中国基金报记者 闻言
7月31日晚间，两家A股上市公司公告称，拟加码机器人领域。
首先， 埃斯顿 拟增资全资子公司 南京埃斯顿机器人工程有限公司（以下简称埃斯顿机器人） ，并转让埃斯顿（南京）医疗科技有限公司（以下简称埃斯顿医疗）10%股权。
其次， 埃夫特 拟投建埃夫特机器人超级工厂暨全球总部项目（以下简称机器人超级工厂）。该项目建成达产后，埃夫特预计可实现年产10万台高性能工业机器人。
做大做强机器人产业
埃斯顿公告显示，公司拟以自有资金4.5亿元增资埃斯顿机器人，包含3亿元计入注册资本、1.5亿元计入资本公积。增资完成后，埃斯顿机器人的注册资本将由1.5亿元增至4.5亿元。
工商信息显示，埃斯顿机器人成立于2011年9月5日，经营范围包含以机器人及工业机器人成套系统为主的相关产品（含FTL柔性生产线制造、垂直多关节工业机器人、焊接机器人及其焊接装置设备）等。
2023年、2024年第一季度，埃斯顿机器人分别实现净利润2919.88万元、1076.63万元。
埃斯顿公告称，公司此次计划增资埃斯顿机器人，是为了满足其经营发展需求，提高其资本实力和运营能力，做大做强机器人产业。
根据MIR睿工业统计数据显示，埃斯顿位列2023年中国工业机器人市场出货量第二、国产品牌出货量第一。
同时，埃斯顿为了聚焦工业机器人领域发展，拟以2400万元的价格出售埃斯顿医疗10%的股权，受让方为埃斯顿控股股东南京派雷斯特科技有限公司。转让完成后，埃斯顿还持有埃斯顿医疗16.68%的股权。
埃斯顿公告称，埃斯顿医疗主营医疗机器人研发及销售，与公司的工业机器人业务在技术、市场和产品方面有较大差异，协同效应不明显。同时，埃斯顿医疗当前处于技术产品研发投入阶段，预计短期无法为公司带来利润贡献。
工商信息显示，埃斯顿医疗成立于2019年3月6日，经营范围包含医疗仪器设备及器械、医疗电子等，2023年、2024年上半年分别实现净利润-3407.64万元、-2589.68万元。
截至7月31日收盘，埃斯顿总市值为115.4亿元。
机器人市场需求持续提升
做大做强机器人产业，凸显了机器人市场的需求持续提升。 埃夫特 公告称，随着国家持续加大对智能制造装备行业的重视程度和支持力度，近年来市场对国产工业机器人的需求快速增长。
第三方机构数据显示，从全球角度来看，亚太地区已是全球最大的工业机器人生产国和雇主，而中国是全球最大的机器人市场，2022年中国市场的工业机器人销量占全球一半以上。
对此， 埃夫特公告称，公司现有厂房原设计规划产能为年产1万台工业机器人，预计未来3年至5年难以满足市场需求。
同时，埃夫特布局的部分机器人产品及新型结构机器人等，对洁净度、产线装配工艺等有较高要求，现有厂房空间及现有产线不能满足相关产品的生产需求。
埃夫特基于对未来市场需求、经营发展规划，以及进一步降低制造成本提高制造效率等考虑，拟以自有或自筹资金不超过19亿元，在安徽省芜湖市购买土地投建机器人超级工厂。
埃夫特公告称，机器人超级工厂将依托中国和全球自动化及工业机器人的巨大市场，面向高端应用场景、特种应用场景和补全产品谱系三个方向进行新产品开发。
截至7月31日收盘，埃夫特总市值为39.29亿元。
编辑：乔伊
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阿里33亿增持申通快递 加码通达系扩大物流业布局
在快递行业的江湖里，背靠大树好乘凉同样是颠扑不破的真理。
9月21日晚，申通快递发布公告称，公司控股股东德殷投资及实际控制人与阿里巴巴签署了《经修订和重塑的购股权协议》。 根据该协议，阿里巴巴投资32.95亿元，间接获得申通快递10.35%的股份，累计间接持有申通快递上市公司25%的股份。
申通上半年净利下滑96%
疫情之下，被阿里青眼有加的申通快递，业绩水平如何？就半年报透露信息来看，恐怕并不乐观。
申通快递2020年半年报显示，今年上半年该公司完成业务量约35.17亿件，同比增长16.48%；实现营业收入92.6亿元，同比降低6.21%；实现归属于上市公司股东的净利润7067.78万元，同比下降91.51%。
就业绩下滑的原因来看，一方面是营业收入的下滑，申通解释为“加大市场政策扶持力度所致”；另一方面是营业成本的上升（同比增长4.11%）和销售费用的增长（同比增长9.52%）。 2020年上半年，申通快递的毛利率为4.29%，同比下滑11.69%。
对此，申通快递表示，快递服务毛利率下降的原因是申通为维持网络稳定、提升市场份额，加大了市场政策扶持力度；同时，受疫情影响，为最大化争取市场业务，申通推行航海政策，加大了航海补贴力度；其他收入毛利率下降的原因为云仓项目作为报告期内重点新业务，申通加大了云仓项目的基础设施、设备及人员的投入，导致短期内毛利率有所下降。
在业绩水平大举下滑之际，科技赋能成了申通的救命稻草，来自阿里系的资本和技术支持尤为重要。
在半年报中申通表示，其持续贯彻科技引领战略，将科技创新作为提升服务质量和市场份额的重要支撑，加大科技创新力度，促进公司进一步实现信息化、数字化、智能化。
其中，申通也提及，将“充分借助与阿里、菜鸟业务体系的合作”、“借助阿里系产品来实现更多的业务创新”，加速申通快递复兴。
不过，即便是业绩大幅下滑，各家券商研报仍纷纷给出增持评级。 例如，国信证券即在对申通快递的半年报点评中指出，考虑到阿里巴巴未来有望成为公司的控股股东，从而进一步赋能申通，给予“增持”评级。
天风证券研报则指出，2020年一季度快递行业竞争激烈，单价上申通快递同比下降0.65元/票至2.63元/票，剔除派费单价1.20元/票，同比下降0.47元/票，导致收入增长慢于业务量增长近23个百分点。 新冠疫情对申通业绩冲击较大，因此下调申通2020-2022年盈利预测，但维持增持评级。
阿里集齐三通一达
根据公告显示，此次交易还有后续。 根据协议约定，阿里网络有权自该协议生效之日起至2022年12月27日期间，仍有资格通过购买德殷投资旗下控制的新设公司和恭之润100%的股权，或者二者股权对应的申通快递4.9%和16.1%的上市公司股份。
这意味着，2022年12月27日之前，阿里还有资格向申通购买约20%的股权。 如果阿里行权，那么阿里的股份将达到45%，成为申通快递的绝对第一大股东。
阿里是否会成为申通快递的大股东，尚不能最后确定。 但是阿里已经统领中国最大的快递帝国已经成为不争的事实。
2020年9月1日，蛟龙集团、圆通创始人喻渭蛟和其夫人张小娟与阿里网络签署《股份转让协议》，拟以17.406元/股价格向阿里网络转让3.79亿股，占公司总股本为12%。
协议完成后，阿里网络与阿里创投、菜鸟供应链作为一致行动人将合计持有圆通22.5%股权，蛟龙集团、喻会蛟、张小娟合计持股比例由53.65%降至41.65%，喻会蛟、张小娟仍为公司实际控制人。
除了入股圆通外，2018年5月，阿里及旗下菜鸟与中通快递达成战略投资协议，投资13.8亿美元入股中通快递，持股约10%，成为其第二大股东。
2020年4月29日，韵达股份发布2019年年报，披露阿里已为公司第七大股东，持股2%。
此外，阿里对百世集团也有投资，约持有百世集团1亿多股股份，占百世A类股的比例为37.2%，占百世总股本比例为33%，是其最大的股东，拥有46.2%的投票权。
市场普遍认为，继续大手笔增持申通快递，体现作为电商平台的阿里对于物流体系建设的高度重视。 同时，通达系与阿里股权绑定加深，也将加速行业竞争格局优化。
陈磊掌舵，拼多多加码农业科技
文/济止 编辑/大风 营收230亿、净利润24亿、单季新增2610万用户……这是陈磊在掌舵拼多多半年后交出的成绩单。 正当业界关注“扭亏为盈”等亮点时，陈磊做出了一次罕见的表述，他先是再次淡化竞争思维，并首次对拼多多自己创造的“拼”的电商模式表达了反思，甚至流露出一些改变的姿态。 “六年前，我们决定做基于移动端的电商，创造了‘拼’这个不同的模式，但是这种模式现在还是不是最适合用户需求的，我们内部也在不断讨论。 从用户目前增长放缓也能看出一些趋势。 ”陈磊说道，“我们的团队处在新老交接期，能不能以最快的速度调整战略，我们的模式能不能适合5年，7年，甚至10年后未来的趋势。 我们会努力，但未来有更多不可预知的挑战。 ”既然要改变，拼多多下一步的重心将放在哪？答案是：农业科技。 在发布财报的同时，拼多多宣布将专门设立100亿元农业科技专项，由陈磊担任一号位，不以商业价值和盈利为目的，就为推动农业科技进步。 陈磊表示，这是一项重要且具有挑战性的工作，拼多多本季度的全部利润及以后几个季度可能有的利润，将首先进入这个专项，直至100亿的总额得到满足。 用利润去填满百亿，或许意味着，从今年下半年乃至到明年，拼多多都将为国家的农业科技“打工”。 虽然起步不易，代价不小，但却体现了拼多多在新任掌门带领下，专注农业以及承担更多社会责任的决心。 农业是拼多多出发的地方，因此无论经过什么样的发展历程，农业产业始终是拼多多的战略根据地。 据了解，此次拼多多设立的“百亿农研专项”，虽然将显著影响股东的短期每股盈利，但已通过董事会的支持和批准。 陈磊表示，公司接下来将进一步提请股东大会，以争取大多数股东的支持。 在财报电话会议上，拼多多财务副总裁马靖透露，这笔钱将重点投资粮食安全、食品安全以及农业生产的相关科技三个领域。 实际上，这并不是拼多多首次百亿级投入。 早在2019年6月，拼多多曾推出“百亿补贴”，这一打法效果立竿见影。 截至2020年底，拼多多以7.884亿年活跃买家数，超越竞争对手成为中国用户规模最大的电商平台。 作为后浪的拼多多，完成这一壮举仅用了5年。 目前来看，“百亿补贴”战略还在发挥功效。 在刚刚结束的第三届“农货节”中，拼多多“百亿补贴”频道先后覆盖400多个优质农产区，首批上线的精选农（副）产品即突破1000款。 据悉，自“百亿补贴”上线以来，优质涉农商家已突破1万家，并累计上线超2万款农产品。 此外，今年的“农货节”还在“零佣金”的基础上，加大了对优质农产品的补贴力度，“百亿补贴”“限时秒杀”等频道累计补贴超过5000万，助力各大农产区增产增收，塑造优质的产地品牌，推动农业产业升级。 据拼多多“农货节”相关负责人表示，未来5年，拼多多还将继续通过与地方政府和农业机构合作，推动新农人返乡创业，并加大对农户的技术培训，用技术赋能农业生产，助力乡村振兴。 正是得益于在农业领域持续的投入，涉农产品已成为拼多多增长最快的品类。 今年上半年，拼多多农（副）产品订单量同比增长431%，单品销量超过10万单的农（副）产品超过4000款，同比增长超过490%；单品销量超过100万单的农（副）产品达到30余款。 从根植于农业，到成长于农业，从“百亿补贴”到“百亿农研专项”，通过不断加码，已让拼多多在这一赛道竞争中站稳脚跟并成为领跑者。 “拼多多的今天离不开所有用户和合作伙伴的支持和信任，因此我们也一直在探索回馈社会的方式。 ”陈磊表示，“农业和农产品触及所有人的日常生活，同时也是一个相对数字化率较低的领域，我们团队中的很多成员都是技术出身，希望通过设立‘百亿农研专项基金’，用技术的方式为农业现代化和农村振兴贡献力量。 ”技术出身的陈磊，此前担任拼多多CTO时，就一直倡导用技术给电商和产业带来新变革。 在上任一把手后，这一重心并未改变。 财报显示，二季度，拼多多研发费用为人民币23亿元，较2020年同期的人民币17亿元，同比增长40%。 费用的增长主要是由于研发人员的增多，招募更多资深研发人员，以及与研发云服务费用的增加。 在陈磊看来，拼多多快速的发展离不开技术的支撑，也希望通过不断的加大投入助力农业数字化转型。 前不久，拼多多联合中国农业大学、浙江大学启动了第二届“多多农研科技大赛”。 本届大赛在去年的基础上，继续邀约全球青年农业科研团队，利用前沿的营养科学、精准农业等技术，在6个月内挑战种出高品质、高产量的番茄，并将邀请专家团队，在关键营养元素指标上进行考核。 拼多多表示，中国和全球农业进一步提升的主要动力来自前沿技术的开发和应用。 拼多多作为全国最大的农产品上行平台，致力于搭建一个更开放、更前沿、更实用的农业科技创新平台，激发全球农业科研工作者创造出更多突破性成果。 据悉，首届“多多农研科技大赛”在2020年7月启动，为了激发大家对农业科技的关注，拼多多还发起了第一届草莓“人机大战”。 4支AI队伍和4支顶尖农人队伍在120天围绕草莓种植效率、品质、产量展开全方位的比拼。 最终，在产量方面，AI大获全胜，甜度方面，还是人工领先。 比赛的胜负先放到一边，最重要的是看到了利用AI技术助推农业数字化转型。 陈磊表示，农业技术对于年轻一代更具吸引力，拼多多旨在建立一个长期的、规模化的竞技平台，让全国顶尖农人和世界人工智能的切磋与较量，来充分激发青年学者的想象力与创造力。 最终探索出一批适用于小农生产模式的、低成本、可复制的AI农业应用。 据锌财经了解，将AI技术应用在农业，是拼多多很早就创造出的农业电商模式。 通过大数据、云计算和分布式人工智能的技术，打造出“农地云拼”模式，将分散的农业产能和分散的农产品需求在云端拼在了一起，形成一个虚拟的全国市场。 在该模式推动下，2020年，拼多多平台实现农产品上行2700亿元，规模同比翻番。 中国是农业大国，随着“十四五”规划明确提出要强化农业科技，未来关于乡村振兴、数字化农业的推进将会提速。 北京大学国家发展研究院教授周其仁曾指出，不能认为农业是个传统行业，农业是可以应用高科技的行业。 种种迹象表明，拼多多已用行动助推农业数字化转型。 陈磊指出，随着人工智能以及5G的普及，农产品的自动化种植成为未来的发展趋势。 新零售专家鲍跃忠指出，从目前所有行业的数字化改革来看，从工业企业推动的较多，在农业数字化方面，尚未形成一个系统的解决方案。 拼多多从自身的角度去做数字化农业的投入，或将为农业的数字化带来一定的推动作用，探索出一条切实可行之路，树立行业标杆。 在用技术推动农业产业升级的同时，拼多多也用这条差异化路线提升自身核心竞争力。 百联咨询创始人庄帅认为，农业方面的推进是拼多多的“护城河”，也是它的核心竞争力。 在中国电商20多年的发展史上，京东和天猫更多的还是侧重于品牌、商家的部分，在工厂生产和农业生产这两个方面的推动和投入不足，这让拼多多有了差异化发展契机并建立起一定的门槛。 但拼多多并不是没有压力，随着竞争对手开始发力下沉市场，拼多多的“护城河”也将受到考验。 庄帅指出，一方面，阿里和京东意识到农产品的快速增长和标准化，以及改进空间的可能性；另一方面，生鲜电商还上市了两家公司——每日优鲜和叮咚买菜，它们也是以农业为基础的；再者就是美团也开始持续加大在农业方面的投入，所以拼多多的竞争压力会不断的上升。 但从拼多多自身的经营模式、用户群来看，其在农业方面的优势还是优于其他公司，所以拼多多的增长前景也要领先竞争对手。 实际上，在对手大举进攻“自家后院”的时候，拼多多并没有闲着，还在一定程度上加大了对农产品冷链物流、仓储配送等供应链体系的建设。 财报显示，本季度的营业成本达到79亿元，同比增长197%，其中部分投入主要来自配送和仓储费用的增加。 目前，基于对农业基础设施的长期投入，拼多多通过路线规划技术与网络解决方案，已经初装打造出一套高效的农产品物流体系，直连超过1000个农产区，并带动超1600万农户参与到数字经济之中。 陈磊在电话会议中强调，拼多多是一个定位于“以农业为核心+杂货”的平台，目前已成为在线农业领域的最大平台，而且将在现有中国最大的农产品上行平台基础上，进一步发展成为世界最大农产品零售平台。 不管怎样，随着各大电商平台纷纷加大投入力度，我国农业科技势必会进入高速发展期。 而在撬动万亿市场规模的同时，拼多多并没有因为盲目扩张，失去一家企业本身该尽的社会责任。 前不久，为了驰援河南赈灾，拼多多首期捐赠了1亿元人民币，并紧急联合近2万个多多买菜门店、网点向受灾群众提供了
外资疯狂涌入，普通人的机会来了
外资疯狂涌入，普通人的机会来了，a股的资产要被外资抢疯了，一般是北上资金连续12个月大举流入a股另一边是瑞银集团鼓励投资者投资中国。 更加夸张的是全球资管巨头贝莱德发表了重要报告，首次把中国市场提升到了与美国相平等的地位，并且毫不隐晦的表示要再追加三倍资金投资中国市场。 外资机构设计长达10年牛市的每股潮水般涌入a股原因只有一个，那就是a股存在着比美国更好的投资机会。 复盘华尔街天团在a股的投资 历史 ，当两家金融大鳄同时盯上某家公司每次出手就是王炸，比如说2012年二季度，摩根大通和美林国际携手加码某博杰，结果半年翻倍了，中间还洗提个四个涨停。 再比如说2019年四季度，摩根士丹利和美林国际同时上了某坤彩结果精准买在了7张点1年翻倍躺赢主升浪。 这家华尔街大鳄不仅手上钱多，更重要的是他们几乎代表了老美最顶级的投资水平。 在查阅了四千多家公司的公告后我发现，a股被两家以上华尔街机构同时盯上的，并且踩在风口上的公司仅仅只有三家。 其中一家吸引了摩根士丹利，瑞银集团，美林国际等多家金融大鳄老美最豪华的投资阵容都入场了主升浪行情还会远？另外一家不仅吸引了多家海外顶级机构，而且属于典型的大行业。 小公司目前市值还不到150亿，有望成长为千亿的白马公司。 经历过前期洗盘后最近接连出现放量长阳启动信号，是终于拉响。
