内容提要：
虽然央行降息了，7月份居民部门和企业部门继续压缩借款，主动修复资产负债表。为什么央行降息无法推动居民和企业通过增加负债来拉动消费与投资的共鸣呢？降息效果不重要，通过降息表明态度很重要，预估年内央行还会继续下调政策利率。
一、虽然央行降息了，7月份居民部门和企业部门继续压缩借款，主动修复资产负债表。
央行上个月减息以支持经济，一年期和五年期的贷款市场报价利率LPR，均下调10个基点。5YLPR从3.95%下调到3.85%，1YLPR从3.45%下调到3.35%。
央行降息，是因为央行的官员们认为，今年以来居民部门和企业部门对增加信贷的兴趣不足，不仅是对经济前景缺乏信心，可能对资金成本也不太满意。
于是，央行贴心地降息了。当然，商业银行不会做亏本生意，LPR下调了10个点，他们会通过下调更多的存款利息，将存贷利差补回来。
所以，7月中旬开始，存款利率正在迎来新一轮下调潮。7月中旬，6家国有大行下调人民币存款利率后；7月下旬，12家全国性股份制商业银行也已全部下调了人民币存款利率；8月上旬，所有的城商行、农商行等中小银行，也跟进下调了存款利率。
从存款利率下调结果来看，中长期限存款下调幅度更大，1年期普遍降息10个基点，3年期、5年期普遍降息20个基点。1年期定存挂牌利率，普遍下调至1.35%-1.55%；2年期定存挂牌利率集中在1.55%至1.7%区间；3年期定存利率基本下调到了1.8%至2.1%之间；5年期定存则为1.85%—2.1%。银行越小，给的存款利率越高。
不过，央行的良苦用心，并未被市场认可，所以降息的政策成效甚微，7月份新增贷款和社会融资增量分别只有 2600亿元人民币和 7700亿，两者均远低于预期。而前者更是同比下跌4成，创下2009年10月以来新低。
新增贷款中，主要反映楼市需求的居民中长期贷款仅增3.6亿元，较6月的3228亿元大幅放缓；至于主要反映居民大件消费的居民短期贷款则大减2216亿元，缩减幅度为去年同期减少1335亿元的1.45倍。
企业贷款从6月份的1.63万亿元降至1300亿元，较去年同期的2400亿元也大幅缩减了45.3%。
中国人民银行上周公布的银行家调查显示，第二季度贷款需求大幅减弱，整体贷款需求指数从上一季度的71.5%陡降至55.1%。
毫无疑问，7月份的信贷数据非常疲软，金融数据反映居民和企业贷款意欲低至历史低点，短期内经济复苏动能欠缺，这意味着此前的降息效果并不如人意。
二、为什么央行降息无法推动居民和企业通过增加负债来拉动消费与投资的共鸣呢？
从居民部门来看，居民存款、房产主要集中于中高收入阶层，这部分居民的房地产、汽车等大件消费已经饱和，日常生活消费也失去了提升空间。在资产价格全面下行时代，风险投资收益率和固收收益率均低于贷款利率，还掉银行贷款，就意味着他们能够减少资金成本。这种情况下，中高收入阶层缺乏增加负债去投资的兴趣和吸引力。
而中低收入阶层，主要集中于民营企业雇员、灵活就业群体和农村居民，他们现有的消费水平很低，有较大的消费提升空间。但受制于现有的国民收入分配制度和社会保障制度，他们的低收入和低社会保障水平，让他们缺乏足够的消费能力。与此同时，他们的家庭资产少、收入低，也很难通过商业银行的贷款风险审查。所以，货币政策对于他们而言，自然是无效的。
从企业部门来看，大量的民营企业受制于大的经济环境，盈利能力持续减弱，债务收入比被动增长。减少负债、降低风险自然是他们的最佳选择。
由于我们没有民营企业盈利状况的月度或季度统计数据，无法用数据来说明这个问题。但我们从MSCI每个季度定期剔除或增加代表性股票的信息中，可以观察到这一点。
8月12日，美国指数编制公司MSCI宣布，将从全球代表性股票指数“MSCI全球股票指数（ACWI）”中，在全球范围内新增27只股票，剔除96只股票。剔除数量最多的是我国，新增2只中国股票，但剔除了华大智造等60只中国股票，在“MSCI全球股票指数（ACWI）”中，中国股票减少了58只股，占到其被剔除股票数量的62.5%。此次调整将在8月30日交易结束时生效。
ACWI是由已发达国家和新兴国家的大中型成份股构成的指数。MSCI每季度对其中的代表性股票进行定期调整。由于与MSCI指数相关的被动投资资金规模庞大，因此纳入或剔除对个别股票的供需影响很大。
而MSCI剔除股票的原因，一般都是因为业绩不佳，导致股价表现不佳，影响“MSCI全球股票指数（ACWI）”的收益。
三、降息效果不重要，通过降息表明态度很重要，预估年内央行还会继续下调政策利率。
由于缺乏购买能力的消费者受限于低收入和低社保水平而无法提振消费，且与主要市场商品出口市场国家的贸易纠纷越来越多，第二季度经济同比增长4.7%，增长速度已低于预期，6月份社会消费品零售额增幅也下滑到2%，包含CPI、PPI、房价的GDP价格缩减系数已超过一年为负，居民和企业又在主动修复资产负债表。这些信号表明，经济陷入长期低迷、不及预期的可能性越来越大。
因此，按照央行的路径依赖，即一贯的货币政策，应该存在进一步降息的预期。但继续降息，又有可能助长资本外逃并损害人民币的风险，这导致央行左右为难，不得不谨慎行事。
央行在上周公布的第二季度货币政策实施报告中表示，中国人民银行承诺引导信贷增长，合理、稳步降低企业融资和家庭信贷成本。
在本月早些时候讨论2024年下半年政策的会议上，央行表示将加大对更广泛经济的金融支持力度，并将更多地针对消费者以刺激消费。
综合而言，继7 月份政策利率意外下调后，今年晚些时候央行大概率还会进一步降息，以刺激经济增长尽可能接近预期目标。尤其是如果美联储的货币政策从 9 月份开始转入利率下行周期的话。
三郎预计今年贷款市场报价利率将进一步下调20个基点。虽然这肯定不足以推动信贷需求的持续复苏，因为国内需求如此疲软，前景不明朗，家庭和企业并不急于借贷。但以央行的决策地位和工具储备，做到这一点，已经是尽其所能了。
【作者：徐三郎】
银行降息了，贷款利率会降低吗？
银行贷款利率还会降吗
会降。1.首先我们要知道贷款利息是按照浮动利率计算，但是银行贷款利息会调动之后，贷款计算利率水平也会随着调动。当然这个无论如何计算，它对已支付利息是完全不会影响到，但是银行利率调动以后，所贷款还没有支付部分会随着调动，有三种形式，一是银行利率调动以后，在所贷款利率第一年年初开始执行新调动利率，比如工商银行，农业银行，建设银行就是这样。二是每满年度调整，可以每还款满一年调整执行新利率，三是双方约定，在银行利率调动后第一个月执行新利率。2.房贷是随着国家政策而调整，国家是7折优惠是在基准利率基础上7折，基准利率调整，就会在基准利率基础上7折。如果是国家取消了7折优惠政策，还没有还清的一部分贷款利率优惠也会取消，当然已归还本金那部分利息是没有影响。国家政策变动后执行新政策是次年一月，比如说现在取消折扣优惠，那么今年还可以享受折扣，明年1月开始折扣优惠就取消。拓展资料：买房贷款的利息是怎么计算的？1、首先我们要知道贷款利息这个一般是按每月来复利计算，复利这个是指每经过一个计息期以后，都要把剩利息加入本金，以计算下期利息。这样每一个计息期，上一个计息期利息都成为生息本金,也就是称为利滚利。那么分期还款方式有两种，一种是等额本息，一种是等额本金。房贷实行的是浮动利率，既随利率调整而调整，也随国家优惠政策改变而改变。贷款利息是按照浮动利率计算的，银行贷款利息调整后，贷款利息计算的利率水平也随之调整。当然无论如何计算，对已支付的利息没有影响。对调整后的利息会有影响。一般银行利率调整后，所贷款项还没有偿还部分的利率也随之调整。2、由于还款方式不一样、每月要缴纳贷款利息也是不同，无论是什么方式贷款，银行那边贷款利息都有一个统一计算标准。贷款利息计算方式是日利率（0/000）=年利率（%）÷360=月利率（‰）÷30 月利率（‰）=年利率（%）÷12 当月贷款利息=上个月剩余本金*贷款月利率;，如果当月已经还本金=当月还款额-当月贷款利息，上月剩余本金=贷款总额-累计已还款本金。3.近日中信证券研究所副所长强调，本次重启14天期逆回购操作并下调操作利率并非新一轮政策利率降低，而是跟随11月份7天期逆回购下调5个BP的同步操作，维持央行逆回购操作利率期限利差15个BP空间稳定。4.随着元旦临近，年底跨年资金需求旺盛，资金利率有所上行，央行逐步安排跨年流动性投放满足年底资金需求，保证银行体系年底流动性总量合理充裕。截至12月18日上午9点45分，DR001较上一交易日下降个BP收至，DR007较上一交易日上升个BP收至。5.业内人员也表示，未来两周预调微调市场短期波动的操作可能还会推出。年末央行灵活适度的偏松调节，或旨在为2020年初配合专项债发行及其他宏观政策共同发力打下基础我2014年6月份开始还房贷,中行的,2015年3月1日降息,为的房贷也能降息么
看你的贷款合同具体怎么写的，我之前是等额本金，14年开始还款的话，15年6月起适用15年1月1日执行的贷款利率6.15。 因为是3月降息，如果之间没有变化，要到明年6月才会享受3月的这样的降息优惠。
银行贷款利率下降，为什么我的月供还是一样，一点没减少？利率降了我的住房贷款还
银行贷款利率下降，为什么我的月供还是一样，一点没减少？利率降了我的住房贷款还网络流行榜食物网络学院生活潮流a1();银行贷款利率下降，为什么我的月供还是一样，一点没减少？利率降了我的住房贷款还来自：网络日期：2022-04-30第一，约定固定利率还款。 如果客户与银行约定采取固定利率还款，那么在贷款期限内，不论银行利率如何变动，借款人都将按照合同签订的固定利率支付利息，不会因为利率变化而改变还款数额。 其二，约定自然年调息。 如果客户当时与银行约定的是按照自然年的月份来调整利息，那么客户暂时也不能享受更加实惠的月供。 例如，王小姐在2012年5月贷款买了一套70平方米的两居室，当时贷款100万元，她和银行签订贷款协议时，调息方式选择的是按自然年周期调息，那么就要等到每年的5月份才会调整利率。 以这次降息为例，王小姐的房贷要到今年5月份时，月供才会产生变化。 第三，因为贷款利率下降后，每月月供中的本金部分也会相应提高，所以很可能造成1月的月供金额不降反增，到2月时月供才真正减少。 我也很困惑，也是农行通知这个月还款额度上调，刚才查相关资料说是贷款利息下降，可农行偏偏说是提高了。 。 1、银行房贷系统调整差异。 银行方面“为了方便客户还款”，所以将次年1月的月供与上年12月份保持一致。 以某银行客户王先生为例，2011年7月份办理的房贷，2012年两次降息，但他的月供在2013年1月份仍是此前的1641元。 只是同样的月供数字代表的“意义”不同，1月份的月供里还的本金多、利息确实是少了。 2、跨年“分段计息”，月供不减反增。 某银行客户采用的是等额本金还款方式，还款日是每月的6日。 1月月供计算方式为：12月6日～12月31日采用原利率，1月1日～5日采用新利率，共31天。 而以往月供是按月利率（30天）直接计算，这就导致明年1月份要比今年12月“多”出1天利息。 如果这多出一天的利息比1日～5日这5天因降息因素而少交的利息还要多，那么就会出现明年1月份月供“不减反增”的极特殊情况。 3、老“房奴”调息时间不同。 除了按“次年1月1日”原则进行调息外，也有银行在房贷合同中约定的是满一年（或半年）期限做调整、次月调整、按季度调整等其他方式。 比如，如果采用的是“对年、对月、对日”原则，那么，您在今年6月份办理的贷款，要执行新利率就得等到2015年6月了。 扩展资料由于银行房贷系统调整方式存在差异，而且明年1月份房贷还款比较特殊，会遭遇跨年月供“分段计息”，因此，尽管降息了，明年1月份的月供却有可能出现“不降反涨”的特殊情况。 对于降息前后两个客户同一种情况下获得贷款进行的对比，而对于那些在降息前就办了房贷，目前贷款未结清的老“房奴”，其降息后月供得通过专业的房贷计算器，扣除之前本金已还的部分进行计算。 目前多数银行针对房贷老客户执行的“次年1月1日调整”原则。 在遇央行基准利率有变时，于“次年1月1日”执行最新利率。 央行降息后，二三线城市房贷市场出现集体松绑，主要是之前房贷利率处于高位所致。 参考资料来源：凤凰网-央行虽然降息明年1月房贷月供未必降a2();银行贷款利率下调的原因有什么?：而华兴银行则表示,贷款遵循逐笔定价原则,贷款利率浮动下限为基准利率的0.8倍,其中个人住房贷款利率浮动区间下限为基准利率的0.7倍.对此上述某国有大行广东省分行人士认为,银行利润的80%以上就来源...利率为什么会下降,银行利率下降原因是什么：因为现在国家经济不景气,国家想要社会投资多一些,把银行利率降低了,大家都不愿意存钱,愿意贷款去投资了.民间投资就多了,经济就发展了银行贷款利率下降,为什么我的月供还是一样,一点没减少?-：如果客户与银行约定采取固定利率还款,那么在贷款期限内,不论银行利率如何变动,借款人都将按照合同签订的固定利率支付利息,不会因为利率变化而改变还款数额.其二,约定自然年调息.如果客户当时与银行约定的是...为什么降低基准利率?-：基准利率首先要是一个市场化的利率,有广泛的市场参与性,能够充分地反映市场供求关系,其次他是一个传导性利率,在整个利率体系中处于支配地位,关联度强,影响大,最后它要具备一定的稳定性,便于控制.世界上...央行下调利率是怎么回事?-：1、央行下调存贷款利率:央行本身并不从事商业性存贷款,因此所谓下调利率就是针对商业银行的存贷业务而言.注意这里是下调商业银行存贷款基准利率,商业银行在吸收存款或是发放贷款时会参...为什么房贷利率一直下降,我的还没有降下来?-：某个城市都是不一样的,而且有的时候价位的高低也跟你的房子有关系,或者是说你的房子现在很值钱,没有降下来贷款利率下调什么意思-：贷款基准利率是央行(中国人民银行)发布给商业银行的存款的指导性利率,是央行用于调节社会经济和金融体系运转的货币政策之一.商业银行会根据这个基准利率制定贷款利率.下调至是指的向下调整到.5.1%一般是说的年利率.这样它的意思就是,贷款的基准利率向下调整为年利率5.1%.贷款利率下调了,为什么是不是房贷也会下调???-：是的,但是新利率是在次年的1月1日开始实行!还房贷过程中还款数额会随利率调整变化,但不是每月都有变化.①银行利率变化,贷款利率随着变化;②贷款利息也会跟着利率变化而变化;③一般贷款利息调整有三种情况:a.立刻调整;b.约定时间调整;c.次年一月一日调整.为什么贷款利率下调会导致存款利率下降-：一般是中央银行的再贴现利率下调导致商业银行的贴现利率下调,从而导致商业银行的资金成本下降,超额存款准备金增多,可贷资金增多.这时候由于资金供应充足,或者说是资金成本较低,导致了贷款利率的下降,资金的供给充裕,必然会引起资金供给也就是存款的利息减少啊.也可以这么说,商业银行资产业务的利润由于贷款利率的下降而减少了,如果构成它资金来源的负债业务也就是存款不相应下调,岂不是多支出而少收入了么.商业银行也是企业啊,它是以获取利润为目的的.因此存款利率不然会减少,而且中国的银行肯定还得少的多,因为中国的银行主要是靠息差盈利的.央行为什么降低贷款利率-：1,银行利率调整是依据经济形式而做出的变动,是国家通过金融手段对宏观经济进行调控.2,降低银行存贷款利率说明经济政策是需要刺激经济,促进经济发展.降低存款利率,使多数人不再将资金存入银行,投资其他行业之中.降低贷款利率,能刺激更多的人进行贷款,或者是消费,或者是投资创业,来拉动经济.国家进行宏观调控的手段有很多,银行降息只是其中的一个方法.3,如果存贷款调整不同步,会使部分投机者发大财,但是国民经济会更加混乱.调控手段达不到目的.就好比南辕北辙.a3();rgg_s();rgg_ss();你可能感兴趣的--2013房贷利率下调了,但是1月1号的扣款还是和去年一样?谁知道是怎么回事?贷款银行是中国邮政-2021年LPR利率降了,为什么1月还款额倒多了?-昆山农村商业银行降息后,我的还贷款数怎么还是一样呢-房贷利率降低了.为什么房贷每月没变?-房贷利率下调银行却依然按原来的利息扣,怎么办-中国农业银行,商业贷款买房,利率降低了,为什么2016年一月份的还贷还多了,以前是2610元,这个-银行降息了我的月供为什么没减少-为什么存款准备金率下调了,我的房贷月供却增加了?请懂得朋友回答,谢谢-银行的存款利率下调了,那么月供会跟着调吗,请详细解说,谢谢-现在贷款利率降了,为什么我的还款金额没有-银行利率下降的原因利率调整原因增加or降低什么情况下利率下降银行利率降低代表什么利率下降意味着什么为什么利率会下降利率降低怎么办央行利率为什么一直下降银行存款利率下降代表利率调整原因增加54相关链接functiondelayUrl(url){varlanrenzhijia=(time);if(lanrenzhijia>0){lanrenzhijia--;(time)=lanrenzhijia;}else{=url;}setTimeout(delayUrl(+url+),1000);}delayUrl(返回顶端来自于网友交流，只提供信息参考，不对其真实性及有效性作任何保证反馈及建议联系：©网络流行榜
