曾被市场嫌弃的“老破小”（通常指城市主城区房龄超过20年的二手房），如今也开始受宠了。
近段时间以来，随着各地陆续落实央行5•17新政（即降低首付比例、取消房贷利率下限、下调住房公积金利率），不少热点城市的“老破小”二手房成交速度正在加快。
成都某老旧小区｜每日经济新闻资料图
《每日经济新闻》记者（以下简称每经记者或记者）梳理机构数据发现，近期广州中心区楼龄20年以上的二手房源成交周期变短， 甚至有不少房源在挂牌一天内“秒售”； 杭州5月二手房成交量环比4月虽然有所下降，但“老破小”二手房交易活跃度大增，日均成交量同比增长38%；成都锦江区某老小区仅5月就成交了7套二手房，其中6套的成交周期均在一个月以内⋯⋯
多地“老破小”二手房成交火爆
记者查询贝壳找房发现，成都锦江区钢管厂五区5月中旬成交了一套房源，仅挂牌1天就带看了两次。该小区房源建成于1988-2003年，仅在5月份就成交了7套房子，其中有1套的成交周期达254天外，其余房子的成交周期均不到一个月内。
位于成华区驷马桥的河滨丽苑小区，楼龄同样超过20年，今年共成交了两套房，其中一套74平方米两居室总价124万元，低于挂牌价12万元， 仅挂牌1天、带看1次即成交； 另一套房子的成交周期为13天， 同样仅带看1次便成交。 而在此前，该小区二手房的成交周期均超过百天。
“‘老破小’的咨询和成交量确实比之前踊跃了不少。” 成都德佑地产一门店经纪人小陈告诉每经记者，这些老房子主要集中在成都市主城“5+2”区域，有学校、地铁站点等配套的房源咨询量自然更多，成交周期也相对较短。
“我近期还接到不少外地人的来电，咨询在成都买房的相关事宜，其中多是来自成都周边城市的买家，买房预算约在100万至150万元。” 小陈补充道。
据贝壳研究院成都分院监测，5月成都二手房成交中，总价100万元以内房源的成交占比仍呈上行趋势；100万—150万元房源的成交占比小幅增加，处于近一年较高水平，呈现弱复苏状态。从面积来看，紧凑的套二（80平方米及以内）、套三（80-100平方米）户型各占据约两成市场份额。
每经记者梳理各机构数据发现， 今年以来， 包括上海、广州、杭州、东莞、昆明等多个一二线城市，近期“老破小”二手房在成交量不断攀升的同时，成交周期也明显缩短，对比此前长达百天甚至几百天的成交周期堪称“光速”。
以杭州为例，今年3月起，该市的“老破小”二手房就因总价低、出租回报高等优势而成交量暴涨，且热度在5月仍在持续。
杭州我爱我家数据显示，朝晖小区、翠苑小区、采荷小区、大关小区、景芳小区、古荡新村在5月分别成交63套、52套、41套、39套、35套、23套二手房。其中，翠苑二区以16套的成交量创下去年以来的单月成交量新高，而去年全年该小区共成交38套，今年截至5月的成交量已经达到44套。
“很多老旧小区二手房价已经跌回到2017年左右的水平，具备一定的性价比，而且很多‘老破小’的租金年化收益甚至能达到2.5%~2.8%，也是一种比较稳妥的投资。” 杭州链家大关商圈一门店经纪人告诉每经记者，这些成交量高的老小区房源面积都比较小、总价低， “一些市中心老小区低价房源基本成交周期就一周时间，普遍议价空间收窄”。
另据上海中原地产数据，5月上海二手住宅成交1.71万套，环比增加5.35%。其中，5月最后5天（5月27—31日），在上海“沪九条”新政的推动下，仅外环内就成交了826套房龄超过20年、面积70平方米的小户型，成交量较政策出台前5天增加了5%。
“核心城区的‘老破小’二手房具有一定的保值增值性、地段优势，尤其是总价可控，当然长远来看可能还有动拆迁机会，因此会受到部分资金有限的买家青睐，对整体市场而言具有积极的市场影响。” 易居研究院研究总监严跃进表示，从另一个角度来看，这背后涉及到很多有改善型住房需求的业主，“老破小”二手房交易活跃也使得这些业主有能力去换房。
机构：二手房价格泡沫基本消失
记者注意到，此轮“老破小”二手房的交易热潮，与各地限购政策的陆续解除分不开，同时也有其他利好消息的影响。
今年以来，多地关于“原拆原建”（即拆除老房子后重建新房，居民可搬回原址，而不是异地安置）提法增多， 这已经成为老旧小区盘活的一种重要新模式。不过，此前“原拆原建”模式的资金来源是政府财政支持，真正能实现“原拆原建”的小区不多。
但在今年4月11日，浙江省住建厅等三部门发布《关于稳步推进城镇老旧小区自主更新试点工作的指导意见（试行）》，这是全国首个推进老旧小区自主更新的指导意见，明确了相关工作流程和支持性政策，该政策聚焦“自主更新”，即小区业主可以主导老小区重建事宜。
事实上，今年3月底，杭州闸弄口片区四个小区就启动了“原拆原建”的民意调研摸排，引发社会关注，也造成了该片区的房价波动。在成都，包括青羊区将军街68号、君平街89号等均实现了“原址重建”，中央花园二期则从几年前就开始探索拆旧建新。
除此之外，在本轮楼市调整期，价格下调最多的就是“老破小”二手房，叠加不少“老破小”业主不惜售的心态，加速了此类二手房的成交。
以上海静安区万荣小区为例，5月成交的一套约40平方米一室一厅房源，成交价190万元，单价47170元/平方米，成交周期仅9天。但在2021年同期，该小区同等面积房源的成交价则为254万元，成交单价为61831元/平方米。
今年4月，易居研究院在22城二手房成交报告中选取了“一线城市老破小类型的二手房价格”，以此衡量二手房价格泡沫。据其测算，一线城市“老破小”类型的二手房价格从2016年初开始拉升，2019年二手房价格泡沫开始不断“吹大”，从20%持续扩大到2021年一季度的历史高点即58%，随后泡沫持续变小。
尤其在2023年上半年二手房挂牌量激增阶段，供求压力倒逼二手房价格泡沫持续缩小。 到了今年一季度该泡沫仅5%，意味着历时三年时间，一线城市“老破小”二手房价格泡沫基本消除，二手房价格回归健康状态。 这也在很大程度上代表了全国二手房价格泡沫的基本消除。
不过该报告也认为，当前二手房市场面临一些挑战，如房源加速挂牌、部分房源降价幅度大导致房东焦虑、高位接盘二手房定价困难等。“二手房市场活跃不仅关乎居民家庭资产变现、住房置换与改善，还与房企去库存和资金安全紧密相关。在当前价格泡沫基本消除的背景下，各地应继续采取有效措施，进一步激活二手房市场。”
记者 |陈利
编辑 |王月龙 魏文艺 盖源源
校对| 陈柯名
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09年的经济危机是什么原因爆发的？
1.金融危机，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标(如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地(价格)、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化 2.金融危机原因:信用扩张,虚拟经济引起的经济泡沫破裂是金融危机的主要原因.次贷危机是导火线.实际次贷债券只有6000亿美元,这6000亿美元引发了这么大的金融危机,全是由于跟风即人们的心理预期造成的.人们看到烧饼如此,其他不知道如何,跟着抛吧.羊群效应，它是指市场上存在那些没有形成自己的预期或没有获得一手信息的投资者，他们将根据其他投资者的行为来改变自己的行为。 理论上羊群效应会加剧市场波动，并成为领头羊行为能否成功的关键。 在下述案例中烧饼就是领头羊.在现实经济中,次贷房贷是领头羊 3.从次贷危机到金融危机,通俗一点可以用以下例子分析: 两个人卖烧饼,每人一天卖20个(因为整个烧饼需求量只有40个),一元价一个,每天产值40元.后来两人商量,相互买卖100个(A向B购买100个,B向A购买100个),用记账形式,价格不变,交易量每天就变成240元--虚拟经济产生了 如果相互买卖的烧饼价为5元,则交易量每天1040元,这时候,A和B将市场烧饼上涨到2元,有些人听说烧饼在卖5元钱1个,看到市场烧饼只有2元时,赶快购买.--泡沫经济产生 烧饼一下子做不出来,就购买远期饼.A和B一方面增加做烧饼(每天达100个或更多),另一方面卖远期烧饼,还做起了发行烧饼债券的交易,购买者一是用现金购买,还用抵押贷款购买.---融资,金融介入 有些人想购买,既没有现金,又没有抵押品,A和B就发放次级烧饼债券.并向保险机构购买了保险.---次级债券为次贷危机播下种子 某一天,发现购买来的烧饼吃也吃不掉,存放既要地方,又要发霉,就赶快抛售掉,哪怕价格低一些.--泡沫破裂 金融危机就这样爆发了. 烧饼店裁员了(只要每天40个烧饼就可以了)--失业；烧饼债券变废纸了--次贷危机 抵押贷款(抵押品不值钱)收不回,贷款银行流动性危机,保险公司面临破产等。 --金融危机 4.金融危机波及全球，对于中国,国家外汇储备部分损失了,出口困难了,经济增长减缓,失业增加,人们收入下降,消费减少,市场萧条.严重时会引起政局不稳定. 比起欧洲国家,这次金融危机对中国的影响不是很大,因为中国的经济与国际经济有一定的割裂,我国人民币实施资本项下的严格管理，国际游资冲击不大，现在美国已有70多家银行趋于倒闭的情况下，中国的金融系统运行良好，经济保持一定的速度增长。 同时，国家也在通过扩张财政和降低存款准备金率，亿拉动内需等措施，现在又进行了人民币汇率的下调,如果各项宏观经济措施实施有效，对于中国也就1年左右的时间能够过去。
中介的房子都是二手房吗?对买房不太懂 一手房一定要去中介买吗
中介也有一手房，不全都是二手房。 一手房不一定去中介，也可以去房地产公司买。 房贷申请所需资料：1.借款人的有效身份证、户口簿；2.婚姻状况证明，未婚的需提供未婚证、已离婚的需出具法院民事调解书或离婚证（注明离异后未再婚）；3.已婚需提供配偶的有效身份证、户口簿及结婚证；4.借款人的收入证明（连续半年的工资收入证明或纳税凭证当地）；5.房产的产权证；6.担保人（需要提供身份证、户口本、结（未）婚证等）。
什么是次贷危机？
呵呵，看出楼主很关心实时哦，这是去年的事了。给你具体说下：
次贷危机概念次贷危机（subprime crisis）又称次级房贷危机，也译为次债危机。它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。它致使全球主要金融市场出现流动性不足危机。美国“次贷危机”是从2006年春季开始逐步显现的。2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。次贷危机目前已经成为国际上的一个热点问题。
[编辑本段]次贷危机模型一、杠杆：
目前，许多投资银行为了赚取暴利，采用20－30倍杠杆操作，假设一个银行A自身资产为30亿，30倍杠杆就是900亿。也就是说，这个银行A以30亿资产为抵押去借900亿的资金用于投资，假如投资盈利5％，那么A就获得45亿的盈利，相对于A自身资产而言，这是150％的暴利。反过来，假如投资亏损5％，那么银行A赔光了自己的全部资产还欠15亿。
二、 CDS合同：
由于杠杆操作高风险，所以按照正常的规定，银行不进行这样的冒险操作。所以就有人想出一个办法，把杠杆投资拿去做“保险”。这种保险就叫CDS。比如，银行A为了逃避杠杆风险就找到了机构B。机构B可能是另一家银行，也可能是保险公司，诸如此类。A对B说，你帮我的贷款做违约保险怎么样，我每年付你保险费5千万，连续10年，总共5亿，假如我的投资没有违约，那么这笔保险费你就白拿了，假如违约，你要为我赔偿。A想，如果不违约，我可以赚45亿，这里面拿出5亿用来做保险，我还能净赚40亿。如果有违约，反正有保险来赔。所以对A而言这是一笔只赚不赔的生意。B是一个精明的人，没有立即答应A的邀请，而是回去做了一个统计分析，发现违约的情况不到1％。如果做一百家的生意，总计可以拿到500亿的保险金，如果其中一家违约，赔偿额最多不过50亿，即使两家违约，还能赚400亿。A,B双方都认为这笔买卖对自己有利，因此立即拍板成交，皆大欢喜。
三、CDS市场：
B做了这笔保险生意之后，C在旁边眼红了。C就跑到B那边说，你把这100个CDS卖给我怎么样，每个合同给你2亿，总共200亿。B想，我的400亿要10年才能拿到，现在一转手就有200亿，而且没有风险，何乐而不为，因此B和C马上就成交了。 这样一来，CDS就像股票一样流到了金融市场之上，可以交易和买卖。实际上C拿到这批CDS之后，并不想等上10年再收取200亿，而是把它挂牌出售，标价220亿；D看到这个产品，算了一下，400亿减去220亿，还有180亿可赚，这是“原始股”，不算贵，立即买了下来。一转手，C赚了20亿。从此以后，这些CDS就在市场上反复的抄，现在CDS的市场总值已经抄到了62万亿美元。
四、次贷：
上面A,B,C,D,E,F....都在赚大钱，那么这些钱到底从那里冒出来的呢？从根本上说，这些钱来自A以及同A相仿的投资人的盈利。而他们的盈利大半来自美国的次级贷款。人们说次贷危机是由于把钱借给了穷人。笔者对这个说法不以为然。笔者以为，次贷主要是给了普通的美国房产投资人。这些人的经济实力本来只够买自己的一套住房，但是看到房价快速上涨，动起了房产投机的主意。他们把自己的房子抵押出去，贷款买投资房。这类贷款利息要在8％－9％以上，凭他们自己的收入很难对付，不过他们可以继续把房子抵押给银行，借钱付利息，空手套白狼。此时A很高兴，他的投资在为他赚钱；B也很高兴，市场违约率很低，保险生意可以继续做；后面的C,D,E,F等等都跟着赚钱。
五、次贷危机：
房价涨到一定的程度就涨不上去了，后面没人接盘。此时房产投机人急得像热锅上的蚂蚁。房子卖不出去，高额利息要不停的付，终于到了走投无路的一天，把房子甩给了银行。此时违约就发生了。此时A感到一丝遗憾，大钱赚不着了，不过也亏不到那里，反正有B做保险。B也不担心，反正保险已经卖给了C。那么现在这份CDS保险在那里呢，在G手里。G刚从F手里花了300亿买下了100个CDS，还没来得及转手，突然接到消息，这批CDS被降级，其中有20个违约，大大超出原先估计的1％到2％的违约率。每个违约要支付50亿的保险金，总共支出达1000亿。加上300亿CDS收购费，G的亏损总计达1300亿。虽然G是全美排行前10名的大机构，也经不起如此巨大的亏损。因此G濒临倒闭。
六、金融危机：
如果G倒闭，那么A花费5亿美元买的保险就泡了汤，更糟糕的是，由于A采用了杠杆原理投资，根据前面的分析，A赔光全部资产也不够还债。因此A立即面临破产的危险。除了A之外，还有A2，A3,...,A20，统统要准备倒闭。因此G,A,A2,...,A20一起来到美国财政部长面前，一把鼻涕一把眼泪地游说，G万万不能倒闭，它一倒闭大家都完了。财政部长心一软，就把G给国有化了，此后A,...,A20的保险金总计1000亿美元全部由美国纳税人支付。
七、美元危机：
上面讲到的100个CDS的市场价是300亿。而CDS市场总值是62万亿，假设其中有10％的违约，那么就有6万亿的违约CDS。这个数字是300亿的200倍。如果说美国government收购价值300亿的CDS之后要赔出1000亿。那么对于剩下的那些违约CDS，美国government就要赔出20万亿。如果不赔，就要看着A20,A21,A22等等一个接一个倒闭。以上计算所用的假设和数字同实际情况会有出入，但美国金融危机的严重性无法低估。
说明：CDS合同和次贷都属于金融衍生产品，而CDS市场就是现在金融体系中一个重要的金融交易体系。
[编辑本段]次贷危机定义次贷即“次级subprime 按揭贷款”（mortgage loan） ，“次”的意思是指：与“高”、“优”相对应的，形容较差的一方，在“次贷危机”一词中指的是信用低，还债能力低。
次级抵押贷款是一个高风险、高收益的行业，指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。与传统意义上的标准抵押贷款的区别在于，次级抵押贷款对贷款者信用记录和还款能力要求不高，贷款利率相应地比一般抵押贷款高很多。那些因信用记录不好或偿还能力较弱而被银行拒绝提供优质抵押贷款的人，会申请次级抵押贷款购买住房。
在房价不断走高时，次级抵押贷款生意兴隆。即使贷款人现金流并不足以偿还贷款，他们也可以通过房产增值获得再贷款来填补缺口。但当房价持平或下跌时，就会出现资金缺口而形成坏账。
次级按揭贷款是国外住房按揭的一种类型，贷给没多少收入或个人信用记录较低的人。之所以贷款给这些人，是因为贷款机构能收取比良好信用等级按揭更高的按揭利息。在房价高涨的时候，由于抵押品价值充足，贷款不会产生问题；但房价下跌时，抵押品价值不再充足，按揭人收入又不高，面临着贷款违约、房子被银行收回的处境，进而引起按揭提供方的坏帐增加，按揭提供方的倒闭案增加、金融市场的系统风险增加。
[编辑本段]次贷危机原因引起美国次级抵押贷款市场风暴的直接原因是美国的利率上升和住房市场持续降温。利息上升，导致还款压力增大，很多本来信用不好的用户感觉还款压力大，出现违约的可能，对银行贷款的收回造成影响的危机，对全世界很多国家包括中国也造成严重影响。 有学者指出，“技术层面上早该破产的美国，由于欠下世界其他国家过多的债务，而债权国因不愿看到美国破产，不仅不能抛弃美国国债等，甚至必须继续认购更多的美国债务，以确保美国不破产”[1]
在美国，贷款是非常普遍的现象。当地人很少全款买房，通常都是长时间贷款。可是在这里失业和再就业是很常见的现象。这些收入并不稳定甚至根本没有收入的人，买房因为信用等级达不到标准，就被定义为次级信用贷款者，简称次级贷款者。
由于之前的房价很高，银行认为尽管贷款给了次级信用借款人，如借款人无法偿还贷款，则可以利用抵押的房屋来还，拍卖或者出售后收回银行贷款。但由于房价突然走低，借款人无力偿还时，银行把房屋出售，但却发现得到的资金不能弥补当时的贷款＋利息，甚至都无法弥补贷款额本身，这样银行就会在这个贷款上出现亏损。
一个两个借款人出现这样的问题还好，但由于分期付款的利息上升，加上这些借款人本身就是次级信用贷款者，这样就导致了大量的无法还贷的借款人。正如上面所说，银行收回房屋，却卖不到高价，大面积亏损，引发了次贷危机。
美国次级抵押贷款市场通常采用固定利率和浮动利率相结合的还款方式，即：购房者在购房后头几年以固定利率偿还贷款，其后以浮动利率偿还贷款。
在2006年之前的5年里，由于美国住房市场持续繁荣，加上前几年美国利率水平较低，美国的次级抵押贷款市场迅速发展。
随着美国住房市场的降温尤其是短期利率的提高，次贷还款利率也大幅上升，购房者的还贷负担大为加重。同时，住房市场的持续降温也使购房者出售住房或者通过抵押住房再融资变得困难。这种局面直接导致大批次贷的借款人不能按期偿还贷款，进而引发“次贷危机”。
