数据是个宝
数据宝
炒股少烦恼
欧洲央行重磅出手。
北京时间6月6日晚间，欧洲央行宣布，将三大利率均下调25个基点，将主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别下调至4.25%、4.50%和3.75%。这是该行自2019年以来的首次降息，符合市场预期。
随着欧洲央行宣布降息，全球货币政策的分水岭时刻已经来临，全球央行的降息潮正在袭来。在欧洲央行之前，加拿大、捷克、匈牙利、瑞典和瑞士等国家央行已经宣布降息。野村日前在报告中指出，全球降息周期已经在进行中。
值得注意的是，市场对美联储的降息预期也正在迅速攀升。据芝商所的FedWatch工具，交易员们认为美联储9月降息的可能性已超过70%。同时，互换市场定价显示，美联储年内有90%的可能降息两次，这一读数在5月底时仅为47%。
重大宣布
北京时间6月6日晚间，欧洲央行宣布，将三大利率均下调25个基点，将主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别下调至4.25%、4.50%和3.75%。这是该行自2019年以来的首次降息，是G7成员国中第二个降息的央行，符合市场预期。
欧洲央行在货币政策声明中表示，自2023年9月的欧洲央行会议以来，通胀率下降了超过2.5个百分点，并且通胀前景显著改善。
欧洲央行强调，决心让通胀率及时回到2%，不对任何特定的利率路径做预先承诺。未来利率路径由通胀前景和政策的传导来决定。
欧洲央行重申，计划在2024年下半年削减紧急抗疫购债计划（PEPP）投资组合，即将在第二季度每月减持75亿欧元的紧急抗疫购债计划（PEPP）资产。
降息的消息落地后，欧洲股市短线小幅走低，德国DAX指数涨幅收窄至0.38%，欧洲斯托克50指数涨幅收窄至0.41%，法国CAC40指数涨幅收窄至0.19%。
欧洲央行的降息，已经被市场充分预期。在宣布降息前夕，利率掉期市场的定价，欧洲央行6月降息的概率高达97%。
当前，市场更关心的是欧洲央行后续的货币政策取向。欧洲央行决议公布后，货币市场显示，2024年欧洲央行利率将（再）下调59个基点，而在欧洲央行声明发布前为64个基点。
值得关注的是，欧洲央行上调了2024年和2025年的通胀预测，预计2024年通胀率为2.5%，2025年为2.2%，2026年为1.9%（3月预期分别为2.3%、2.0%、1.9%）。
同时，欧洲央行上调2024年GDP增速预期，预计2024年GDP增速为0.9%，此前预计为0.6%。欧洲央行表示，到2025年，欧洲经济增速将回升至1.4%，2026年的增速将回升至1.6%。
巴克莱私人银行市场策略师Henk Potts在最新的报告中表示，在6月会议之后，预计欧洲央行可能会在9月、12月分别降息25个基点。巴克莱私人银行预计，2025年欧洲央行还将进一步降息75个基点，将存款利率降至2.5%。
关于欧洲央行降息周期，华尔街普遍预期在2.00%—2.50%之间，巴克莱预计降息周期为150个基点，存款利率最终降至2.5%，花旗则将中长期利率预期从1.50%上调至2.00%。
降息潮来袭
随着欧洲央行宣布降息，全球货币政策的分水岭时刻已经来临。种种迹象表明，全球央行的降息潮正在袭来。
丹麦央行很可能会在欧洲央行决议结果公布数小时后，采取与欧洲央行相同的降息措施。
当地时间周三，加拿大央行宣布，将基准利率下调25个基点至4.75%。这是一个极具标志性的时刻——加拿大成为这一轮全球货币周期中首个降息的G7国家。
加拿大央行行长Macklem表示，如果通胀继续缓解，预计进一步降息将是合理的，将逐次会议做出利率决定。
加拿大帝国商业银行的资深经济学家Ali Jaffery预测，在美联储9月开启降息前，加拿大央行可能已经完成了2次降息，两国的利差将维持在100个基点左右。
分析人士预计，将在两周后召开议息会议的英国央行，也可能将追随欧洲央行和加拿大央行的脚步。
而在此之前，捷克、匈牙利、瑞典和瑞士等欧洲国家央行已经开启了降息周期。野村日前在报告中指出，事实上，全球降息周期已经在进行中，已有十几个主要的央行降息。
当前，投资者正在押注全球央行加速降息步伐。截至周三，彭博主权债券回报指数已连续第五个交易日上涨，创去年12月来最长连涨纪录。
分析人士指出，对于新兴市场而言，随着越来越多的中央银行开始降息，其他央行跟随降息变得更容易，货币贬值风险也有所减轻。
美联储的抉择
随着全球各国央行陆续掀起降息狂潮，市场对美联储的降息预期也正在迅速攀升。按照日程安排，美联储将于当地时间6月11日起召开为期两天的货币政策会议，讨论下一步利率举措。
目前市场预期，美联储6月的议息会议大概率仍将“按兵不动”。
但据芝商所（CME）的FedWatch工具，交易员们认为美联储9月降息的可能性已超过70%，较一天前的约六成概率进一步提升了一成。
同时，互换市场定价显示，美联储年内有90%的可能降息两次，这一读数在5月底时仅为47%。
市场对美联储降息预期的变化，在美债收益率的走势上体现得尤其明显。素有“全球资产定价之锚”之称的美国10年期国债收益率连续5个交易日遭遇重挫。
高盛交易员Cosimo Codacci-Pisanelli在最新的报告中指出，美联储近期降息前景更有可能是美国劳动力市场的推动，而不是由于通胀的下滑。
摩根大通资产管理公司固定收益投资组合经理Kelsey Berro也认为，美联储下一步的举措很可能将是为了保护劳动力市场，而不再是为了对抗通胀。
最新公布的5月ADP就业报告显示，美国劳动力市场紧张状况有所缓解，这可能会推动美联储提前开始启动降息周期。
美国劳工统计局发布的职位空缺和劳动力流动调查（JOLTS）结果显示，2024年4月末职位空缺数量录得805.9万，为2021年3月以来新低，明显低于市场预期的837万。
值得注意的是，本周五，美国市场将迎来美国5月非农就业数据的考验。业内人士预计，周五的美国非农就业数据增幅，可能将远低于经济学家预测中值的19万个。
责编：何予
校对：苏焕文
数据宝
欧洲央行利率决议对黄金白银有什么影响？
你好，影响黄金白银走势的有这么几个比较重要的因素(1)美元走势(2)战乱及政局震荡时期(3)世界金融危机(4)通货膨胀(5)石油价格(6)本地利率(7)经济状况(8)黄金供需关系看了上面的几个影响你应该会对欧洲央行利率决议有个大概的认识了吧。 也就是说它直接影响了美元的走势、通货膨胀、本地利率、经济状况这些多少都会带来点影响。 1、欧洲央行降息，或推出宽松措施。 首先欧元会快速下跌，推升美元指数快速上涨，黄金、白银承压。 但之后金银可能会受到市场宽松环境的影响，以及发挥抗通胀的作用受到追捧转而走高。 2、欧洲央行利息不变：欧元会带动黄金、白银温和反弹。 3、欧洲央行加息，或减少宽松措施。 与第一条走势相反。
欧洲央行下调三大利率对股市好吗
除了下调利率外欧洲央行火力全开：全线降息、扩大QE、启动TLTRO2，这是对中国股市的利好消息，中国股市会上涨
欧元降息是利好还是利空黄金
欧元和黄金的直接关系较小，因此如果要考虑欧元和黄金的联系，我们需要换个角度。 1、把美元作为中介，欧元和美元尤其是美元指数的关系更加密切，而欧元降息，利空欧元，势必会引起美元指数的上涨，而美元和黄金呈现负相关关系，因此美元上涨就会推动黄金的下跌2、从避险角度出发，欧元降息，说明欧洲央行对于欧元区的未来前景并不看好，这势必会导致大量投资欧洲的资金流出欧元区，而这笔资金的一个主要去处之一就是投资黄金，因为黄金是国际四大避险货币之一（其余还包括美元，日元，瑞士法郎），因此会推动黄金价格的走高。 综合这两点来看，第一点的影响会更加明显，因此，欧元降息利空黄金更多一点，尤其是在现在美元强势复苏的大背景下
