国际金价7日重挫3%，创近一个半月以来最大单日跌幅。
强劲的非农报告令原本乐观的9月降息前景遭受打击，美元指数大涨近0.8逼近105关口并带动中长期美债收益率反弹，打压黄金买盘。另一方面，随着中国央行暂停增持黄金，投资者也在评估全球央行买盘的持续性。
全球央行需求前景
国际金价7日欧洲交易时段迅速跳水超1%。中国央行披露数据显示，在连续买入18个月后，5月末黄金储备仍保持在7280万盎司。
近两年来，全球央行对黄金的需求一直在上升，从而有力支撑了金价。根据世界黄金协会的数据，中国人民银行是2023年最大的买家，净购买量为723万盎司。
盛宝银行大宗商品战略主管汉森（Ole Hansen）在发给第一财经记者的报告中表示：“总体而言，黄金仍在盘整，目前来看可能会延长这一阶段，长期看涨的前景没有改变。”
经纪商Exinity首席市场分析师谭（Han Tan）认为，“除非市场看到新的央行购买以及美联储降息的更大前景，否则黄金对历史新高的追求可能会受到阻碍。”
宏观局势的不确定性依然是买盘的重要理由。 自古以来，黄金是动荡期间资产保值的重要途径。 世界黄金协会统计显示，自2010年以来，各国央行累计购买了超过7800吨黄金，其中四分之一以上是在过去两年买入的。 Metals Daily首席执行官诺曼（Ross Norman）表示，未来官方购买将保持稳定，每年可能保持在1000吨以上。“去美元化是一个持续的主题，不少国家开始有意识地将外汇储备转移到黄金中以平衡风险。”他补充道。
第一财经注意到，新兴市场国家对于黄金的偏好依然较高。 国际货币基金组织（IMF）上月发布的数据显示，新加坡3月将黄金持有量增加4.448吨至236.610吨；伊拉克2月将黄金持有量增加3.079吨至145.661吨。波兰央行行长格拉平斯基（Adam Glapinski）本月表示，波兰今年购买了5吨黄金，并计划继续增加黄金储备。
非农破灭美联储降息狂热
由于黄金以美元计价，因此美元指数的强弱往往会影响金价的走势，这与美联储的货币政策息息相关。自美联储2022年3月开始新一轮紧缩周期，国际金价在半年内下跌近15%，随着通胀见顶回落和美联储放缓加息步伐，黄金才开始逐步收复此前的失地。
在本周前期多项就业数据遇冷后，外界一度展望如果5月非农表现疲软，9月将成为美联储首次降息的节点。截至6日收盘，美债中长期美债收益率已经连跌6个交易日，10年期美债收益率较去年10月份5%的峰值下降了约70个基点。
然而政府版就业报告再次与此前公布的私营部门ADP调查出现巨大偏离。美国劳工部数据显示，5月新增就业岗位27.2万个，平均时薪月率在4月份放缓至0.2%后增长0.4%，同比增速回升至4.1%。通常而言，3.0%~3.5%的工资增长被视为与美联储2%的通胀目标一致水平。
劳动力市场的韧性降低了9月份开始降息的可能性。联邦基金利率期货显示，9月降息的概率降至50%左右。美联储正在密切监测劳动力市场状况和经济增长，以确保在试图将通胀率恢复到2%的目标时，不会将利率过于紧缩，也不会使经济过热。
非农发布后，摩根大通将美联储首次降息预测从7月份推迟至11月份。此前，该行是为数不多预测美联储7月份降息的机构之一。摩根大通美国首席经济学家费罗利（Michael Feroli）表示，“7月份降息可能性现在看来微乎其微。从现在到9月份三份就业报告中，家庭调查指标预计将更为疲软，但考虑到最近就业增长的势头，我们认为可能需要从现在到11月份的五份报告都显示出疲软才能通过降息考验。”
LPL金融首席全球策略师克罗斯比（Quencey Krosby）认为，就业报告显示尽管失业率上升，但劳动力需求仍保持弹性，市场立即作出反应，“美联储可能会将这些数字视为9月份降息的障碍，因为强劲的劳动力市场会带来更强劲的消费者，一个可以继续消费并助长通胀的消费者。”
现货黄金怎么看阻力位和支撑位
一、阻力位--空头力量强、多头力量弱的地方自然形成阻力位。 在实践中，因大众预期的一致性，下列区域常会成为明显的阻力区： 1、当日金价开盘低于前收盘。 在向上爬的过程中会在此遇到阻力，这是因为经过一夜思考之后，多空双方对前收盘达成了共识，当日开盘时，若金价低开，表明卖意甚浓。 在金价反弹的过程中，一方面会随时遭到新抛盘的打击，另一方面在接近前收盘时，早晨积累的卖盘会发生作用，使多头轻易越不过此道关。 2、当日开盘后走低。 因在开盘价处大量卖盘，所以反弹回此处时会遇到阻力。 3、之所以形成前高点，是因为此处有明显的卖盘积压，当金价在此遇阻回落再次回升时，一旦接近前高点，就会有新的做空力量介入，多头也会变得小心谨慎。 在走势图上便形成了明显的M头形态，而且多数时间右边的高点会低于左边的高点。 4、由于人们的心理作用，一些整数大关常会成为上升时的重要阻力。 判明阻力区的目的是为了卖在最高点或次高点，一般可以在进入判明的阻力区之前卖出。 或者当金价从高处滑落后，在第二次接近此高点时报卖。 二、支撑位--跌不下去的地方即为支撑位，常见的支撑位有以下几类： 1、开盘后如果走高，回落至开盘价处时，因买盘沉淀较多，支撑力会较强。 2、前收盘若金价从高处回落，前收盘处的支撑力也较强。 3、前低点。 上次形成的低点区一般会成为人们的心理支撑位，其道理与阻力区相同。 4、前次高点阻力较大，一旦有效越过，因积淀的买盘较多，再次回落时，一般会得到支撑。 判明支撑位是为了争取在低位区买进。
听人家说很多人都喜欢炒现货黄金，是真的吗?
是的啊，现在很多人都在炒了，它有以下优势： 黄金投资价值 黄金是人类较早发现和利用的金属，是一种不可再生的资源。 因其稀少、特殊和珍贵，自古以来就被视为五金之首，有“金属之王”的称号。 由于黄金具有珍贵的保值功能，可以对抗通货膨胀及政治经济动荡的危险，因此黄金成为个人理财中最理想的靠山。 因为黄金具有永恒价值，值得作为投资组合中的重要工具而长期持有。 在投资组合中，还可以利用黄金冲消风险，保证资产的价值。 影响黄金价格的主要因素 1、国际政局。 俗话说：大炮一响，黄金万两。 黄金独具的避险性、保值性使得黄金对政治动荡，战争等因素分外敏感，每一次的战争就必然使得金价大幅飚升。 比如最近伊朗核问题和土伊之间的战争冲突就是近期金价屡创新高的主要因素之一。 2、美元走势。 美元对黄金市场的影响主要有两个方面，一是美元是国际黄金市场上的标价货币，因而与金价呈现负相关。 假设金价本身价值未有变动,美元下跌，那金价在价格上就表现为上涨；另一个方面是黄金作为美元资产的替代投资工具。 最近金价的牛市,以及市场对其大牛市持续的期待，都伴随着市场对美元走势长期看弱的预期，美元的下跌必然使得美元资产对投资者的吸引力减弱，而纷纷转战黄金市场，从而带动金价的上涨。 3、原油价格。 黄金具有抵御通货膨胀的功能，而国际原油价格与通胀水平密切相关，因此金价和原油价格基本上是正相关，即原油涨黄金涨、原油跌黄金跌。 作为世界主要的原油产地，土伊之间的战争使得市场担忧该地区有原油供给中断的危险，油价也因而上涨，从而又推动了金价的上涨。 4、供需关系。 一般来说，世界经济的发展速度决定了黄金的总需求，例如在微电子领域、航空技术领域，越来越多地的使用到了黄金。 黄金既是重要的工业原料，又是民间制作饰品的材料。 将要到来的印度的宗教节日与婚庆时期，中国的农历新年，西方圣诞节等是黄金饰品消费高峰。 因此当消费需求上升时，金价也会走高。 5、全球股市。 国际黄金市场的发展历史表明，在通常情况下，黄金与股市也是逆向运行的，股市行情大幅上扬时，黄金价格往往是下跌的，反之亦然。 但由于我国内地股市是相对封闭的，黄金价格的涨跌与内地股市行情并没有太大的关联度，而是与境外一些重要的股票市场(如纽约、东京、伦敦)有较强的关联度。 6、国际商品。 由于中国、印度、俄罗斯、巴西等国经济的持续崛起，对有色金属等商品的需求持续强劲，加上国际对冲基金的投机炒作，导致有色金属、贵金属等国际商品价格自2001年起持续强劲上扬，这就是商品市场价格联动性的体现。 7、全球通胀压力，各国央行黄金储备的增减，国际基金持仓水平等等。 现货黄金交易规则1计量单位。 伦敦金：以美元标价，以英制盎司为计量单位。 一盎司等于31.1035克。 每日盘价标记为***美元 /盎司，表示每盎司黄金的美元价格。 最低交易量为1手，一手等于100盎司。 2保证金交易。 伦敦金：每1手的保证金为1000美金（6810人民币）。 投资者只需交纳1000美金就可以就交易100盎司的黄金，不需要付全额资金。 如现在的黄金价格为950美元/盎司，只需要交纳1000美金，就可以交易美元（950美元*100盎司）的黄金。 3交易方向。 伦敦金：双向交易。 可以做多，也可以做空。 即可以买涨，也可以买跌。 无论金价如何走势，投资者始终都有获利机会。 黄金涨，做多。 黄金跌，做空。 4即时买卖。 伦敦金：实行的是T+0制度，就是在交易时间内，可以在任何时间去完成买卖交易。 不存在是否有人接单问题。 也就是说，只要市场上有价格，那么，投资者只要发出买、卖指令，交易即刻完成。 5交易时间。 伦敦金：现货黄金的交易时间是从每星期一早6点新西兰市场开盘，至每星期六凌晨1:30分纽约市场闭市，可以24小时不间断地进行交易。 其中早上9点至下午4:30是亚洲盘交易时间，下午4:30至晚上12:00是欧洲盘交易时间，晚上8:30至次日凌晨1:30为美洲盘交易时间，由于纽约是全世界最大的金融中心，资金量巨大，所以此时间段的黄金交易最为活跃。 凌晨1:30至6:00是电子盘交易时段，此时间段交易较为清淡。 6涨跌幅度。 伦敦金：国际现货黄金市场没有涨跌限制。 7交易费用。 伦敦金：每1手的交易费用为5个点差，即黄金价格波动0.5美金的价格。 黄金投资与其他金融投资产品的对比：投资品种操作方向交易方式资金使用市场对比信息研究风险赢利伦敦金双边T+0保证金公平的国际市场，成交量大，无做庄行为公开透明，便于研究适中适中且比较稳定股票单边T+1全额国内市场，人为因素较多，不好把握信息披露不对称较大较大但不稳定基金单边T+1全额国内市场咨讯较少，不便于研究较小稳定但较小纸黄金双边T+0全额国内市场，但价格与国际同步公开透明，便于研究较小较小但比较稳定商品期货双边T+0保证金国内市场，人为因素较多，不好把握信息披露不对称很大较大但不稳定 中国股票市场赚钱多，全球黄金市场赚钱更多！股票投资和黄金投资收益对比例：某投资者分别用10万人民币进行股票和黄金投资。 假设其在股票市场用全部资金购买股票，在指数出现从3000点到6000点的上涨行情时（估计要花近一年的时间达到），其股票也取得了同等的涨幅（60%）。 则股票收益=*60%=元 而同时国际市场黄金价格也从880美元/盎司涨到了950美元/盎司（涨幅不到10%，时间为3个月）。 假设动用总投资金额（10万人民币）的25%即元（约4000美金）在880做4手多单（每手需保证金1000美金），在950美元/盎司获利平仓。 则黄金收益=（950-880）美元/盎司*100盎司/手*4手=美元美元*6.8= 人民币总结：在总投资金额相当、涨幅只及股票的1/6、实际投资额只有股票的1/4的情况下，黄金却取得了约3倍于股票的收益。
欧债对黄金来说到底是利空还是利好消息？
黄金作为避险工具，在7月初美债开始发酵之后就一直不断攀升，并在8月底9月初欧债持续恶化的过程中黄金更是连创新高，突破1900美元/盎司的大关。 黄金在9月中下旬大幅跳水，固然有技术性回调的因素，但最重要的是，欧债危机起初对金融市场的影响只是事件型的，但在9月份随着欧债持续恶化发酵成为了系统性风险。 系统性风险带给全球金融市场的影响是股票、股指、大宗商品都持续暴跌。 现在说到最关键的地方。 对于国际上的投资机构来说，他们并不是只投资黄金的，他们的投资组合里有股指、期货、期权等等各种金融产品。 当系统性风险爆发的时候，他们除了黄金，其他的肯能都在亏损，所以需要将最赚钱的、流动性最好的黄金投资置换成现金来弥补在其他品种上的投资缺额。 表现在黄金市场上，就是黄金持续大跌，逢利好不涨。 这跟08年雷曼兄弟倒闭时的情况基本一样。 另外，现在还有一种揣测，就是欧洲债务国家资金流动性不足，可能由国家支持抛售黄金打压金价，这样黄金市场的投资资金就会重新回到市场补充资金流动性
