中国基金报记者 含章
近日，包括渤海银行、大连农商银行等在内的多家银行对旗下“智能通知存款”产品进行调整，有的取消自动转存功能，有的下架相关产品。
多位业内人士表示，部分银行调整“智能通知存款”产品，符合压降存款利率的政策导向，有利于持续降低银行负债成本，使银行让利实体经济更具可持续性。
多家银行调整“智能通知存款”产品
5月1日，渤海银行在其官方微信公众号发布公告称，该行自动转存个人通知存款产品于2024年5月1日起自动终止，终止后存量自动转存个人通知存款产品统一变更为“通知存款+”产品。
渤海银行表示，如需支取“通知存款+”产品，客户可通过该行柜面或电子银行渠道（如已开通）主动发起提前通知及约定支取动作，“通知存款+”产品不作自动转存处理。
如果客户不认可相关变更，可在产品变更前通过该行柜面或电子银行渠道（如已开通）办理提前支取。如产品变更前未进行提前支取，则视为同意有关变更。
（图片来自渤海银行官微）
同日，大连农商银行也发布公告称，自2024年5月14日起，该行“智能通知存款”产品取消自动转存功能，客户需在支取日前1天/7天进行通知预约（与该行现行通知存款计息规则一致）。已办理该行“智能通知存款”的客户可及时携带相关证件到营业网点，或通过手机银行、企业网银等自助渠道办理相关业务。
（图片来自大连农商银行官微）
广发银行也在官网发布公告称，将于5月上旬下线单位通知存款业务自动滚存服务（含赢在益添系列相关产品），存续中的资金将根据具体产品服务规则调整为非滚存服务模式或返还至客户的签约活期账户。
（图片来自广发银行官网）
此举或出于对资金成本和风险管理的考虑
而智能通知存款和一般的通知存款的不同之处在于，普通的通知存款需客户事先指定“一天通知存款”或者“七天通知存款”。如果存款时间超过七天而选定的是“一天”的类型，收益就有所减少；选定“七天”的类型而不足七天就拿出，只能得到活期利息。而智能通知存款是，当客户指定的个人活期存款账户资金余额达到央行的个人通知存款起存金额要求时，为客户提供自动转存通知存款服务，并根据存款余额变动周期给予客户相应的一天或七天通知存款利息，无需客户进行预设指定。
去年5月，平安银行、桂林银行、东营银行等多家银行即发布通知表示，将暂停销售“智能通知存款”类产品或办理智能通知存款业务。今年上半年，又有福州农商行、厦门农商行、连江农商行、三明农商行等多家地方性银行相继宣布，下架智能通知存款。
多位业内专家向媒体表示，银行此举可能是出于对资金成本和风险管理的考虑。自动转存功能虽然为储户提供了便利，但也增加了银行的资金成本和运营风险。在当前金融市场环境下，银行需要更加精细地管理资金，以应对各种潜在风险。
一位银行业内人士表示，近年来，监管部门多次针对智能存款产品出台相应监管政策，监管范围在普通存款的基础上逐渐向通知存款、协定存款产品扩展，以维护正常的金融市场秩序。
某券商银行业分析师表示，从公开信息来看，渤海银行、大连农商银行下架智能通知存款，应当是去年此类风潮的延续。在监管部门的要求下，一些银行的产品应当于今年陆续到期。客观来看，随着市场利率的持续下行，银行的净息差不断承压，在流动性宽裕的背景下，下架利率较高的智能通知存款产品，也可以降低银行的资金成本，减轻负债压力。
编辑：黄梅
审核：木鱼
《中国基金报》对本平台所刊载的原创内容享有著作权，未经授权禁止转载，否则将追究法律责任。
授权转载合作联系人：于先生（电话：0755-82468670）
2022年12月20日太原怎么多家银行都关门了
银行将进行数字化转型，大力推行线上业务，暂时关闭业务。 根据查询相关公开信息显示，根据中国银行保险监督管理委员会山西监管局网站发布的行政许可公开信息显示，交通银行山西省分行自2021年11月起，已陆续关停19家营业网点，关停网点则分布于包括太原在内的全省9个地市。 太原，简称并（bīng），古称晋阳，别称并州、龙城，山西省辖地级市、省会、Ⅰ型大城市，国务院批复确定的中部地区重要的中心城市、以能源、重化工为主的工业基地。
工行等多家银行叫停智能投顾服务，叫停的原因是什么？
最近，许多银行都宣布了有关协调机器人顾问的公告。工商银行发布《关于终止人工智能投资合同的通知》，表示银行将根据《工行人工智能投资服务协议》2022年6月30日起，为履行监管要求。中国银行的智能投顾产品是“中国银行汇投”。在中国银行APP中，我们确认中国银行升级了中国银行手机银行汇投模块。中国银行在一份声明中写道：“很遗憾，我们不能继续按照相关监管要求以自己的方式提供产品组合服务建议。”
那到底是为什么叫停了这个项目呢？早在2021年12月，多家银行就宣布停止订阅智能投顾相关产品。当时，多家银行在公告中表示，此次调整的主要原因是为了遵守监管要求，广发银行特别提到了“规范基金投资咨询活动的监管要求”。业内人士认为，出于合规原因，银行可能会“暂停”智能投顾服务。 2021年11月，相关监管部门将向多家基金公司下发《关于规范基金投资咨询活动的通知》，基金投资咨询业务将不再与客户签订个人合同，提供基金投资咨询。
据悉，该服务将另行收费。不具备基金投资顾问业务资格的机构不得就基金投资组合提供战略投资建议，也不得就基金组合中特定基金的构成比例提供建议。公告发布后，多家基金分销商迅速停止对互联网平台基金组合的后续投资，并发布用户通知。相关的自媒体大V基金组合也迅速做出反应，暂停了对运营中的基金组合的跟进和申购。除证券公司和公募基金公司外，目前仅有工商银行、招商银行、平安银行3家“银行”具备投资咨询业务试点资格。
但是总的来说，这一个项目被叫停还是有必要的，那是不是就说明智能投资就没有未来了呢？其实在我看来，虽然这一个项目被叫停了，但是不一定就意味着AI投资没有未来，相反的，能够准确的帮助投资人分析出好的行情，还是非常有未来的。
基金投顾如何从卖方投顾转为买方投顾？
1、牌照不同：分析牌照是注册投资分析师，投顾是注册投资顾问；
2、任职部门：分析师多在总部，隶属研究所；投顾多在营业部，隶属销交部；
3、工作内容：分析师分宏观、行业分析等，给出的投资建议把握层次较高，就是牛吹的大；投顾，则侧重于个股的推荐，牛熊立刻见分晓。
4、客户差异：分析师对内服务自营、资管、对外服务基金；投资顾问多服务个人客户；
3、收入构成：分析师多年薪制，另加奖金，绩效公司不明显；投顾多为底薪加绩效公司，如投顾客户的佣金分成、如向客户收费，收费分成等；
4、身份地位：分析师的地位相对投顾要强势；投顾相对弱势，当然也有牛逼的分析师去做投顾的，比如我们营业部的潘敏立。
银行为何集体下架智能投顾产品
目前中国的基金销售仍以“卖方投顾”业务为主。所谓“卖方投顾”是指基金销售机构的投顾向客户提供投资建议，但不能够就此收取费用，主要盈利模式是销售佣金。所以，在这种情况下，销售机构和客户之间可能存在利益冲突，热衷销售的产品可能是销售佣金最大的产品，而非真正适合客户的产品。当然，随着监管对销售机构责任的夯实，市场头部的销售机构也越来越主动的重视投资者的投资收益，加强了在产品销售环节的投资者教育和引导。这是发展市场到一定阶段后，销售机构出于自身长远利益和社会责任而作出的自我完善，值得鼓励。
从2019年开始，监管机构陆续颁发了“基金投顾”牌照，旨在推动基金销售模式从传统的“卖方投顾”转向“买方投顾”。所谓“买方投顾”是指投顾在客户授权的范围内提供资产配置和投资建议，并收取一定的服务费用，但不再向产品方收取销售佣金。这一商业模式决定了买方投顾与客户的根本利益是一致的。为了获得客户的信任，投顾需要挑选真正有价值创造能力的资产管理机构和产品，帮助客户实现长期资产的增值。同时，这也为资产管理机构着力提升产品投资绩效，吸引资金流入提供了正向激励。因此，在买方投顾模式下，市场各方是一种共赢的局面。
未来，无论是销售机构的卖方投顾还是专门的基金投顾机构（买方投顾），都需从以“业绩”、“排名”、“收益”引导的产品销售模式，转向以“用户”为中心的服务销售模式。
以盈米基金为例，在过去几年的时间一直聚焦在公募基金买方投顾的领域进行探索和实践。希望用公募基金最适合大众的品种，用对客户最友好的买方投顾的方式，帮助客户提供可交易、可跟踪、可评价的资产配置的解决方案，帮助更多的普通投资者通过公募基金实现可持续的回报，实现对美好生活的向往。
在市场上并不缺少给客户带来良好收益的基金的产品，但缺少的是一套帮助客户提升账户收益正确方法。投顾要解决的就是基金产品的收益到客户账户收益的最后一公里。从实践结果来看，盈米基金“四笔钱”投顾框架和“三分投七分顾”的投顾服务理念，一经推出就获得了行业和客户的一致认可。盈米基金投顾服务业务自2020年10月至2022年3月合计签约投顾客户近50万名，签约投入资产规模超过250亿元。
针对未来投顾事业的发展，盈米买方投顾就是用一套正确的理念，用长期的服务与陪伴，逐步建立起客户之间的相互信任，陪伴他们慢慢变富慢慢变老。整个投顾行业都在努力，希望通过不断进化和迭代的投顾服务体系，帮助更多的投资者在公募基金的投资上面获得更多获得感，和投资者一起见证时间复利的力量，分享中国经济的增长红利。 还不明白自己网络下。
监管是智能投顾业务下架的推手之一。
至于这一轮银行集体下架智能投顾产品，最重要的推动因素来自监管。
2021年11月，监管部门发布《关于规范基金投资提案活动的通知》(以下简称《通知》)。
通知指出“部分机构将基金投资咨询业务与基金销售业务混为一谈，提供基金投资建议活动”，并明确“提供基金投资组合策略建议活动为基金投资咨询业务”。《通知》要求，不具备基金投资顾问业务资格的基金销售机构，应当在2022年6月30日前，将股票募集基金组合策略建议活动整改为符合前述法律关系的基金销售业务。
翻译这句话，大意是:
如果银行没有基金投资牌照，只能进行“基金销售”，即通过银行渠道选择单只基金购买。
智能投顾产品的本质是“推荐基金组合产品”。没有牌照，其实属于踩监管红线。
这也是建设银行、农业银行、中信银行等银行纷纷脱下智能投顾产品的原因。
经营业绩不理想。
不过，在获得基金投顾牌照的近60家机构中，工商银行、招商银行、平安银行榜上有名。
他们脱下智能投顾产品的原因更为“根本”——产品性能不尽如人意。
我们在知乎、网络贴吧、微博等社交媒体平台收集了线上用户对各家银行智能投顾产品的反馈，发现:
对智能投顾服务满意的用户数量在5%以内。大部分用户反馈的都是“费用太高”、“用处不大”、“收入太低”、“不智能”、“体验差”、“设计忽悠”之类的问题。
虽然这些表达意见的群体可能会有偏差，比如有意见的人发出自己的声音，发财的人在沉默中发财。但总的来说，智能投顾产品的表现很一般。
从2019年开始，我团队里的两位博士和一位研究助理做了一个小实验:
两位博士属于“懒人”，选择基金重仓后“躺平”，即使最近20%的亏损也是“装死”；小男孩的研究助理尝试了一个大AI投资。
2020、2021年行情好的时候，年轻男生的收入只有两个博士的1/5。2022年，虽然他的回撤比两位博士小，但扣除手续费后，小男孩的AI投资业绩仍与两位博士的选择相差甚远，三年累计回报51%，两位博士分别为201%和225%。
艾的定制化投资组合包括15只基金，其中4只货币基金占比近30%。在此期间，他想购买一个风险等级较低的产品组合，但因为产品风险特征与自己的风险等级评估不符而被拒。
爱投资推荐过几次组合调整，他也做过三次调整，手续费一次比一次高。最高调整的手续费按收入的15%扣除-
所以最后他感叹“不如问问姐妹们哪些基金靠谱，买了吧”。
为什么智能投顾的表现不好？
最重要的原因是算法服务的谬误。
智能投顾的核心是输入客户数据、产品基础数据、产品历史业绩数据和市场数据，采用一些相关性和预测性的算法模型，结合资产配置模型(均值方差、BL模型等。)到输出分配。
因为纯粹是算法驱动，很容易产生以下谬误:
在了解客户需求时，往往会“一刀杀鸡”。任何细微的方法，比如语义分析、知识推理算法，都可能因为客户无法反映自己的需求而被机器误解误读。很多时候，复杂的问答系统加上算法，可能还不如理财经理问“这一万块钱你想做什么？”。
个性化很难，也很容易产生。形式大于服务。在询问客户时，他们往往不愿意透露自己的真实信息、资产全貌和投资动机。机器捕捉到的数据显示，它们看起来一样，但背后的真实诉求却大相径庭。同样的参数，同样的算法，产生同样的配置结果，却离真正的个性化诉求服务越来越远。
在配置算法方面，会有算法的局限性。算法的局限性主要体现在两个方面。一方面，由于配置算法最终是由开发人员编写的，只要算法的开发人员不将常见的投资者行为偏差和错误的业绩归因嵌入到他们的代码中，这种偏差就会传递到客户的投资组合中。另一方面，基于历史数据的模拟结果精致，但应用前提非常苛刻。只有当历史数据与未来一致时，有效性才高。
银行下架多款产品意味着什么
银行下架多款产品通常意味着银行正在对其业务进行调整或优化，可能是出于风险控制、合规性要求、市场需求变化或产品升级等多种原因。 首先，从风险控制的角度来看，银行下架某些产品可能是为了降低潜在的风险。 例如，某些高风险的金融产品可能在市场波动时面临较大的损失风险，银行为了避免这种风险，可能会选择下架这些产品。 此外，如果银行发现某些产品存在合规性问题，如违反监管规定或法律法规，也可能会主动下架这些产品，以避免可能的法律风险和声誉损失。 其次，市场需求的变化也是银行下架产品的一个重要原因。 随着市场环境的变化和消费者需求的转变，某些产品可能已经不再适应市场的需求。 例如，随着互联网金融的兴起和消费者偏好的改变，传统的银行理财产品可能面临需求下降的情况，银行为了适应这种变化，可能会下架这些产品，并推出更符合市场需求的新产品。 最后，产品升级也是银行下架产品的一个可能原因。 为了提升产品的竞争力和满足客户的需求，银行可能会对某些产品进行升级或改进。 在这个过程中，银行可能会选择下架旧的产品，并推出功能更加强大、体验更加优化的新产品。 例如，银行可能会对手机银行APP进行升级，增加新的功能和界面优化，同时下架旧版本的APP。 总之，银行下架多款产品是一个复杂的过程，可能涉及多个方面的因素。 对于消费者而言，需要关注银行公告和市场动态，了解产品下架的原因和影响，以便做出合理的投资决策。 对于银行而言，需要谨慎评估产品下架的利弊和风险，确保业务调整的合理性和可行性。
