4月30日，银行财报季的最后一天，网商银行才姗姗来迟公布了2023年财报及2024年一季报。
令人吃惊的是，网商银行的资产规模竟然连续两个季度缩水。
数据显示，2023年三季末是网商银行资产规模的拐点。2023年三季末资产规模为4847.32亿元，到年底则下降到4521.30亿元，到了2024年一季末，再次下降到4322.54亿元。
短短半年时间内，网商银行的资产规模缩水了524.78亿元，与2023年三季末的高点相比，降幅超过10%。
作为阿里旗下唯一的持牌银行，网商银行到底发生了什么？
资产缩水500亿
众所周知，19家民营银行中，微众银行和网商银行为第一梯队，两家银行一直在资产规模上你追我赶，2022年底微众银行资产规模超网商银行327亿元；而到了2023年底，微众银行已经将差距拉大到了834亿元，这个数字比排名第六的金城银行总资产都要高。
资产规模对尚处于起步阶段的民营银行至关重要，网商银行资产规模大幅缩水，到底发生了什么？
对比2023年三季度和2024年一季度的财务报告，资产方面，2023年9月末，网商银行现金及存放中央银行款项为1342.98亿元，2024一季度末则下降为517.26亿元，这是网商银行资产规模下降的主要原因。
那么，资产缩水是网商银行主动追求的结果，还是被动调整？
网商银行董事长金晓龙在财报致辞中表示，2023年，网商银行始终保持敬畏之心，将风险控制作为全年工作的核心，主动控制规模，继续提升识别风险能力，严格认定不良贷款，加大催收力度，全力守住风险底线。
由此可以判断，资产缩水，是网商银行为防控风险而做出的主动调整。
利润总额下降10%
财经众议院注意到，网商银行2023年交出的成绩单，其实并不理想。
从表面数据来看，2023年，网商银行实现营业收入187.43亿元，同比增长19.49%；净利润42.03亿元，同比增长18.80%。
但实际上，这是所得税费用影响的结果。从利润总额来看，2023年网商银行利润总额为34.15亿元，比2022年的38.15亿元下降4亿元，降幅为10%。
从利润表来看，2022年网商银行所得税费用为2.77亿元，而2023年却“返还”了7.87亿元，导致净利润为42.03亿元，出现了净利润比利润总额还高的现象。
另外值得关注的是，网商银行的资产质量及拨备情况都出现了恶化的趋势。
截至2023年末，网商银行不良贷款率为2.28%，比年初上升0.34%；拨备覆盖率199.14%，比年初下降58.25%。
金晓龙在财报中也承认，网商银行服务的客户都是实体经济的最小单位，在穿越经济周期过程中，面临更复杂的挑战。
财经众议院注意到，为应对不断攀升的不良率，网商银行加大了不良资产的处置力度。
2023年，网商银行在银登中心以5.89亿元的价格转让了61.4亿元不良资产。今年4月，网商银行又在银登中心以2800万元的价格转让了3.59亿元不良资产收益权给上海国际信托，这批不良资产涉及 5983 户分布在河南、广东等地的批发和零售业客户。
这意味着，网商银行以不到1折的价格挥泪甩卖不良资产。
开辟第二增长曲线
尽管拥有阿里旗下丰富的金融场景，但网商银行也开始寻求新的生路。
金晓龙在财报中表示，网商银行调整经营打法，发掘小微客户交易场景中的痛点，开拓交易银行“第二增长曲线”，实现轻资本运营，坚持可持续发展。
在信贷业务之外，网商银行全力打造多元化的非信贷金融服务，满足小微客户多样化的需求，发力轻资本的交易银行业务，为网商银行打开新的增长空间。
财报显示，“卖理财”已经成为网商银行新的增长点。
在资金管理方面，大型企业的大额资金管理、个人消费者小额但波动规律的资金管理，市场上都已经有了成熟的产品和服务，但规模介于两者之间，并且高波动、高流动性要求的小微商家的现金管理需求，目前还没有很好的解决方案。
为了填补这一市场空白，网商银行联合多家银行理财子公司，发挥网商银行对小微客户资金波动周期的理解和预测能力优势，着力打造最契合小微客户需求的现金管理产品，为小微客户争取更加合理、安全、稳健的收益。2023年，网商银行代销的银行理财子公司的产品余额，已进入行业第一梯队。
数据显示，2023年末，网商银行管理的客户资产（AUM）突破了8000亿大关，交易银行业务作为网商银行的第二增长曲线已经开了一个好头。
借助第二增长曲线，网商银行还能重返高速增长的轨道吗？
阿里的网商银行是怎么回事
钱生钱的银行业真的不缺钱！近日，31家a股上市银行中有25家发布了2018年业绩快报3354银行业盈利难。 比如宇宙第一大银行工商银行，2018年净利润约2860亿，轻松碾压AT双寡头。 不仅仅是工行。 《财富》发布的2018中国500强榜单显示，利润前15名中，也有10家来自银行。 然而阿里的网商银行却在盈利榜垫底。 是网商银行的不良客户吗？诚然，网商银行服务的小微企业数量以——.15万户位居全行业第一。 为什么成立三年，客户不差钱，速度不差钱的网商银行这么受欢迎，却不赚钱？模式好，生意差？在中国，解决小微企业(民营企业)贷款难，——家小微企业贡献了中国80%的就业、60%以上的GDP和50%以上的税收。 但小微企业贷款一直是个大问题，小贷机构的拒贷率甚至达到70%。 在今年的全国两会上，中国人民银行党委书记郭树清在谈到“金融支持民营企业”时，除了工行、建行等大行，还点名表扬了网商银行、微众银行等互联网银行，鼓励上述银行支持小微企业发展。 看似表扬，其实是要求，是任务。 近年来，小微企业得到了高层监管部门的高五，不缺钱的国有银行在政策驱动和监管要求下，拿出了主营业务的净利润，决心不赚钱甚至亏损。 向小微企业输血3354是政策号召、市场急需的好模式。 不过小微企业数量最多的是成立三年的电商银行(——2018)。 2018年，电商银行为小微经营者提供超过1万亿元的金融支持，其中96%发放给贷款金额在100万以下的小微经营者，服务的小微企业数量高达1500家。 我们横向类比一下。 民生银行最高609万，仅次于网商银行；大银行中，工行服务小微企业超过百万，建行130万，农行388万；有20万家微众银行是互联网银行；尴尬的是，服务的小微企业数量最多，但赚钱能力却垫底。 2018年网商银行净利润只有4.04亿，还不如工商银行和中型银行，甚至与微众银行(14.48亿)差距较大。 网商银行并非孤例。 回顾银行业历年的财务报告，会发现小微企业信贷业务集中的各个领域和行业的表现，如小型制造业、批发零售业、居民和餐饮业等。 往往是惨淡的。 好模式，坏生意3354这是服务小微企业的世界性难题，即使是获得诺贝尔和平奖的格莱珉银行也不赚钱，不可复制。 据媒体2016年统计，23家中国版格莱珉银行只有两家存活下来，这让格莱珉创始人尤努斯很失望。 他说格莱珉是一家为穷人服务的银行。 “显然，在中国，富人通过小额信贷赚钱的模式是错误的。 ”重新评估网商银行的得失模式看好，但商业回报低，赚钱能力堪忧。 应该如何评价网商银行的得失？得失，——网商银行定位的目标是基于什么？利润最低和客户最多这两个衡量维度哪个更重要？回到三年前，网商银行成立的时候，马云提出了明确的KPI——。 未来五年(到2020年)，网商银行将服务1000万家中小企业。 这个小目标在2018年实现了，提前了两年。 网商银行与国有大行相比，在资金量上并不占优势。 为了实现1000万元的小目标，他们更愿意去服务“其实几万元甚至几千元的贷款很难解决这些商铺的大发展问题。 我们主要是为了解决他们的生存问题。 ”网商总裁金小龙说。 金行长的言外之意是，路边摊一养，他们就不再是蚂蚁金服的客户了，交给银行。 从上面的说法可以看出，相对于赚钱能力，网商银行的第一目标是提高服务的覆盖面和深度。 在广度上，2018年最明显的变化是走出阿里3354，走出电商平台，从线上走向线下。 去线下，阿里系用了差不多十年的时间。 ——网商银行的前身是阿里小贷。 从2007年到2014年，阿里小贷大概经历了三次迭代，但基本没有走出阿里系。 原因也很简单。 阿里小贷主要提供——的无抵押无担保贷款数据变得必不可少。 以前阿里电商平台盘踞的卖家数据是放贷的基本前提。 2018年，支付宝推出“码商成长计划”，目标是为1亿小微经营者提供一系列数字化业务工具，实现“一个账户、一只股票、一组客户”，其中“过充贷”业务，主要服务供应商为网商银行。 这一行动的结果是，网商银行的服务开始广泛覆盖线下。 现在，其针对小微经营者的线下贷款服务已经覆盖全国所有省市。 从行业来看，网商银行服务的“码商”主要是服务行业的经营者，其中服装店、超市便利店、烟酒杂货等零售业务占19%，餐饮、教育、美容、维修、家政等纯服务业务占。 然而，纯服务业务在过去因缺乏抵押品和详细的运行数据而被传统银行拒绝。 换句话说，三年前马云提出1000万的小目标时，信心不足估计是——。 他当时可能没有预料到编码者的崛起。 整个2018年，支付宝服务的中国小微企业贷款超过8000万笔，较2017年增长60%。 其中码商客户贡献巨大，超过600万线下小微经营者获得网商银行贷款。 >在走到线下之后，支付宝服务的小微企业门槛更低，户均贷款就是绝佳的参考指标——线下小微经营者笔均贷款金额仅7615元，平均资金使用时长为50天，6个月内贷款超过3次的经营者却达到35%。 除了客户数量，另一个指标是风控能力——也就是不良率。 失望的尤努斯，对中国金融同业最反感的一点，就是利率太高——利率太高是因为风控能力不行，不良率暴涨，只好用高利率去覆盖坏账。 但网商银行的不良率，只有1%——这个不良率水平，和四大行之一的建行持平，而后者提供的针对大中企业的抵押贷和担保贷，其风险指数、难度系数原本就低于针对小微企业的信用贷。 不良率低，意味着其业务可持续，也意味着贷款利率可以持续下调。 蚂蚁金服董事长井贤栋承诺，未来，网商银行的贷款平均利率，在2017年已经整体下降一个百分点的基础上，要继续下调。 所以，从赚钱能力上看，网商银行的成绩乏善可陈，但是从“1000万家”小目标上来看，是提前两年“修完学分”。 底气和砝码提前两年完成马云小目标之后，网商银行又提出了下一个三年小目标——三年内服务3000万小微企业和个体经营者，让所有路边摊都能贷到款，而且利率继续下调。 客户数量的翻番，意味着门槛的继续降低——而降低门槛，常常意味着风险指数和不良率的同步提升，为何利率还要继续走低？其底气在于风控体系。 网商银行继承了阿里小贷的310指标，所谓310，指的是“3分钟申贷，1秒钟放款，全程0人工介入”。 但网商银行时代的“310”，和阿里小贷的“310”，难度完全不在一个等级——阿里小贷时期，客户集中在阿里电商平台，而网商银行时代，客户分布在阿里体系内外，广覆线上线下，换句话说，其风控难度指数级提升。 风控体系大变革的起点，就是2017年6月，网商银行联合支付宝收钱码推出“多收多贷”。 首先，数据丰富度大大提升了。 现在，后台有10万项以上的指标体系、100多个预测模型和3000多种风控策略，支持310快速响应模式。 网商银行的“有税贷更多”上线一个月，就有1500多家小微经营者获得了更高额度的授信，平均授信额度提升了8-10倍，预计未来一年，网商银将为超过200万诚信纳税的小微企业提供2000亿元的资金支持。 有了数据，还要建立更丰富更精准的数据模型。 比如，要快速甄别商家数据到底是真实交易还是个人刷单骗贷。 如果是个人，与他发生资金联系的人，人脉关系图就像一个毛线团。 而如果是个人经营者，与他发生资金关系的人会更多，而且彼此之间没有什么联系，关系图像一个蒲公英。 除了商家数据，越来越多的外部变量也要引入，构建更精准的模型。 包括市政信息、地标建筑、人流情况、买家结构、同类商家情况等，通过商圈聚类和行业识别，结合检索算法的优化处理，数十亿LBS节点快速匹配，能够在几秒钟内计算出店铺在未来6个月的经营潜力和经营风险。 比如，修路也会影响经营潜力和风险的预测。 反向风控理念，提高反欺诈防范能力，把套现苗头“扼杀”在萌芽状态。 传统的信贷风控理念往往先把人预设为坏人，但网商银行不预设坏人，把每个人首先看成是好人，然后用大数据风控技术把少数的“坏人”挑出去。 比如，套现的特征之一，是短时间的集中性——可以运用算法有效识别出了上万个套现虚拟社区、几百万套现买家。 把行业停留在实验室阶段的算法，快速应用到一线，风控先行，推动产品进化——举例来说，传统风控模式，忽略了行为在发生时间上的连续性。 网商银行在多头借贷的识别上，增加了时间维度，将原来立体的算法上升到四维空间，提升了对潜在风险的辨识度。 正是基于上述风控模式，过去金融机构发放一笔小微贷款的平均人力成本在2000元，而网商银行每笔贷款的平均运营成本仅为2块3，其中电费和存储硬件费用就花掉了2块钱。 所以，网商银行现在不赚钱，未来才能赚长久的钱。 本文源自钛媒体
请问这次金融危机的起因是什么？这次金融危机的影响有哪些？解决这次金融危机的对策有哪些？
1.金融危机，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标(如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地(价格)、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化 2.金融危机原因:信用扩张,虚拟经济引起的经济泡沫破裂是金融危机的主要原因.次贷危机是导火线.实际次贷债券只有6000亿美元,这6000亿美元引发了这么大的金融危机,全是由于跟风即人们的心理预期造成的.羊群效应，它是指市场上存在那些没有形成自己的预期或没有获得一手信息的投资者，他们将根据其他投资者的行为来改变自己的行为。 理论上羊群效应会加剧市场波动，并成为领头羊行为能否成功的关键。 在下述案例中烧饼就是领头羊.在现实经济中,次贷房贷是领头羊 3.从次贷危机到金融危机,这里原创一个案例: 两个人卖烧饼,每人一天卖20个(因为整个烧饼需求量只有40个),一元价一个,每天产值40元.后来两人商量,相互买卖100个(A向B购买100个,B向A购买100个),用记账形式,价格不变,交易量每天就变成240元--虚拟经济产生了 如果相互买卖的烧饼价为5元,则交易量每天1040元,这时候,A和B将市场烧饼上涨到2元,有些人听说烧饼在卖5元钱1个,看到市场烧饼只有2元时,赶快购买.--泡沫经济产生 烧饼一下子做不出来,就购买远期饼.A和B一方面增加做烧饼(每天达100个或更多),另一方面卖远期烧饼,还做起了发行烧饼债券的交易,购买者一是用现金购买,还用抵押贷款购买.---融资,金融介入 有些人想购买,既没有现金,又没有抵押品,A和B就发放次级烧饼债券.并向保险机构购买了保险.---次级债券为次贷危机播下种子 某一天,发现购买来的烧饼吃也吃不掉,存放既要地方,又要发霉,就赶快抛售掉,哪怕价格低一些.--泡沫破裂 金融危机就这样爆发了. 烧饼店裁员了(只要每天40个烧饼就可以了)--失业；烧饼债券变废纸了--次贷危机 抵押贷款(抵押品不值钱)收不回,贷款银行流动性危机,保险公司面临破产等。 --金融危机 4.在次贷危机到金融危机过程中，金融机构的金融杠杆和金融衍生品的发行和流通起了放大作用 5.对中国的影响.金融危机波及全球，对于中国,国家外汇储备部分损失了,出口困难了,经济增长减缓,失业增加,人们收入下降,消费减少,市场萧条.严重时会引起政局不稳定. 比起欧洲国家,这次金融危机对中国的影响不是很大,因为中国的经济与国际经济有一定的割裂,我国人民币实施资本项下的严格管理，国际游资冲击不大，现在美国已有70多家银行趋于倒闭的情况下，中国的金融系统运行良好，经济保持一定的速度增长。 同时，国家也在通过扩张财政和降低存款准备金率，亿拉动内需等措施，现在又进行了人民币汇率的下调,如果各项宏观经济措施实施有效，对于中国也就1年左右的时间能够过去 对中国的具体影响: (1)美国消费减少影响中国出口：出口方面：可以预料的是我国宏观经济的外部环境将由于此次席卷华尔街的金融风暴而更显严峻。 海关总署的进出口数据显示,今年前8个月,我国外贸出口额的增幅下行放缓的趋势明显,由于美国是中国商品最大的出口市场,一度在6-7月份冲高的中国外贸出口增速又将遭遇考验,张斌说,外需下降意味着外国消费者对高附加值产品和低附加值产品需求的同时下降。 在这种环境下,出口商很可能没有动力革新技术,而是被迫通过压低产品价格去维持市场份额,这可能导致中国出口企业贸易条件的进一步恶化。 进口方面：受此次金融危机的冲击,美国经济在下半年仍有下滑的可能,从而导致其国民消费能力和消费欲望继续降低,而投资支出将出现增加,“这对中国的外贸出口并不是一个利好消息”,如果美国国民的消费需求减少而制造业因投资增加而逐渐恢复活力,那么势必减少从中国进口商品的数量。 （2）加大国内进口商品成本：进口方面,由金融风暴带来的冲击则与美元汇率密切相关,目前国际市场上大宗商品几乎都以美元定价,美元走势的强弱决定了大宗商品价格走势的高低,从可以观察到的数据来看,由于近期美元逐渐反转走强,原油、铁矿石等商品的价格显现下降趋势,这对需要大量资源性产品的中国来说本属利好消息,然而雷曼兄弟公司破产倒闭、美林公司被收购不期而至,再加上一周前被美国政府宣布接管的“两房”,美国金融市场反复动荡严重影响到美元汇率的走势和持有者的信心。 （3）重创国内金融市场信心. （4）给国内金融机构带来直接损失：雷曼兄弟破产给国内金融机构带来的直接影响,包括两方面:一方面,我国的金融机构、投资者持有较多的次级债券,形成实际损失；另一方面,金融危机导致美国出现衰退,它会传导到中国来。 美国《商业周刊北美版前执行总编、清华大学新闻与传播学院高级访问学者罗伯特道林:(对持有大量美国金融机构股票和基金的中国银行业的担心。 根据破产文件显示,雷曼兄弟前30大无抵押债权人主要是亚洲金融机构,包括日本的Aozora银行、中央三井信托、住友三井金融、瑞穗实业银行、信金中央金库、国内金融机构中中国银行再度被牵涉其中。 据报道,雷曼对日本Aozora银行欠款额达4.62亿美元,对瑞穗实业银行欠款额达3.82亿美元,对花旗集团香港子公司欠款额约为2.75亿美元,而中国银行纽约分行也曾主导给雷曼贷款5000万美元。 6.中国的应对措施 针对金融危机的经济萎缩，失业增加等负面影响，主要有以下政策措施，应该说这些政策措施与经济增长、通货膨胀、失业、国际收支4方面的国家宏观经济目的都相关，都会正面影响： (1)货币政策则从2008年7月份就及时进行了较大调整。 调减公开市场对冲力度，相继停发3年期中央银行票据、减少1年期和3个月期中央银行票据发行频率，引导中央银行票据发行利率适当下行，保证流动性供应。 (2)宽松的货币政策。 9月、10月、11月连续四次下调基准利率，三次下调存款准备金率，存款准备金率的下降，贷款基准利率的下降，目的是增加市场货币供应量，扩大投资与消费。 (3)2008年10月27日还实施 首套住房贷款利率7折优惠；支持居民首次购买普通自住房和改善型普通住房。 (4)取消了对商业银行信贷规划的约束。 (5)坚持区别对待、有保有压，鼓励金融机构增加对灾区重建、“三农”、中小企业等贷款。 (6)促进对外贸易：进出口行业是首当其冲地受到影响，并且从业人员众多（据统计已达亿人）。 一是增加出口退税；二是人民币升值，都是增加出口竞争力的手段； (7)对外经济合作与协调(如中日韩之间的货币互换等) 。 以上为主要的货币政策，其他政策 (1)宽松的财政政策：减少税收（已实施了证券交易税的下降和利息税的取消），扩大政府支出（亿拉动内需正在实施中）； (2)促进对外贸易：进出口行业是首当其冲地受到影响，并且从业人员众多（据统计已达亿人）。 一是增加出口退税；二是人民币升值，都是增加出口竞争力的手段； (3)减少企业负担：劳动法的调整等； (4)加强公共财政的社会保障/医疗等方面的支出，保持社会经济发展环境的稳定.实物交换对于国际上交易来说可防范汇率变动的风险,对金融危机的解决没有帮助.
网商银行何以大幅缩减大额存单发行 存款可能是关键
网商银行 与近日发布了2019年同业存单发行计划，其中引人关注的是同业存单发行计划大幅减少。 该行2019年计划发行同业存单为200亿元，不过计划发行和实际发行往往差距较大。 2018年该行发行同业存单为5亿元，而计划发行是300亿元，这就是说，实际发行数额要远远小于计划发行额度。 网商银行2018年同业存单的发行额度较2017年发行的527.5亿元同比减少99.05%。 跟民营银行不同，其他商业银行计划发行的同业存单额度，大多数都是增加的。 截至2月中旬，多家银行上调全年同存发行计划，如A股上市的30家银行中，除了还未公布计划的银行外，有15家银行上调，10家与去年持平，3家下调。 全年来看，2019年同业存单发行量或将延续2018年的上扬态势。 根据市场人士的分析，网商银行下调同业存单发行计划，或者干脆减少实际发行，主要原因是货币政策开始宽松，融资更加便利，但是其他商业银行并未减少计划，这说明网上银行调整负债结构的原因没这么简单。 我们都知道，商业银行商业模式的根本是利差，这就需要负债成本要尽量低，商业银行必须调整自己的负债结构，优化负债期限和成本，获得稳定持续的低成本资金，才是商业银行制胜的根本。 民营银行成立以来，由于网点太少，客户积累少，品牌知名度不高，积累存款相当困难，起初资金来源主要是同业负债。 同业负债一是成本高，二是期限短，三是不稳定，比如受政策和合作银行影响较大，一旦中央银行货币政策趋紧，银行连自身的负债都捉襟见肘，哪有钱借给民营银行，想必过去几年某些民营银行领教过。 尤其是同业存单期限在1年以内，银行难以做长期信贷安排，容易导致期限错配，且到期集中，额度大，流动性风险较突出。 客户存款则不同，存款首先是成本低，现在中国利率市场双轨制，政策存款利率远远低于市场利率；存款的期限也相对较长，存款有活期和定期，大多数是定期；存款比较稳定， 定期存款 大多在一年以上，可以配置长期的资产，获取较高的收益。 银行可以为客户的初始存款设置各种金融产品，全方位服务该客户，同时初始存款，在上缴央行存款准备金后，通过 贷款 可以多倍的创造存款，是商业银行暴利的关键。 网商银行能够大幅降低同业存单的发行额度，关键在于他可能已经找到了相关的替代产品。 民营银行的存款状况可能已经有所改观，这从最近公布的数据可以推测。 最新数据来看，网商银行负债总规模大幅上升。 截至2018年9月底，网商银行总负债为1157.01亿元，较2017年底增加421.49亿元，负债猛增57.3%。 但是网商银行并未公布负债结构，不知道其存款状况。 从存款的发展过程看，这几年民营银行的存款增速呈现不均衡的态势。 2017年末，网商银行负债总额735.0亿元。 其中，吸收存款251.68亿元，同比增长7.25%；同业及其他金融机构存放款项大增111%达380.88亿元。 可以说，2017年网商银行的存款增量停滞不前。 但是网商银行2015年底客户存款仅有34.44万，2016年底增加至232.12亿，增幅6.74万倍。 同为民营银行的 微众银行 存款增速大致相同。 微众银行2015年底的客户存款为1.45亿，2016年底是32.97亿，增长约21.74倍。 但到了2017年微众银行吸收存款的增速也不高，至2017年年底，微众银行负债合计733.72亿元，其中吸收存款53.36亿元，占总负债的7.27%；同业及其他金融机构存放款项452.13亿元，占总负债的61.62%。 其实正因为2017年，网商银行同业存单发行放量，同业负债较重，导致其利差收窄，利润增速也相应大幅下降。 去年市场资金成本平均上升了1个百分点，网商银行给小微企业提供的贷款平均利率则降低了1个百分点。 去年该行营业收入42.75亿元，其中利息净收入37.03亿元，手续费及佣金净收入5.65亿元。 净利润4.04亿元，同比增长28%。 存款的瓶颈制约着民营银行发展的空间，穷则思变，2018年在货币基金宝宝类产品收益率大幅下滑，而存款利率仍受政策制约处于低位的形势下，民营银行发展了定活两便的智能存款，这是一招揽储利器。 智能存款的特点包括：年 化收益率 高达4%、当日起息、实时到账。 其最低档利率还甚至高于一般银行的普通定期存款。 比如网商银行推出的一款智能存款产品定活宝，其底层资产是3年期定期存款，相当于在网商银行存入一笔3年期定期存款。 不过与普通定期存款不同的是，定活宝可以随时提现，客户支取时，是把未到期定期存款收益权转让给其它服务机构，相当于债权转让，而非提前支取。 所以仍然可以获取较高的存款利率。 由于智能存款有打政策擦边球之嫌，受到到监管部门的窗口指导，微众银行的智能存款被叫停，网商银行的智能存款产品则被限额。 无论如何，存款仍然是未来民营银行发展必须攻克的难关。 这一点在网商银行该行相关负责人谈及负债总规模大幅上升的原因时所说的可以探知一二：“主要是因为我行服务的小微企业和个体经营者数量在持续增加，金融服务能力不断提升，客户黏性增强，合作伙伴不断增加，网商银行拓展资金来源，进一步增加存款，为小微企业提供更好的综合金融服务。 ”网商银行的存款已经取得突破？
