巴基斯坦巴哈瓦尔布尔奎德·阿扎姆太阳能发电园鸟瞰图
光伏淘汰赛进行时！谁拥有在海外市场的出货能力，谁就能拔得头筹。
天合光能的全球化能力一直可圈可点。2023年，天合光能对美国出货高达4.3GW，位列中国光伏企业榜首。
最近，天合光能再度斩获巴基斯坦多个组件大单。天合与当地多家领先的经销商签署谅解备忘录（MOU），将分别向Mesol、Diwan International以及Zi Solar提供200MW、200MW和120MW至尊N型组件。
天合在巴基斯坦组件大单的背后，是当地光伏市场，正迎来一场史无前例的大爆发。
近年来，巴基斯坦光伏装机容量增长迅猛。巴基斯坦太阳能市场规模，预计将从2023年的1.30GW，增至2028年的9.77GW。预计2030年巴基斯坦光伏装机容量将达到12.8GW，2047年达到26.9GW。
巴基斯坦的太阳能资源，和很多国家相比，拥有得天独厚的优势。据世界银行报告，巴基斯坦拥有40GW的太阳能潜力。为推动能源转型，该国已设定目标，计划到2025年实现20%的电力来自可再生能源。
让当地政府下定决心干光伏的，是长期以来困扰该国的电力紧缺问题。
巴基斯坦电力行业目前仍处在发展中阶段。一方面该国在改造其供电网络方面，面临着重大挑战。此前，由于过度依赖化石燃料，该国发电量一度减少了50%。以至在2007年，该国遭受了最严重的电力危机，发电量下降了6000 兆瓦，随之而来的则是大规模停电。到2016年时，巴基斯坦的拉闸限电和停电现象，已经变得非常严重。
举个例子，直到现在，巴基斯坦所有城市和村庄都经常停电。农村和偏远地区的情况更糟。有的地方一天停电长达5小时。由于缺乏输电线路，到现在有一些农村或偏远地区仍然没有通电。由于人口不断增长和生活水平逐步提高，巴基斯坦的电力需求已达到历史最高水平。
挑战与机遇并存，中国新能源汽车出海探索全球化新航路
在全球汽车产业电动化的浪潮中，中国新能源汽车勇立潮头，目前已成为全球最大的新能源汽车市场。与此同时，中国新能源汽车品牌及其产品正加速走出国门，积极探索全球化新航路，对全球汽车产业绿色低碳转型起到积极推动作用。
3月7日，2024中国新能源汽车出海大会在深圳举办。本届大会集中研讨新能源汽车在全球市场中的运行现状、准入标准及商业合作模式，为中国新能源车企及其供应链、国际汽车行业组织提供优质的贸易与交流平台。
2024中国新能源汽车出海大会现场
中国新能源汽车海外市场表现抢眼
“中国新能源汽车蓬勃发展十多年，不论在新能源核心技术，还是智能网联系统等领域均实现了质的突破，中国汽车产业的设计创新和制造工业也实现跨越式的进步，不断刷新着全球消费者对中国汽车的认知。”九州国际会展传媒集团总经理李家政在致辞中表示，快速崛起的新能源汽车，不仅是中国汽车出海的“增长极”，也是“一带一路”共建国家与中国汽车业多层次合作和绿色发展的重要领域，更是中国制造业转型升级的重要体现。
九州国际会展传媒集团总经理李家政
行业数据显示，2021年，我国新能源汽车出口31万辆，到2022年增至67.9万辆，同比增长1.2倍；2023年，中国首次成为全球第一大汽车出口大国，年出口量达522万辆。其中，新能源汽车出口120万辆，同比增长超77%。出口量迅猛增长的同时，中国新能源汽车在海外市场版图不断扩大，出口业务已逐渐发展到全球多个国家和地区，并且展现出强劲的国际竞争能力。
会上，全球各国使领馆代表、协会代表和企业代表也纷纷表示了对中国新能源汽车产品的认可，及其未来发展潜力的看好。
“Motor Expo是泰国最大的汽车博览会。去年展会期间，中国新能源汽车的表现尤为抢眼。在预定量最高的十大汽车品牌中，中国汽车品牌占据5个席位，且预定量处于领先位置。”泰国商会、泰国贸易委员会主席Chaowchai Jiemvijid认为，在泰国市场，中国新能源汽车将持续高速增长，到2025年销量有望翻一番。
在接受中国汽车报采访时，Chaowchai Jiemvijid主席表示“中国新能源汽车进入泰国市场，除了传统的自建工厂方式外，与泰国本土汽车经销集团合作，将是降低成本，尽快实现本土化，并促进品牌快速落地的优选方式；另外，车企的售后服务也是影响品牌在泰国市场持续增长的一大重要因素。”
泰国商会、泰国贸易委员会主席 Chaowchai Jiemvijid
泰国汽车经销商Metro Group总裁Bordin Boonvisut进一步表示，尽管在销量总量上，日系燃油车仍在泰国汽车市场独大，但在中国品牌的带动下，泰国电动车市场正呈现快速发展局面，传统燃油车日渐式微。
泰国汽车经销商Metro Group总裁 Bordin Boonvisut
“拉丁美洲的新能源汽车产业仍处在发展初期，未来增长潜力巨大。哥伦比亚则是中国汽车品牌进军拉丁美洲市场的桥头堡。”哥伦比亚国家可持续出行协会主席、创始人Oliverio Enrique Garcia指出，目前，在哥伦比亚汽车市场尤其是电动汽车市场中，以比亚迪为代表的中国品牌占据着主导地位，这不仅使中国品牌从中受益匪浅，还促进了哥伦比亚汽车新能源汽车和交通领域的可持续发展。
哥伦比亚国家可持续出行协会主席、创始人Oliverio Enrique Garcia
中国汽车品牌迎来更大出海机遇
中国新能源汽车在海外市场受到欢迎，无疑为中国汽车重塑全球汽车产业竞争格局写下生动注脚。如今，世界各国纷纷加大对新能源汽车及相关产业培育和发展的支持力度，持续优化有利于新能源汽车产业发展的政策体系和营商环境，这也意味着中国汽车品牌正迎来更大的出海机遇。
东南亚正成为中国车企出海的“热土”。作为东南亚主要汽车生产基地，泰国支持新能源汽车发展的决心十足。根据泰国制定的电动化发展目标，到2030年电动车将占其汽车总产量的30%。为了推进这一目标，包括电动车购车补贴、税收减免等一系列激励政策都已出炉，并向中国车企提供土地优惠和产业补贴。以泰国为基地，中国新能源汽车有望覆盖东南亚市场，同时将助力泰国成为东南亚领先的电动汽车市场。“充电市场的缺口也会带来发展机遇。另外，包括融资租赁、二手车、保险等汽车金融痛点，以及电池循环使用解决方案的缺失，也将是中国品牌到泰国投资的重要着力点。”Bordin Boonvisut说到。
Bordin Boonvisut接受媒体采访
匈牙利汽车经销商Barta Autó总裁Barta Anita在“世代相传的汽车业务”主题演讲中也提及，匈牙利计划2035年实现100%电车的目标，但同样面临二手车交易难、充电站基础设施不完善等问题。这意味着中国出海企业可以利用经验优势填补当地市场缺口。
匈牙利汽车经销商Barta Autó总裁 Barta Anita
“很多中国投资者已选择匈牙利作为他们在欧盟的桥头堡，比如比亚迪、宁德时代等新能源汽车整零企业。”匈牙利驻广州总领事馆代总领事Előd Tasnády指出，匈牙利之所以成为中国新能源出海投资的另一块乐土，有以下几个原因：一是匈牙利是老牌汽车制造国，拥有优质的汽车资源、良好的产业生态系统；二是当地有着独特的地理优势，交通物流体系完善；三是国内经济、政治局势稳定，且与中国关系和睦、经贸交流频繁。
匈牙利驻广州总领事馆代总领事 Előd Tasnády
中东欧地区以其优越的地理位置和发达的制造业基础，成为了欧洲电动汽车市场的重要组成部分。波兰作为中东欧地区最大的经济体之一，其电动汽车市场也呈现出了日益增长的态势。欧洲电动汽车协会、波兰替代燃料协会主席Maciej Mazur介绍到，波兰计划到2030年实现100%的新售汽车为零排放，欧洲2050年实现交通行业完全去碳化。“零碳排放政策的出台，将为汽车产业电动化发展按下加速键，汽车企业或零部件企业推出符合零碳趋势的产品，可能需要寻找中国合作伙伴进行授权、技术合作或转移。”波兰汽车工业协会董事总经理、联合创始人Bartosz Mielecki表示。
欧洲电动汽车协会、波兰替代燃料协会主席Maciej Mazur
波兰汽车工业协会董事总经理、联合创始人Bartosz Mielecki
波兰投资贸易局首席代表Andrzej Juchniewicz则对波兰投资政策及优惠政策进行了概述。他指出，波兰是“一带一路”倡议的积极参与者并倡导中国-中东欧“16+1”合作。中国电动汽车企业“走出去”，走出国门，进入欧洲市场，波兰和其他中东欧国家可以说是最佳投资跳板。“一方面是因为中东欧国家是欧洲欧盟的生产基地；另一方面，波兰和其他中东欧国家拥有技能熟练的员工和相对较低的人工成本。另外，波兰政府对外国投资支持力度较好，中国车企可以享受相应的优惠政策。”他如是分析。
波兰投资贸易局首席代表 Andrzej Juchniewicz
以“从哥伦比亚看拉美蓝海 中国车企新市场”为主题，哥伦比亚驻华大使馆商务处高级投资官员朱爽进行了分享。她指出，作为拉丁美洲交通领域可持续发展的先驱，哥伦比亚是整个拉美地区混动和电动汽车销售的主要国家。同时，哥伦比亚陆续出台了对新能源车的支持政策和法律规定，包括电动车进口零关税、CKD关税减免政策，以及从消费端刺激举措等。因此，对于出海的中国汽车品牌来说，当地的汽车市场同样充满了巨大的潜力和机遇。
哥伦比亚驻华大使馆商务处高级投资官员朱爽
德国巴伐利亚州中国代表处首席代表助理王晓慧做了“德国-巴伐利亚州：过去、现在和未来的汽车中心”的主题演讲。她指出，巴伐利亚州是德国乃至全球汽车业的核心地带，拥有强大的技术实力和科研创新能力，以及完善的产业链基础和良好的政策环境，至今已吸引了包括蔚来等在内的众多中国企业投资落户。
德国巴伐利亚州中国代表处首席代表助理 王晓慧
补短板、更好地走向国际市场
在政策支持以及海外市场需求提升等因素驱动下，中国新能源汽车已从销往第三世界国家到欧美主流汽车市场，以及东南亚等新兴的新能源市场，引领全球汽车产业技术变革。通过与会嘉宾对全球各地汽车市场特点和需求的分享，让行业更清晰地认识到中国新能源汽车在国际市场的发展机遇。
但同时，国际竞技场也充满了挑战。对于自主汽车品牌而言，抢抓出口市场机会的同时，也应看到风浪。考虑如何长期、可持续地将产品和品牌运营好，针对各地不同市场需求，做好本土化，是十分急迫且不得不面对的问题。
事实上，相比国际巨头，中国车企出海尚处于初期阶段，在营销体系、售后体系、品牌力等方面尚存在一定差距。面对复杂多变的国际环境和激烈的市场竞争，中国车企必须不断锤炼自身实力，制定合理的战略和业务布局，寻找最优的发展路径，不应只追求短期的销量，还必须追求长期的合作共赢。Bordin Boonvisut举例说到：“中国汽车品牌出海过程中，不少企业选择与海外的经销商、加盟商合作打开销路，也有企业选择设立子公司。后者则容易出现大幅降价的情况，不仅扰乱了市场，还破坏了汽车的品牌价值。如果大家打价格战，每个人都会输，但如果能够联合起来，则能够保持良好的价格领先优势。”
此外，合规是中国汽车出海的生命线。在准入法规方面，我国汽车进入欧盟、美国等市场时，除了要进行强制性认证外，还要满足准入环保要求。随着上述标准法规日趋严格，对于国内车企乃至整个汽车产业链而言，都将遭遇不小的技术和贸易壁垒。
电池作为新能源汽车的核心部件，其碳排放与环境影响日益受到关注。因此，了解欧盟电池法规的要求和认证程序，对于新能源汽车企业在国际市场的合规性和可持续发展至关重要。此次大会上，TÜV南德意志集团大中华区交通服务部可持续发展业务负责人肖峰分享了欧盟电池法规内容，并对电池碳足迹核算与认证要求进行了介绍。
TÜV南德意志集团大中华区交通服务部可持续发展业务负责人肖峰
不仅如此，随着自动驾驶技术的不断成熟与普及，相关法规的制定与落实至关重要。欧盟和德国作为全球汽车技术的领军者，其自动驾驶法规将直接影响到整个行业的发展方向和节奏。TÜV南德意志集团大中华区自动驾驶业务线负责人黄清泉详细介绍了欧盟涉及ADAS自动驾驶辅助驾驶以及ADS自动驾驶系统法规的变化。“相信伴随AI技术加速落地、中国汽车企业出海提速而来的是，科技层面的创新以及出海相关的部署将会越来越快。”他说。
TÜV南德意志集团大中华区自动驾驶业务线负责人黄清泉
2024年，九州国际将联合全球汽车进出口主管部门、知名汽车检测认证机构以及海外汽车经销商，共同组织更多活动，同时聚焦三大问题，即国际法律法规、国际检测认证标准以及成熟汽车技术引进，探讨新能源汽车出海所面临的瓶颈与机遇，从而推动中国新能源汽车产业的全球化可持续发展。
叶檀：史上最严“限电”催生新机遇 下一个“化工茅”已启航
文/叶檀 财经 女侠 | 毒舌善心
A股，又打破了一个 历史 记录。
2015年5月8日至7月8日，沪深两市曾连续43个交易日的成交额突破万亿。
而截至2021年9月24日，A股连续46个交易日成交额突破万亿，看起来还能继续创造 历史 。
潮流涌动，股民们期盼多年的大盘重回4000点，期盼证券成为最重要的投资品，这一幕可能已经不远了。
回顾A股这段时间来的表现，破纪录的最大功臣当属周期行业。
钢铁煤炭、有色化工，个个都是风生水起，整个A股甚至一度掀起了“学习元素周期表”的热潮。
要说原因，离不开疯狂的大宗商品。
在全球经济周期的推波助澜下，大宗商品一路飙涨。大宗的疯涨带动了原材料上游企业产品的涨价，最后传导到了股市上，推动周期行业的股价也跟着上涨。
事实上，这只是表明原因。
“能耗双控” 这些省为什么要拉闸限电？
很多朋友可能会不解，煤炭钢铁这类传统周期行业的污染普遍偏高，岂不是和碳中和的大方向背道而驰？怎么会受益于碳中和呢？
这里我们必须知道的是，碳中和不可能瞬间实现，能源和产业结构的调整需要一个过程。
在这个过程中，光伏风电等新能源逐渐成长的同时，还是需要传统的煤炭、石油等能源来维持能源系统的正常运行。
而钢铁有色等周期行业，只有达到一定环保标准的产能才能留下来，一大批落后产能将被快速淘汰。
周期行业中的上市公司往往都是各自领域的翘楚，随着落后产能的出清，议价能力和竞争力进一步提升，业绩突飞猛进。
但这加剧了能源和产能矛盾。
8月17日发改委印发《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》，青海、宁夏、广西、广东、福建、新疆、云南、陕西、江苏9个省（区）上半年能耗强度不降反升，为一级预警，形势严峻。
煤炭是今年涨幅最大的周期品种，从8月中旬开始，动力煤期货价仅1个月时间涨幅高达50％，沿海八省电厂煤炭库存快速下降，可用天数降至仅余10天，库存水平非常危险。
厦门大学中国能源政策研究院院长林伯强表示，今年我国的用电需求增长超过10%，大大超出了此前预计的6%到7%的需求增长量。
我国的火电发电量占比超过了70%，仍为我国最核心发电类型。 用电量需求的增加，直接导致煤电价格持续走高。
随后，多地出台严厉限电与停产政策，可谓是史上最严。
例如，江西、江苏等地调整用电价格机制，内蒙古、青海等地推行限电政策，陕西、新疆等地提出工业品产量上限，浙江等地安排集中检修等。
国家统计局的数据显示，8月全国焦煤、粗钢以及水泥产量同比明显回落，铝产量同样出现环比收缩。
化工、电解铝和水泥等高能耗行业首当其冲，价格应声上涨。
“能耗双控”，是近期资本市场的一大热词。理解能耗双控，就能理解近期的一系列举措。
顾名思义， 能耗双控 指的是对能源消耗的总量和强度同时进行控制，具体的措施可体现为 限电、限产。
9月16日，发改委印发《完善能源消费强度和总量双控制度方案》，旨在进一步加强和完善能耗双控制度，助力实现“碳达峰、碳中和”的战略目标。
“能耗双控”的全面推进，进一步限制了各类周期行业产品的产能，然而由于需求端没有被限制，相关产品的价格再度上涨似乎无可避免。
总得来说，核心逻辑就是碳中和开启全面限产，周期行业的优质产能将赢者通吃。
限电之下有危有机 普通制造业必须升级 新一代“化工茅”蓄势待发
中国制造业必须产业升级，否则就是赔本赚吆喝。
此次拉闸限电，对于一些企业产生了重大影响。
据了解，9月22日，西大门、迎丰股份、ST澄星、晨化股份、天原股份等多家A股上市公司纷纷发布公告，披露关于因限电限产而对公司造成的具体影响。
绍兴市一家印染厂老板说“前一天下午我们染厂还有布在染，应临时要求晚上停产后，只能把缸里的布拉出来。以往限产会提前通知，我们也有时间做准备，而这次太突然了，让人措不及防。”
另有一家印染厂老板说，这个时候生产的针织面料用于秋装，尤其是9月下半旬是订单相对较多的时候，客户会大量进货，而突然停产到月底，将损失百万元订单。
一些企业受到冲击，而另一些企业则受益于能耗双控和产业升级。
危与机并存。
新能源、电网、基础资源头部企业再次受到热捧。
整个周期行业中，钢铁、煤炭、有色等大家都再熟悉不过了，而石油及石油化工行业相对被忽视。
石油化工作为典型的高耗能行业，国家对于新项目的审批非常严格，现有的优质产能显得愈发稀缺。
而放眼整个产业链，有那么一家公司， 拥有两种全球规模最大的产能，并且还在悄然扩产，力争成为另一个“化工茅”。
这就是和万华化学同样来自山东的 齐翔腾达。
齐翔腾达成立于2002年，于2010年5月在深圳证券交易所上市。 公司是碳四全产业链龙头，其相关产品产业链是中国碳四产业链中最为全面的企业。
碳四，是石油化工产品的一种，这类产品的化学分子式中都包含四个碳原子。
2021年上半年，公司实现营业收入177.5亿元，同比增长79.1%；归母净利润14.7亿元，同比增长208.9%， 直接超过了去年全年水平。
在转型期，有些企业是能够掌握机会、逆势成长的，这要归功于超前的布局，消除原材料波动的能力。不抱怨，一心干。
齐翔属于布局比较早的。
报告期内，公司归母净利润同比大幅增长，主要因为：
2021年上半年，公司甲乙酮和顺酐毛利分别为3亿元和8.22亿元，两者占到总毛利的45.6%。 其他化工类业务毛利为11.03亿元，同比增长1010.91%，占总毛利的比例为44.84%，同比增长35.32个百分点。
这个其他化工类业务大概率就是公司已经全部投产的丁腈胶乳项目和MMA项目了。
2021年上半年，公司综合毛利率为13.95%，同比提升3.4个百分点，呈现出持续上升趋势，主要系丁腈胶乳项目、MMA项目建成投产和主要产品价格上涨所致。
净利率方面，上半年齐翔腾达也是创出近六年来新高 ，达到8.63%，同比增长3.53个百分点，体现出了公司较强的费用管控能力。
值得注意的是，公司ROE经过下滑之后保持稳定改善。
2015年，公司ROE只有4%，之后ROE中枢水平持续提升，近几年ROE水平稳定保持在10%左右， 2021年上半年年化ROE提升至28.43%，创10年来的 历史 新高。
能源和产业双转型之下 哪些企业值得期待？
在能耗双控的挑战下，引领转型的头部企业，才是真正的顶梁柱。
以齐翔腾达为例，公司所处行业为石油化工行业，属于周期性行业，会受到下游需求的周期波动影响以及产能供给周期性增加的冲击，其阶段性盈利水平也会受到上游原材料（和原油价格高度相关）的影响。
在行业需求较好的情况下，很容易带来高成本产能的扩产和新产能的扩张，从而影响未来的供需态势。加上产品运输半径较大，不同区域甚至国外的企业都会对行业供需产生影响。
从过去数据看，生产同类产品的公司受周期波动影响，毛利率波动较大， 但这家公司毛利率水平始终保持相对的稳定，且保持稳定的改善向上。
为什么公司在同行业中具备较强的竞争优势？
公司的核心竞争力主要集中在三个方面：
1、地理位置带来的产品成本优势。
一般来说，设厂有三种原则：
2、规模经济优势。
目前公司拥有全球最大的单套甲乙酮装置，设计产能18万吨，国内市场占有率50%以上；已建成20万吨/年产能的顺酐装置，其业务在国内市场占有率达到30%以上，占国内出口份额的50%以上。
2021年6月，公司公告将新建8万吨甲乙酮产线，投产后甲乙酮产能增长超过40%。2021年3月，公告计划新建20万吨顺酐新产能，建成投产后产能增长100%，公司基础业务规模优势将进一步扩大。
公司作为甲乙酮、顺酐的全球龙头企业，在全世界的甲乙酮和顺酐市场具有较强的话语权。 相较于其他规模较小的甲乙酮、顺酐厂商而言，公司具有较强的规模效益、议价能力。
另外，公司新建的20万吨/年丁腈胶乳装置是目前国内最大的丁腈胶乳装置，通过不断改进工艺技术，使得公司成为国内最具竞争优势的生产商。
20万吨/年MMA装置的建成投产，标志着公司在新材料领域的重大突破，也更加巩固了公司的行业龙头地位。
3、产业链延伸较长，抵御市场波动风险能力较强。
公司产业链是以碳四原料为主要原材料加工方向，碳四下游产品包括甲乙酮、丁二烯、异壬醇、甲基叔丁基醚、叔丁醇、顺酐、异辛烷等产品，几乎涵盖了碳四深加工领域下游主流加工方向。
产业链延伸较长，产品精细化率较普通碳四深加工企业明显提升，并且终端产品下游应用领域存在差异，抵御市场波动风险能力较强。
另一方面，近几年顺酐下游应用不断开发，需求总量也在逐步增长。随着国内“限塑令”的逐步实施，生产PBS，PBAT等可降解塑料制品的厂商日渐增多，这将极大地带动上游原料顺酐需求的增长。
从拟在建项目产业来看，公司正在由碳四产业逐渐向碳三产业拓展，预计未来会在轻烃深加工领域出现较大力度和宽度。
从产能上看，公司现有甲乙酮、顺酐、丁腈胶乳、MMA产能合计78万吨。当拟在建项目全部投产后，齐翔腾达所有产品的产能合计预计将达到206万吨，将达到原有产能260%。
考虑到行业的景气度，顺酐、甲乙酮等产品量价齐升，叠加未来一年内新产能的陆续投产，或许有望再造一个齐翔腾达。
全面推进碳中和、碳达峰，是国家的需要，也是人类生存的需要。
在这样的大背景下，落实产能的淘汰已经不可逆，新的产能发展是大势所趋。
我们期待各种各样的茅，这意味着中国市场压舱石将越来越多。
钢铁茅，毫无疑问是宝武集团，医药茅，让人联想到恒瑞等公司，“化工茅”时，大家往往会先想到万华化学。
而在细分领域，又有一家公司在挑战化工茅的位置，这样的变化有利于中国经济的发展，值得期待。
请教一个，以创维两个字为藏头的春联，主要从事光伏、新能源，谢谢
创新能源光伏业 迎春暖维系正路产品优 沐朝阳
