近日30年期国债收益率下破2.5%大关，昨日10年期国债收益率进一步下探2.24%附近，处于历史极端低位，宏观利率的持续下行有望抬升红利资产性价比。 在低利率时代， 红利资产低估值、高分红、确定分红的“生息”价值凸显。
招商证券认为，从股息率视角来对比，伴随着国内无风险利率的持续下行和下半年美联储降息预期的持续，A股股息率显著高于无风险利率，对于绝对收益资金而言仍具备很高的配置吸引力。
东吴证券亦表示，当前长短端利率同步趋势下行，且禁止手工补息影响下理财产品收益率也存在逐步走低的可能性，“资产荒”压力下，低估值高股息仍然是重要的配置方向，以保险资管为代表的绝对收益资金有望增配。此外，高股息资产交易拥挤度尚未见顶，估值具备修复空间。
布局工具上，根据最新月报数据，截至5月31日，
标普红利
标的指数标普A股红利指数股息率为，领跑A股主流红利指数，在低利率时代体现了突出的配置价值。
值得注意的是，近日红利行情短期波动，资金借势积极增仓。上交所数据显示，
标普红利
近5日连续吸金，合计获资金净流入
万元
，时间进一步拉长至近10日，标普红利ETF（562060）有8日获资金增仓，累计吸金
万元
。
公开资料显示，标普红利ETF（562060）被动跟踪 标普中国A股红利机会指数(CSPSADRP) ， 2005年至2023年的19年中，标普A股红利全收益指数的累计收益率高达，年化收益率 近18% 。 在经济增速适度放缓和无风险利率下行的宏观背景下， 标普红利E 62060）以持续稳定的高股息和跨越周期的盈利能力， 展现出突出的配置 价值。
风险提示：标普红利ETF被动跟踪标普中国A股红利机会指数(CSPSADRP)，该指数基日为2004.6.18，发布日期为2008.9.11，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。 基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证 ，基金投资需谨慎。
如果有2种债券，一种是1年期国债，到期收益率为9%；另一种是1年期国库券，贴现收益率为8.9%，你会选择购买
展开全部1年期贴现收益率为8.9%的国库券收益率要更高一些，因为有个最简单的基本规律：一年期的债券到期收益率会比贴现收益率高1个百分点以上，所以，1年期国库券的到期收益率至少为9.9%，高于9%的国债，因此购买1年期国库券收益更高。
某2年期债券的年收益率为8%，期间通货膨胀率为每年2.5%，那么该债券的实际年收益率为
我个人的理解是债券年利率是8%，第一年是，第二年仍是。 债券到期的收益率是16%，平均每年仍是8%可通胀率则不同，应该是第一年2.5%。 第二年是2.5%的2.5%。 也就是3.125%。 两者相加为5.625%平均每年是2.8125%8-3.125为4.875%，大概为该债券每年的实际收益仅供参考
下调7天期回购利率为什么会利好期货?
首先我们说利好金融市场的手段：1、放水，也就是印钞票。 2、降低利率，也就是使得机构或者个人能更低的利息即成本融到钱，利于投资，利于钱流入市场，你问题的7天期回购利率属于这种情况。 3、金融改革，降低各种金融服务的费用，企业合并或退出金融创新也是利好。 因为炒作的噱头！
