中国基金报记者 伊万
美东时间5月22日，美联储纪要较为鹰派，三大指数集体收跌，道指创本月最大跌幅。
AI龙头英伟达财报全面超预期，盘后涨幅一度超6%，股价首次突破1000美元，潜在市值增长或超1200亿美元。
美股光伏板块大爆发！第一太阳能（First Solar）大涨18.69%，多数光伏股涨幅超10%。
美联储纪要再度“放鹰”
美东时间5月22日，盘中公布了美联储4月30日至5月1日的政策会议纪要。纪要显示， 多位决策者担心通胀下降进展不足，认为需要花更多时间才会有信心降息，暗示继续保持高利率的观望状态应持续更久 。
此外，多位与会决策者都提到，如果经济前景面临的风险成为现实并使进一步收紧政策变得适当，他们愿意采取行动。与会决策者表示，未来的政策路径将取决于即将公布的数据、不断变化的前景和风险平衡状况。
此前，芝加哥联储主席古尔斯比表示，必须对通胀数据进行更长时间的观察，要保持耐心。波士顿联储主席柯林斯也称，保持耐心很重要，需要更长的时间才能看到调整利率所需的进展。
美股三大指数集体收跌
道指创本月最大跌幅
美东时间5月22日，美联储纪要公布后，盘中波动的美股调头向下，最终三大指数集体收跌，道指更是创本月最大跌幅。
截至收盘，道琼斯工业指数跌0.51%，报39671.04点；标普500指数跌0.27%，报5307.01点；纳斯达克指数跌0.18%，报16801.54点。
有“新美联储通讯社”之称的记者Nick Timiraos撰文称，截至4月公布的连续三个月美国通胀数据令人失望，降通胀遭遇挫折，因此美联储官员预计降息需要等待更久，一些官员还对通胀加速上升的情况下加息持开放态度。
5月22日，铜期货大跳水，其中LME铜跌幅超4%。国际贵金属期货大幅收跌，COMEX黄金期货跌1.8%，报2382.3美元/盎司；COMEX白银期货跌3.39%，报30.99美元/盎司。
英伟达业绩全面超预期
股价盘后一度涨超6%，突破1000美元
美东时间5月22日盘后，AI龙头英伟达公布业绩，全面超预期。
财报显示，英伟达营收达到260.4亿美元，高于预期，同比增长262%；净利润达到148.8亿美元，同比增长628%；经调整后每股收益6.12美元，高于预期的5.59美元。
而公司最大且最重要的数据中心销售业务，包括AI芯片以及运行大型AI服务器所需的许多其他部件等增长同样亮眼。英伟达表示，其数据中心业务从去年同期增长427%，达到226亿美元的营收。
英伟达还为当季业绩提供强劲预期。英伟达表示，预计当前季度销售额将达到280亿美元。据LSEG预测，有华尔街投行预计每股收益为5.95美元，销售额为266.1亿美元。
值得注意的是，英伟达还宣布，将季度现金股息提高150%，从每股0.04美元增至每股普通股0.10美元。增加后的股息相当于拆股后每股0.01美元，并将于2024年6月28日（星期五）支付给所有在2024年6月11日（星期二）在册的股东。
英伟达CEO黄仁勋在电话会议上称，下一场工业革命已经开始。他重申，人工智能（AI）将给“几乎各行各业”带来显而易见的生产力增长。
英伟达盘后涨幅一度涨超6%，股价首次突破1000美元，潜在市值增长或超1200亿美元。
美股光伏板块大爆发
美东时间5月22日，美股光伏板块大爆发！
第一太阳能（First Solar）大涨18.69%，领涨标普500成份股。多数光伏股涨幅均超10%，例如大全新能源涨17.06%，晶科能源涨17.01%，Array Technologies涨16.83%，阿斯特太阳能涨14.91%。
瑞银此前发布报告称，第一太阳能是人工智能（AI）驱动的电力需求增长的“一个被忽视的直接受益者”，重申对该股的“买入”评级。
多省连发交易所风险提示，这次提示针对的是什么风险？
聪明资金跑了?黄金惊现恐慌性暴跌，金银期货双双跌停，交易所连发警示，到底怎么了?
“黄金之前一直在涨，身边朋友也都看好，也有人投资黄金赚了不少钱。这几天市场开始调整，我就趁着回调和朋友一起买了点，没想到会一下跌这么多，这一把真是跌懵了。”谈到星期三凌晨黄金暴跌，黄金现货投资者王辉(化名)心有余悸。
最近，在创下历史新高、站上2000美元重要关口后，节节胜利的黄金市场突现恐慌性暴跌!
11日晚，COMEX黄金期货暴跌5.67%至1921.8美元/盎司，创2013年6月以来最大跌幅;COMEX白银期货暴跌15.02%，创下金融危机以来最大跌幅。国内黄金白银期货则在8月12日凌晨双双跌停，全天封死跌停板，A股市场黄金股同样重挫。
突如起来的踩踏让高位追涨的投资者遭受重创，上期所、上金所连发风险警示。市场到底怎么了?据券商中国记者从业内了解，全球刺激政策预期减弱、新冠疫苗研发取得进展是金市暴跌的潜在导火索，一些先知先觉资金已撤退。
黄金市场多头踩踏致暴跌
8月11日晚间至8月12日凌晨，国际金市突然出现大跳水。COMEX黄金期货暴跌5.67%至1921.8美元/盎司，创2013年6月以来最大跌幅;COMEX白银期货暴跌15.02%，创下金融危机以来最大跌幅。截止记者发稿时，金价有探底反弹势头，日内大幅回升逾1%，但这一轮快速调整着实让人惊出一身冷汗。
国内黄金白银期货则在今日凌晨双双跌停，全天封死跌停板。
上期所、上金所连发风险警示
黄金、白银价格的剧烈下跌，引起了相关交易所的警惕。11日起，上期所、上金所就开始连续发布风险警示。
上期所8月11日发布通知称：“近期，全球形势复杂多变，影响市场运行的不确定性因素较多，国内外贵金属等品种价格波动较大，请各有关单位做好风险防范工作，理性投资，维护市场平稳运行”。
上金所8月12日连发两则公告。一方面要求会员单位继续做细做好风险应急预案，提示投资者做好风险防范工作，合理控制仓位，理性投资。交易所将视情况采取风控措施，维护市场平稳运行，保护投资者利益。另一方面，对延期合约交易保证金比例和涨跌停板进行调整，自8月12日收盘清算时起，Ag(T+D)合约的保证金比例从13%调整为16%，下一交易日起涨跌幅度限制从12%调整为15%。将Au(T+D)、mAu(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)、NYAuTN06、NYAuTN12合约的保证金比例从9%调整为12%。
据了解，黄金投资标的主要包括Au(T+D)、黄金期货、黄金ETF等。前两者分别在上金所、上期所挂牌交易，合约带有10倍左右杠杆，因此金市大幅波动容易引起投资者盈亏剧烈变化。
“昨晚我买了些Au(T+D)，刚开始大跌还没当回事，后来就去睡觉了。第二天起来发现亏了不少钱，好在只是试试水，总体仓位并不高。”王辉说。
暴跌导火索：俄罗斯宣布注册首款新冠疫苗
据环球时报消息，俄罗斯总统普京11日宣布了一个重磅消息，俄首款新冠病毒疫苗已经注册，从而成为世界上首个正式注册的新冠病毒疫苗。同时，普京女儿已经接种了该疫苗。
国信期货研究咨询部主管顾冯达表示，本次贵金属高位跳水实际是流动性边际转变引发的多头踩踏，背后的导火索存在争议。
“俄罗斯批准全球首支新冠疫苗的突发消息更多是吸引市场眼球的噱头而已。目前，世界各国的疫苗竞赛正处于多赛道白热化竞争状态，而俄罗斯在尚未通过疫苗研发最大的障碍——临床三期测试之时，就高调抢先完成疫苗批准，从科学角度而看其疫苗效果和抗体有效性及副作用广受质疑。正如此前世卫组织发言人日前反复强调，任何疫苗在获批前必须通过多次试验，找到一种可能有效的疫苗和完成所有程序是两码事，而俄罗斯因临床测试跳跃较多步骤的超前之举，与此前美国总统特朗普称 ‘疫苗可能会在总统大选前即10月惊奇出现’的言论类似，可能更多是出于安抚民众和对外展示实力的宣传策略。”顾冯达说。
在他看来，本轮贵金属高位回落的真相，实质上是市场边际流动性的收紧触发多头资金获利出逃，这也与近期国内股市及大宗商品等风险资产价格与作为传统避险保值防通胀的贵金属几乎同步冲高回落相验证。从8月以来，国内外金融市场风险偏好就有所摇摆，特别是在美国新一轮财政刺激法案陷入僵局迟迟未能落地的背景下，美联储大量资金留存在财政储备金当中，美联储资产负债表中的银行准备金款项也于近期大幅萎缩，使得美国M2规模连续2周下降，叠加中国货币政策的定力正在增强，三季度信用扩张速度放缓，使得此前支撑各类资产价格迭创新高的市场流动性行情略显乏力，部分与流动性高度相关的高波动性资产遭遇短期回落。
东证衍生品研究院贵金属分析师徐颖表示，黄金和白银在经历了前期持续上涨后，进入到获利了结的阶段，美国新一轮财政刺激政策推出受阻贵金属上涨动能减弱，ETF基金上周五已经开始流出，俄罗斯疫苗取得进展以及欧元区8月经济指数回升带动市场风险偏好回升，叠加本周有大量的美国公司债和国债发行，10年期美债收益率快速上行至0.64%，加剧了贵金属的下跌。此外，下跌时大量投机资金出逃触发踩踏，导致黄金和白银暴跌。
一德期货首席经济师郭士英表示，近期美国两党未能就进一步的经济救助方案达成一致，显示美国货币政策未来空间或许有限，市场的失望情绪，成为这一轮黄金白银暴跌的导火索。从市场走势来看，近期美元也有筑底回升的迹象，美元走势一般与贵金属的走势呈负相关。
“当然下跌的另外一个原因是短期涨幅过大，毕竟从今年3月中旬以来的4个多月的时间，国际黄金的累计涨幅达到了44%，这是非常罕见的涨幅，场中积累的大量筹码获利出局导致市场大幅回调。”郭士英说。
在郭士英看来，贵金属的急剧下跌是一个重要信号，提醒基于流动性泛滥的市场炒作已经见到阶段性高峰，包括美股和一些工业品在内的大宗商品市场，对此应该保持警惕。初步预计美国还会有一轮财政货币救济方案会在不久之后出台，但此后的货币扩张空间应该是有限的了。当然这取决于美国疫情和后期的国际形势。如果美国疫情在秋冬季继续扩大，或者在美国大选前，国际局势变得更加紧张，那么不排除美联储以及美国财政部会追加经济刺激计划。
聪明资金已经提前撤退
本次黄金突发性暴跌有其偶然性，但如果细心观察，聪明资金其实已经提前撤退。
“全球最大黄金ETF SPDR连续两日出现减仓行为，预示着近期贵金属经历了较大涨幅之后，部分多头获利了结，这也为多头带来了一定压力。短期大跌，可能会形成踩踏式下跌。从SPDR的持仓数据来看，上周五和本周一分别减仓18万和13万盎司，累计减仓0.8%。” 金瑞期货贵金属分析师杜飞指出。
除了SPDR连续资金流出，CFTC数据显示金、银投资净多头头寸近期也在大幅削减。相关数据显示，COMEX黄金期货市场资管机构净多头头寸自7月下旬14万手高位降至8月4日的11万手附近，7月最后一周骤降2.3万手。
尽管如此，仍有分析人士对于黄金后市仍相对乐观。
澳新银行分析师表示，贵金属价格的短线波动无损其长期走势在全球央行宽松预期下继续看涨的前景，在经历了仓位调整带来的巨震之后，后市金银价格长期走势方面仍是向上。该行预计，现货黄金价格在未来6-12个月期限内仍会上涨至2300美元/盎司的水平，而现货白银价格在同期则会触及27美元水平，并特别指出，除了央行宽松政策的助推之外，全球经济增长和地缘局势的不确定性，以及美国大选带来的额外变数，都会兑贵金属价格构成持续利多。
顾冯达认为，综合考虑未来全球宏观经济环境、货币和财政政策趋势，尽管短期多头获利出逃行为使得金银面临高位回撤压力，但市场对金银多头趋势仍在，建议贵金属中长期坚定增配，短期波动加大背景下，黄金背靠400元/克整数关口回调买入为主，白银多看少动谨慎操作。
徐颖则表示，短期看，恐慌性的暴跌使得贵金属很难出现V型反转的走势，预计8月份都会延续弱势震荡的格局，保守地看伦敦黄金现货价格的底部在1800美元/盎司左右，伦敦银在20美元/盎司附近。中期来看，美国新一轮财政刺激政策预计9月份可以推出，美联储9月利率会议预计提出平衡通胀目标制，美国经济复苏也进入波动阶段，再加上美国大选临近，地缘政治风险犹存，贵金属的长期配置需求仍在。
黄金、白银大跳水，后续走势会如何？
黄金、白银大跳水，实际上是由全球的一个经济波动导致的。
那么过了这么一个巨大的波动期之后。那么黄金和白银的话，应该是会逐渐回升，回到原来的比较稳定的一个价格。
毕竟黄金和白银，这两种金属是属于硬通货，它的价格相对比较稳定。
美国又下黑手，250亿项目遭调查？王健林突发大消息！又筹款近23亿
中炬高新7月23日晚公告表示，董事会于7月22日收到邓祖明的辞职报告。
美国又下黑手，250亿项目遭调查？
当地时间7月22日，据路透社和其他美媒报道，美国众议院筹款委员会主席共和党人贾森·史密斯、中国特别委员会主席迈克·加拉格尔在最新的一封联署信中，要求福特汽车回答此次交易的许可协议、宁德时代与强迫劳动的关系以及合作协议所创造的就业机会是否会流向中国的问题。
对此，福特汽车表示，福特汽车“将在美国拥有并运营这家工厂，而不是像公司竞争对手那样在其他地方建造电池厂，或者只从中国进口磷酸铁锂电池。”福特同时表示，公司仍在等待美国财政部的指引，以确保这一合作关系不违反要求。
王健林突发大消息！又筹款近22.62亿元
7月23日晚间，中国儒意发布公告，2023年7月20日，上海儒意（本公司的受控制结构实体）作为受让方，与北京万达文化产业集团有限公司（作为转让方）订立了股权转让协议，约定上海儒意以人民币22.62亿元为代价受让北京万达文化产业集团有限公司持有的北京万达投资有限公司49%之股份。分析人士表示，此次儒意影视愿意入股万达投资，是看中其持有的万达电影的股权。
市场热点
“宝火之争”再起波澜，新聘宝能系总经理火速辞职
继7月19日姚振华试图进入中炬高新被拒后，7月22日深夜中炬高新又发生一起现场对峙事件。7月23日凌晨，厂区外出现一起不明身份团伙意图冲击厂区，破坏公司正常生产经营秩序的恶劣事件。
由于该行为并无合法的公司流程审批，且已对公司的正常生产经营和人员、财产安全造成极大的威胁，公司果断报警并通知公司宿舍及附近员工志愿赶回公司协助企业维护正常秩序。经警方处理后，上述不明身份人员于23日凌晨1:26离开现场。
按照计划，中炬高新将于7月24日召开临时股东大会，大会的主要议案内容是罢免均为“宝能系”的何华等4位董事，且选举均为“火炬系”的梁大衡等为新任董事。然而，中炬高新7月23日晚公告表示，董事会于7月22日收到邓祖明的辞职报告。因个人原因，邓祖明辞去公司总经理职务。辞职后，邓祖明将不在公司及下属子公司担任任何职务。
韩国总统岳母被捕！
据韩联社，韩国总统尹锡悦岳母崔恩顺伪造银行存款余额证明书案二审21日宣判，法庭驳回被告人提出的上诉，判处崔恩顺有期徒刑1年，维持一审判决，并将其当庭逮捕。韩联社称，现任总统的岳母当庭被捕在韩国宪政史上尚属首次。韩国总统室21日表示，对于总统岳母崔恩顺当庭被捕一事，总统室不宜对司法部门作出的判决结果予以置评。
市场回顾
本周重点事件颇多，7月美联储议息会议重磅来袭，美联储主席鲍威尔将召开货币政策新闻发布会；欧洲央行、日本央行等也将公布利率决议。此外，纳指100指数将进行“特殊调权”，通过重新分配权重解决指数过度集中的问题。数据方面，关注美国二季度实际GDP、6月PCE物价指数、德国7月CPI等。
财报方面，A股市场中宁德时代、水井坊、万华化学、欢瑞世纪等将披露2023年半年报；美股多家大型科技公司将发布最新季度财报，包括微软、谷歌、Meta Platforms、英特尔、可口可乐、埃克森美孚等。
债市方面，上个交易日债市震荡走强，全天看现券收益率较前一日明显下行。资金面均衡偏松，30年期国债招标结果向好提振市场情绪，叠加临近午盘股市冲高回落，现券震荡走强。全天看现券期货均收涨，且超长债表现更佳，尾盘10年期国债、国开债活跃券收益率分别为2.61%、2.729%，较前一日收盘变动-1.2Bps、-1.2Bps，“10年-1年”期限利差有所收窄。
市场信息
俄罗斯松口了！重返黑海粮食协议开出这5个条件
据俄罗斯卫星通讯社报道，俄罗斯副外长韦尔希宁表示，俄方不排除与土耳其达成新的“粮食协议”这一可能性，任何促进继续向世界市场供应粮食的方案均可考虑。
韦尔希宁表示，“满足这些条件很简单，总共有5个条件，黑海粮食协议就可以继续维持下去，只有在上述条件得到满足的基础上”。5个条件包括农业银行重新接入环球银行间金融通信协会系统（SWIFT）、运输物流、保险、金融活动和陶里亚蒂至敖德萨管道运氨正常化。
芯片三巨头CEO促美政府研究对华出口限制影响并暂停行动
彭博社当地时间21日援引知情人士消息披露，美三大芯片巨头首席执行官17日在华盛顿举行会谈时向拜登政府官员表示，美国政府应当研究收紧对华出口限制的影响，并在实施新限制之前暂停实施有关举措。
在华盛顿举行的会议上，英特尔公司CEO帕特·基辛格、英伟达公司CEO黄仁勋和高通公司CEO克里斯蒂亚诺·安蒙警告说，采取相关出口管制措施可能会损害美国在该行业的领导地位。知情人士还透露，拜登政府官员听取了简报，但没有做出任何承诺。
欧洲央行将要求欧洲各大商业银行每周报送流动性数据
欧洲央行监管委员会主席恩利亚表示，欧洲央行将自2023年9月起要求欧洲各大商业银行每周报送流动性数据，以利于更准确地监控和规避金融风险。此前，欧洲各大商业银行只需每月向欧洲央行报送各自的流动性数据。
欧佩克：到2045年石油行业需要全球12.1万亿美元的投资
欧佩克秘书长阿尔盖斯表示，正在对可再生能源和氢气产能、碳捕获利用和储存以及其他技术进行重大投资，并促进循环碳经济。从现在到2045年，全球能源需求将增长23%。仅石油行业就需要全球12.1万亿美元的投资。
俄罗斯称希望在金砖峰会讨论建立新型结算机制
据今日俄罗斯电视台报道，俄罗斯外交部方面表示，希望在8月举行的金砖峰会上讨论建立新的可持续的相互贸易结算机制，目标是更多使用本币进行结算。对于建立金砖国家统一货币的可能性，俄罗斯外交部表示，这可能将是一个非常复杂的过程。
Yole：2023年半导体设备总收入下降8.3%
Yole Intelligence预计2023年半导体设备行业总收入将下降8.3%，收入将从2022年度额1010亿美元减少到930亿美元。2023年第一季度半导体设备市场已经相较上一季度下降7%，而在2023年第二季度还将面临11%的下降。
上半年社会保障重点改革稳步实施
人力资源社会保障部最新数据显示，上半年，我国社会保障重点改革稳步实施。养老保险全国统筹上半年调剂资金1630亿元，支持基金困难省份养老金发放。个人养老金制度和新就业形态就业人员职业伤害保障试点持续推进。截至6月底，全国基本养老、失业、工伤保险参保人数分别为10.57亿人、2.4亿人、2.94亿人，同比均有所增加。
6个经济大省“半年报”：3省增速超6%，5省增速较一季度加快
6个经济大省整体呈现强劲复苏态势。从上半年经济总量看，6个经济大省分为“6万亿”档、“4万亿”档、“3万亿”档和“2万亿”档。广东继续稳坐第一经济大省位置，与紧随其后的江苏双双突破6万亿。据测算，6个经济大省上半年经济总量占国内生产总值约为45%，继续发挥国家经济发展“顶梁柱”作用。
陈雨露：人民币国际化水平呈现长期增长趋势
南开大学校长陈雨露表示，截至2022年末人民币已成为继美元、欧元后的第三大国际货币，国际化水平总体呈现长期增长趋势。
面向2035年，人民币要与美元、欧元等量齐观，需要构建三大条件：一是要基本完成以实体经济为支撑的中国现代化产业体系的建设；二是我国金融市场的深化和人民币国际化的基础设施建设要取得长足进步；三是中国金融体系的制度性开放与风险控制体系之间要实现高阶平衡。
国家发改委经济研究所严正声明
7月23日，国家发改委经济研究所发布严正声明称，与湖南中投综合控股有限公司无任何关系。声明称，该公司与国家发改委经济研究所无任何隶属或股权关系，也不存在任何投资、合作、业务往来关系，该公司一切行为均与国家发改委经济研究所无关，其假冒国家发改委经济研究所下属企业所从事的任何行为，国家发改委经济研究所依法不承担任何法律责任。
中国将恢复新加坡公民15天免签入境政策
中国驻新加坡大使馆宣布，中国政府将于北京时间7月26日0时起，恢复对持普通护照来华经商、旅游观光、探亲访友和过境的新加坡公民15天免签入境政策。此前已获发来华签证的新加坡公民，所持签证继续有效。已受理的签证申请，将正常审发。
公募基金二季报：茅台继续蝉联头号重仓股，宁德时代紧随其后
随着公募基金二季报披露完毕，二季度公募调仓动向随之浮出水面。公募基金全部持仓中（含港股），贵州茅台、宁德时代、腾讯控股、泸州老窖、五粮液、中兴通讯、迈瑞医疗、恒瑞医药、阳光电源、晶澳科技位列前十大重仓股（统计口径为公布2023年二季报的4980只积极投资偏股型基金）。
从重仓股持仓市值看，截至二季度末，有1220只基金重仓持有贵州茅台，持仓市值达到843.45亿元，继续蝉联公募基金头号重仓股。
