2.3356美元/加仑,收创三个多月新低;NYMEX 7月天然气期货收涨6.53%,报2.7560美元/百万英热单位,连涨两日,抹平上周大多数跌幅。

伦铜涨1% 伦锡跌超2%三连跌 ISM数据后 黄金盘中涨超1%

伦敦基本金属期货周一涨跌互见。领涨的伦铜收涨约1%,告别上周五收盘逼近1万美元大关所创的三周来低位,在连跌三日后反弹。连跌两日至一周来低位的伦铝和连跌四日、一再创逾两周新低的伦铅也反弹。而伦锡跌超2%,和伦锌以及跌超1%的伦镍均连跌三日,前两者创三周新低,伦镍创近三周新低。

黄金在美国ISM制造业指数公布后涨幅扩大,美股午盘刷新日高时,纽约黄金期货主力合约8月合约,日内涨近1.3%,,现货黄金涨向2355美元,日内涨近1.2%。

到美股午盘期金收盘,COMEX 8月黄金期货收涨1%,报2369.3美元/盎司,抹平上周五回落的跌幅。SPDR黄金信托(GLD)收涨0.89%,也在上周五回落后反弹。美股收盘时,现货黄金处于2350美元下方,日内涨约0.9%。

纽约期银在美国ISM数据后刷新日高至接近30.70美元,日内涨逾1.7%。上周五连跌两日至5月16日以来低位的COMEX 7月白银期货收涨1.13%,报30.784美元/盎司。三连跌的安硕白银信托SLV收涨0.47%。


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油价上涨对股市有什么影响

近年来,由于国际原油的需求的快速增加和美元的持续走低,以及国际炒家的推波助澜,国际原油的价格不断的攀升,在这种大环境下,油价上涨对股市的影响有多大呢?国际油价频创新高影响到了我国股市的运行,并成为最近沪深股市大幅下跌的原因之一。 接下来我们细谈油价上涨对股市的影响有哪些:油价上涨带来的系统性风险之一是将增强加息预期。 在我国物价上涨过快,面临通胀风险的总体宏观经济形势下,实际利率依旧为负,这是的投资者的加息预期一直存在。 而国际原油期货价格在年初突破每桶100美元以来涨幅已经达到50%,根据国际能源署预计,国际原油每桶上升10美元,持续一年,我过的CPI将会上升0.8个百分点。 所以,虽然担心热钱流入以及对股市,楼市的负面影响,人民银行就是否加息仍采取观望态度,但高油价对CPI的助推以及由此产生的其他连锁反应将推升投资者的加息预期。 首先,油价的持续上涨是的人们形成一种惯性思维,大家对油价上涨将会形成一种预期,所以也会推动其他各类物价的不断继续上涨。 为了抑制通货膨胀,投资者将预期加息在所难免。 其次,我国作为经济快速增长的最大的发展中国家,如果报纸不加息政策,则国内过旺的需求不足以被有效抑制。 这将带动我国石油需求增长,并很有可能推动国际石油价格继续上涨,还会带来更大的通胀压力。 油价上涨对股市带来的另一系统风险就是使企业的手艺明显减少。 伴随着经济告诉发展,中国成为世界第二大石油消费国,且目前石油的对外依存度已经高达百分之五十。 正因为如此高的石油对外依存度,即使在我国现行石油定价机制下国内油价无法与国际完全同步,但也不得不使国内保持与国际油价变动方向一致。 油价的全面上调将直接导致交通,建材,汽车,农业以及机械制造等行业企业成本的大幅上升,而上升的成本难以全部转嫁出去。 从而这些行业上市公司的手艺明显减少,企业预期利润下降,公司股价下跌。 油价上涨对股市的影响也会转嫁到下游的企业,部分将被最终转嫁给消费者。 被转嫁的成本一方面将使越来越多的行业盈利水平下降,对该行业股价产生负面影响,另一方面又将使得居民的实际收入减少,购车购房以及出去旅游等正常消费收到抑制。 非系统性风险扩散油价上涨对股市的影响也会造成非系统性风险的扩散,虽然我过对成品油价格管制,但是随着未来我国原油进口需求的增加,国内石油价格与国外倒挂的矛盾会越来越突出。 作为沪深股市的两大权重股,中石油中石化股价的下跌不仅会对能源板块而的股票影响显著,而且对整个大盘也会产生拖累效应。 油价上涨对股市的影响将使得非系统性风险扩散至整个沪深股市。 股价下跌将会极大打击人们做多信心,造成个股的下跌。 油价上涨对股市的影响会给投资者造成心里影响虽然油价高涨对股市的影响比较间接,但是高油价与全球股市如此显著的负相关将给股市投资者造成较大的心里压力。 高油价对投资者造成的这种心里压力,将在未来较长一段实践影响沪深股市的走势。

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