今年上半年，百强房企销售整体仍处于筑底阶段。
中指院数据显示，2024年上半年，TOP100房企销售总额为20834.7亿元，同比下降41.6%，降幅较上月继续收窄3.8个百分比。
“整体来看，虽然2024年以来政策面明显优化，核心一二线城市采取了松绑调控、放宽限购等措施，但上半年企业销售仍延续筑底调整行情、保持低位运行态势，市场信心和预期修复还需时间。”克而瑞分析师指出。
企业销售额整体下降的同时，今年上半年千亿房企数量也继续减少。
据中指院统计，2024年上半年销售额超千亿房企仅6家，较去年同期减少1家；百亿房企44家，较去年同期减少34家。
其中，保利发展今年上半年以1733亿元销售额位列行业第一，中海地产以1483亿元紧随其后，万科以1267亿元居行业第三，其累计同比降幅分别为27%、18%、38%。
虽然上半年房企业绩整体表现不佳，但6月单月销售较5月已有所好转。
6月，TOP100房企单月销售额环比增长26.05%，近六成百强房企实现业绩环比增长，近三成房企实现业绩同比增长。
其中，中海地产在上海、深圳几个豪宅项目开盘售罄带动下，6月单月实现全口径销售金额466亿元，环比增长137%，同比增长40%，单月销售额居百强之首，创近一年来新高。
此外，保利发展、绿城中国、华润置地、滨江集团、中国金茂、越秀地产、中国铁建、保利置业等企业也实现了单月业绩同比提升。其中华润、滨江、越秀、金茂、保利置业6月份业绩环比增长50%以上，保利、招商、绿城、龙湖也实现20%左右的增长。
“销售业绩的取得，主要是政策密集出台带动需求端复苏，以及开发商在5-6月份以价换量的结果。”广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉认为。
从典型房企销售目标来看，2024年上半年仅越秀地产、天地源提高了销售目标，其余上市房企大多维持在近年平均水平。
据中指院统计，今年上半年典型房企销售目标完成率仅四成。2024年上半年，典型房企目标完成率均值为41.5%，相较去年同期的63.2%，目标完成率降低21.6个百分点。
值得关注的是，在房地产市场仍承压的环境下，房企投资依旧谨慎。
中指院数据显示，2024年上半年，TOP100企业拿地总额3801亿元，同比下降35.8%，降幅较1-5月继续扩大。从重点城市拿地金额TOP10房企来看，央国企仍是主力，民企也在重点深耕区域补充土储。
新增货值方面，建发房产、华润置地和中建壹品位列拿地前三名。2024年1-6月，建发房产以608亿元新增货值占据拿地榜单第一名，华润置地以481亿元新增货值位列第二，中建壹品新增货值规模为470亿元，位列第三。
事实上，自2024年以来，监管层多次强调房地产的重要性。从年初明确稳市场、防风险、促转型政策方向；到4.30政治局会议进一步定调楼市，政策着力“稳市场”、“去库存”；再到5.17新政后，多地快速落实降低首付比例、取消商贷利率下限、降低公积金贷款利率等，明显提振了市场情绪，带动购房需求释放。
“得益于5月以来从中央到地方利好政策不断，目前市场仍处于存量需求释放周期中。加之当前供应、成交基本也降至阶段性低位，后期大概率延续企稳态势。预判7月销售将与6月环比持平，基于去年7月为全年低点，预期单月同比降幅也将大幅收窄。”上述克而瑞分析师指出。
“5.17一揽子房地产政策的落地，对市场信心有较好的提振作用，短期核心一二线城市活跃度有望持续一段时间，从而对全国市场带来一定支撑，但市场修复节奏整体仍依赖于居民收入预期的改善，全国新房市场短期或仍处于筑底阶段。”中指院分析师认为。
其进一步表示，在去库存方面，各地或加快地方国企收储未售新房、收购存量土地等政策细化落实，将帮助房企加快回收资金，助力行业风险化解。预计随着供需两侧同时优化，房地产市场加快企稳恢复，房企销售将有所改善。
半年前十地产商卖了近2万亿 千亿房企增至12家
在楼市调控与融资收紧的双重效应下，房地产市场集中度得到进一步提升。
日前，多家房地产企业接连发布2019年中期业绩。 其中，万科以合约销售金额3340亿元，稳居第一；碧桂园（未公布合约销售金额）实现权益销售金额2819.5亿元，位列第二；中国恒大实现合约销售2818.10亿元，暂居第三。
“目前三大龙头房企市场占比12.6%，随着行业集中度进一步提升，预计到2023年市场占比超20%。 按全国年销售15万亿计算，2023年前三房企销售额将达3万亿，前三甲每家销售达1万亿。
龙头房企将持续抢占市场份额，强者恒强的行业格局仍将延续。 ”8月28日，恒大集团总裁夏海钧在今年中期业绩会上表示，五年后，1万亿左右的销售规模才能跻身TOP3房企。
千亿房企增至12家
除TOP3房企外，保利发展2019年上半年签约金额2526亿元，增速达17.3%，远高于TOP10房企平均7.71%的增长率，居TOP5房企之首。
在此情况下，保利发展上半年全口径签约金额排名超越融创中国，位居行业第4名。 而排名第五的融创在上半年实现合同销售金额2141.6亿元，同比增长11.8%，也高于TOP10房企平均增速。
此外，中海地产、绿地控股、新城控股、华润置地、龙湖集团分别在上半年实现合同销售金额1767.72亿元、1677亿元、1224.18亿元、1188亿元、1056.2亿元，位列行业第6-10名。
其中中海地产合约销售同比增长29%，增速达到近5年来的最高；新城控股销售增速达28.44%，高于TOP10房企平均7.71%的增长率，但45.3%的目标完成率略低于TOP10房企平均水平。
财报数据显示，上半年TOP3房企合计销售金额达8988.6亿元，TOP10房企合计销售1.95万亿元，合约销售门槛升至1056.2亿元。
千亿房企方面，除上述十家房企外，今年上半年，招商蛇口房地产销售业务实现签约销售金额1011.92亿元，世茂房地产实现签约金额1003.4亿元，成功晋级房企千亿俱乐部。
各梯队房企规模发展持续分化
另据克而瑞数据显示，2019年上半年，除TOP20房企外，百强房企各梯队权益销售金额门槛与去年同期相比都略有提升。
其中，TOP50房企权益金额门槛217.8亿元，门槛增幅最高达6%。 TOP30房企和TOP100房企的权益金额门槛分别为350.3亿元和85.5亿元，门槛增幅分别为2.8%和5%。 而TOP20房企权益金额门槛为489.4亿元，较去年同期略有降低。
销售方面，2019年上半年，TOP100房企累计权益销售规模近3.9万亿元，但各梯队房企之间规模分化持续，行业竞争加剧。
其中，TOP3房企权益金额集中度达10.5%，同比提升0.8个百分点，龙头房企继续保持稳健高质量发展。 TOP4-10、TOP11-20、TOP21-30各梯队房企权益金额集中度较去年也均有一定幅度的提升，市场份额稳中有升，规模房企竞争优势进一步深化。
“随着多数城市成交回落，销售难度加大，50强之后的房企竞争优势已不再明显，权益金额集中度出现一定回落。 ”克而瑞表示。
房企“千亿俱乐部”扩容 有望比去年增加10家
与往年相比，2019年年中来临之际，房企的“抢收”意图显得更为明确。 从各大机构出炉的销售榜单来看，各个梯队房企开足销售马力，行业百强门槛再被提高。 从业绩来看，各梯队门槛虽持续提升，但增速较去年同期出现明显下降。 其中，稳居前三的依然是碧桂园、万科和恒大，但降速趋势已显。 此外，TOP20门槛增速下降得最为明显。 值得注意的是，上半年合约销售超过1000亿元的房企有12家，较去年同期增加3家。 200亿-500亿元的房企数量在各阶梯中最多，为37家。 按照往年的情况，上半年合约销售超过400亿元的房企是年内冲击千亿的有力竞争者，这也意味着今年千亿房企有望比去年增加10家左右。 头部房企求稳不惜降速2019年上半年，在“房住不炒、因城施策”的调控政策指导下，地产行业整体增速较2018年呈现出显著放缓趋势。 来自克而瑞研究中心发布的数据显示，1-6月，TOP100房企累计权益销售规模近3.9万亿元，同比仅微增4%，与4、5两月的累计业绩同比增速基本持平。 整体来看，5月受部分城市政策调控收紧影响，市场下滑较为明显，令一季度以来的“小阳春”行情出现明显降温。 但临近半年度业绩目标冲刺，6月房企积极加大了营销推广力度，单月操盘业绩环比提升超23%。 中原地产首席分析师张大伟分析，上半年楼市出现下调的原因包括：持续收紧的调控政策密集发布以及房价出现了部分区域的上行，高性价比房源减少影响了购房者的入市积极性。 2019年上半年，TOP20房企权益金额门槛为489.4亿元，较去年同期略有降低。 但其他梯队房企门槛则有所提升。 TOP50房企权益金额门槛217.8亿元，门槛增幅最高达6%。 TOP30房企和TOP100房企的权益金额门槛分别为350.3亿元和85.5亿元，门槛增幅分别为2.8%和5%。 另一家数据机构亿翰智库发布的数据分析与上述机构类似。 上半年，行业各梯队门槛虽持续提升，但增速较去年同期出现明显下降。 从各梯队看， TOP20门槛增速下降得最为明显。 总体来看，百强企业门槛仍在提升，但随着2019年市场热度的减弱，各梯队门槛增速已经开始放缓。 一位业内人士分析，随着下半年销售的承压，2019年全年门槛提升速度仍会下行。 克而瑞发布的榜单显示，碧桂园、万科、恒大仍稳居行业三甲。 其中，碧桂园上半年完成销售额3920亿元，排在榜首，万科以3340亿元位居次席，恒大则以2945.4亿元位列第三。 从数据变化来看，经过一年的调控以及企业对自身销售节奏的调整，碧桂园和恒大的步伐明显放缓。 较去年同期减少上百亿元。 万科在2019年上半年的销售同比增长率为9.94%，保持了难得的正向增长，但仍低于百强房企的平均水平。 业内人士分析，当前标杆房企不再追求高杠杆经营、高增长模式，而是聚焦主业，向稳健优质的增长模式迈进。 例如万科此前提出“收敛聚焦·巩固提升基本盘”后，开始修枝剪叶，各个业务线条都明确了各自的基本盘。 这一策略令企业在当前市场低谷期可以保持业绩的稳定。 事实上，越来越多的房企开始效仿万科，采取收缩触角的方式，对不盈利的多元化业务更加谨慎，甚至不惜剥离效益一般的业务，转而强化地产主业。 亿翰智库首席分析师张化东分析，行业变化首先要从政策调控角度分析，管理层希望房地产在一个区间内震动，而不是持续性上涨，政策的复杂性越来越高。 现在一些房地产发展并不好的城市，也在出台一些限制类政策，表明政策希望将房地产固定在平稳位置。 千亿房企有望再扩10家左右2019年上半年，TOP100各梯队房企之间规模分化持续，行业竞争加剧。 其中，TOP3房企权益金额集中度达10.5%，同比提升0.8个百分点，龙头房企继续保持稳健高质量发展。 TOP4-10、TOP11-20、TOP21-30各梯队房企权益金额集中度较去年也均有一定幅度提升，市场份额稳中有升，规模房企竞争优势进一步深化。 而随着多数城市成交回落，销售难度加大，50强之后的房企竞争优势已不再明显，权益金额集中度出现一定回落。 对于此前已提出2019年全年业绩目标的房企而言，截至6月末，目标完成情况尚佳，36家房企中有32家的目标完成率在40%以上。 宝龙、中海、中骏、越秀、正荣、金科、金茂、滨江、雅居乐等房企上半年业绩完成情况较为乐观，目标完成率超过50%。 从整体来看，房企2019年目标制定相对谨慎，平均目标增长率仅在20%左右。 同时，2019年整体的预期货值去化率降至60%左右，完成业绩目标更依赖于供货量的增长。 克而瑞研究中心预计，在行业增速放缓的背景下，部分房企全年业绩目标的完成尚有一定压力，下半年仍需加速推货入市。 值得注意的是，上半年合约销售超过1000亿元的房企有12家，较去年同期增加3家。 200亿-500亿元的房企数量在各阶梯中最多，为37家。 按照往年的情况，上半年合约销售超过400亿元的房企是年内冲击千亿的有力竞争者，而上半年合约销售逾400亿元的有40家房企，这也意味着今年千亿房企有望在2018年30家的基础上扩容至35-40家，新晋千亿房企销售规模也有望进一步提升。 行业头部效应将日益明显2019年下半年，房地产政策面整体仍将保持稳定。 其中，房价仍是不能碰的红线，热点城市调控政策仍需从紧执行，且不排除加码调控的可能。 房企对政策放松不应有过于乐观的预期。 克而瑞研究中心预测，6月作为房企冲刺半年度业绩的关键节点，之后由于前期积压的市场需求大都释放完毕，同时在调控常态化预期下，业绩增速或仍将趋缓。 预计下半年房企整体规模步入平稳增长，增速预计放缓至20%左右。 房企完成全年销售目标仍有一定压力，预计下半年企业需要着重发力，加速推货入市或通过降低预售价格以达成全年业绩目标。 从城市角度看，下半年市场持续波动，频率加快，但波幅收窄。 市场走势不会一路攀升，也不会全面下滑。 城市之间分化将加剧，不同能级城市持续分化，一二线回升势头有望保持；而弱二线和三四线城市仍将面临较大调整压力。 张化东分析，上半年大部分企业销售目标都已经完成过半。 全年销售增速有一定保障。 之后出现放松式政策比较难说，总体预测还是谨慎为主。 预计全年增速会出现一些收敛，但是不会太低。 预计投资方面数据会比去年低一点。 全年销售可能有3个点以上的增长，主要来源于均价的上涨，面积会出现负增长。 一位行业人士认为2019年将是房地产市场销售的“小年”。 下半年，百强房企规模增长也将继续保持平稳，出现快速增长的概率不大。 另有专家指出，长期来看，各地政府结合市场实际情况“因城施策”持续，房地产市场将长期处于平稳健康发展，房企将更加谨慎地进行战略布局。 龙头房企将保持稳健高质量的发展态势，头部效应将日趋明显。 同时，2018年以来，大部分规模房企战略从多元化更趋于向主业聚焦。 未来，房地产企业之间规模化竞争将持续深化，行业集中度进一步提升，预计TOP30房企集中度提升至48%左右，各梯队市场份额趋于稳中有升。 同时需要注意的是，以42家发布销售目标的房企分析，目前有近六成的房企未能在年中实现销售目标的一半。 面对下半年的房地产环境，再加上融资渠道收紧、债务兑付高峰期如约而至，以及下半年市场仍有变数，房企完成销售目标仍存压力。
房企“千亿俱乐部”扩容 有望比去年增加10家
与往年相比，2019年年中来临之际，房企的“抢收”意图显得更为明确。 从各大机构出炉的销售榜单来看，各个梯队房企开足销售马力，行业百强门槛再被提高。 从业绩来看，各梯队门槛虽持续提升，但增速较去年同期出现明显下降。 其中，稳居前三的依然是碧桂园、万科和恒大，但降速趋势已显。 此外，TOP20门槛增速下降得最为明显。 值得注意的是，上半年合约销售超过1000亿元的房企有12家，较去年同期增加3家。 200亿-500亿元的房企数量在各阶梯中最多，为37家。 按照往年的情况，上半年合约销售超过400亿元的房企是年内冲击千亿的有力竞争者，这也意味着今年千亿房企有望比去年增加10家左右。 头部房企求稳不惜降速2019年上半年，在“房住不炒、因城施策”的调控政策指导下，地产行业整体增速较2018年呈现出显著放缓趋势。 来自克而瑞研究中心发布的数据显示，1-6月，TOP100房企累计权益销售规模近3.9万亿元，同比仅微增4%，与4、5两月的累计业绩同比增速基本持平。 整体来看，5月受部分城市政策调控收紧影响，市场下滑较为明显，令一季度以来的“小阳春”行情出现明显降温。 但临近半年度业绩目标冲刺，6月房企积极加大了营销推广力度，单月操盘业绩环比提升超23%。 中原地产首席分析师张大伟分析，上半年楼市出现下调的原因包括：持续收紧的调控政策密集发布以及房价出现了部分区域的上行，高性价比房源减少影响了购房者的入市积极性。 2019年上半年，TOP20房企权益金额门槛为489.4亿元，较去年同期略有降低。 但其他梯队房企门槛则有所提升。 TOP50房企权益金额门槛217.8亿元，门槛增幅最高达6%。 TOP30房企和TOP100房企的权益金额门槛分别为350.3亿元和85.5亿元，门槛增幅分别为2.8%和5%。 另一家数据机构亿翰智库发布的数据分析与上述机构类似。 上半年，行业各梯队门槛虽持续提升，但增速较去年同期出现明显下降。 从各梯队看， TOP20门槛增速下降得最为明显。 总体来看，百强企业门槛仍在提升，但随着2019年市场热度的减弱，各梯队门槛增速已经开始放缓。 一位业内人士分析，随着下半年销售的承压，2019年全年门槛提升速度仍会下行。 克而瑞发布的榜单显示，碧桂园、万科、恒大仍稳居行业三甲。 其中，碧桂园上半年完成销售额3920亿元，排在榜首，万科以3340亿元位居次席，恒大则以2945.4亿元位列第三。 从数据变化来看，经过一年的调控以及企业对自身销售节奏的调整，碧桂园和恒大的步伐明显放缓。 较去年同期减少上百亿元。 万科在2019年上半年的销售同比增长率为9.94%，保持了难得的正向增长，但仍低于百强房企的平均水平。 业内人士分析，当前标杆房企不再追求高杠杆经营、高增长模式，而是聚焦主业，向稳健优质的增长模式迈进。 例如万科此前提出“收敛聚焦·巩固提升基本盘”后，开始修枝剪叶，各个业务线条都明确了各自的基本盘。 这一策略令企业在当前市场低谷期可以保持业绩的稳定。 事实上，越来越多的房企开始效仿万科，采取收缩触角的方式，对不盈利的多元化业务更加谨慎，甚至不惜剥离效益一般的业务，转而强化地产主业。 亿翰智库首席分析师张化东分析，行业变化首先要从政策调控角度分析，管理层希望房地产在一个区间内震动，而不是持续性上涨，政策的复杂性越来越高。 现在一些房地产发展并不好的城市，也在出台一些限制类政策，表明政策希望将房地产固定在平稳位置。 千亿房企有望再扩10家左右2019年上半年，TOP100各梯队房企之间规模分化持续，行业竞争加剧。 其中，TOP3房企权益金额集中度达10.5%，同比提升0.8个百分点，龙头房企继续保持稳健高质量发展。 TOP4-10、TOP11-20、TOP21-30各梯队房企权益金额集中度较去年也均有一定幅度提升，市场份额稳中有升，规模房企竞争优势进一步深化。 而随着多数城市成交回落，销售难度加大，50强之后的房企竞争优势已不再明显，权益金额集中度出现一定回落。 对于此前已提出2019年全年业绩目标的房企而言，截至6月末，目标完成情况尚佳，36家房企中有32家的目标完成率在40%以上。 宝龙、中海、中骏、越秀、正荣、金科、金茂、滨江、雅居乐等房企上半年业绩完成情况较为乐观，目标完成率超过50%。 从整体来看，房企2019年目标制定相对谨慎，平均目标增长率仅在20%左右。 同时，2019年整体的预期货值去化率降至60%左右，完成业绩目标更依赖于供货量的增长。 克而瑞研究中心预计，在行业增速放缓的背景下，部分房企全年业绩目标的完成尚有一定压力，下半年仍需加速推货入市。 值得注意的是，上半年合约销售超过1000亿元的房企有12家，较去年同期增加3家。 200亿-500亿元的房企数量在各阶梯中最多，为37家。 按照往年的情况，上半年合约销售超过400亿元的房企是年内冲击千亿的有力竞争者，而上半年合约销售逾400亿元的有40家房企，这也意味着今年千亿房企有望在2018年30家的基础上扩容至35-40家，新晋千亿房企销售规模也有望进一步提升。 行业头部效应将日益明显2019年下半年，房地产政策面整体仍将保持稳定。 其中，房价仍是不能碰的红线，热点城市调控政策仍需从紧执行，且不排除加码调控的可能。 房企对政策放松不应有过于乐观的预期。 克而瑞研究中心预测，6月作为房企冲刺半年度业绩的关键节点，之后由于前期积压的市场需求大都释放完毕，同时在调控常态化预期下，业绩增速或仍将趋缓。 预计下半年房企整体规模步入平稳增长，增速预计放缓至20%左右。 房企完成全年销售目标仍有一定压力，预计下半年企业需要着重发力，加速推货入市或通过降低预售价格以达成全年业绩目标。 从城市角度看，下半年市场持续波动，频率加快，但波幅收窄。 市场走势不会一路攀升，也不会全面下滑。 城市之间分化将加剧，不同能级城市持续分化，一二线回升势头有望保持；而弱二线和三四线城市仍将面临较大调整压力。 张化东分析，上半年大部分企业销售目标都已经完成过半。 全年销售增速有一定保障。 之后出现放松式政策比较难说，总体预测还是谨慎为主。 预计全年增速会出现一些收敛，但是不会太低。 预计投资方面数据会比去年低一点。 全年销售可能有3个点以上的增长，主要来源于均价的上涨，面积会出现负增长。 一位行业人士认为2019年将是房地产市场销售的“小年”。 下半年，百强房企规模增长也将继续保持平稳，出现快速增长的概率不大。 另有专家指出，长期来看，各地政府结合市场实际情况“因城施策”持续，房地产市场将长期处于平稳健康发展，房企将更加谨慎地进行战略布局。 龙头房企将保持稳健高质量的发展态势，头部效应将日趋明显。 同时，2018年以来，大部分规模房企战略从多元化更趋于向主业聚焦。 未来，房地产企业之间规模化竞争将持续深化，行业集中度进一步提升，预计TOP30房企集中度提升至48%左右，各梯队市场份额趋于稳中有升。 同时需要注意的是，以42家发布销售目标的房企分析，目前有近六成的房企未能在年中实现销售目标的一半。 面对下半年的房地产环境，再加上融资渠道收紧、债务兑付高峰期如约而至，以及下半年市场仍有变数，房企完成销售目标仍存压力。
