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大家印象中,中国是一直在减持美债的,对吧?
但是,事实上,中国确实在减持美债,但是并没有夸张到大家臆想的清盘程度!
甚至,近期中国还在增持美债了!
还记得2022年年底,国家队沉寂多年突然抄底黄金吗?随后,黄金走出一波牛市!
所以,国家队这次抄底美债,或许就是个重要转折点!
6月18日,美国财政部公布了2024年4月的国际资本流动报告(TIC),该报告显示。
中国在4月份持有的美国国债规模环比增加33亿美元,至7707亿美元。
这是,中国今年以来首度增持美债。
再往前,国家队在2023年11月、12月分别增持124亿、343亿美元的美国国债。
如果有心的,可以看看下图。
2020年美联储降息至接近零利率,之后美国通胀开始回升,市场预期美联储开始有加息预期。
国家队也是从那个时候开始尝试性地减持美债。
2022年初,美联储正式加息,国家队开始加速减持美债。
2023年底,美联储加息结束,国家队开始尝试性增持美债。
2024年初,全球降息预期再起,国家队再次尝试性增持美债。
这一波操作,卖在高点、买在低点;简直神了。
看到这里,我突然有一种和国家队英雄所见略同的感觉。
早在去年年底、今年年初我就在私密圈子里提到美债有走牛的概率。
你看看那时候美债的价格,再看看现在美债的价格。
这种趋势已经越来越明显了。
为什么,这个时候抄底?
说到底,是为了外汇储备的保值增值!
美国假如开始降息,那么美债就会触底回升,包含美债在内的外汇储备价值就会提高。
就好比,咱自己家庭里买了100万的黄金,黄金上涨10%,他的家庭资产是不是就升值了?
这里我再简单解释下债券和利率之间的关系。
记住一个结论。
他俩的走势是相反的,加息利率升高,债券下跌;降息利率走低,债券上涨。
举个例子。
假如你手里有100万元要存银行里,银行给你5%的利息,你按单利存20年的话,到期后你将会有100万*5%利率*20年=100万。
这个大家都容易懂。
那么,第二年假如银行调低了利率,变为4%。这时,你又按单利存20年,到期后的利息则是80万了。
这个也不难理解。
好了,这时你家里有急 事需要钱,你要打算把第一年的100万存单卖掉。
请问,你会卖多少钱?
我告诉你,你只要出价不超过120万(便于理解,这里用120万代替精确数字),就会有人买。
为啥?
我现在去银行存100万,20年后利息是80万。
假如我现在用110万买下这张5%利率的存单,虽然多付了10万元。
但是到期后利息是100万元,扣除我多付的 10万元,我仍然是赚了90万。
这比直接存银行的80万还要多10万元!
所以,即使你卖110万的价格,这张5%利率的存单依然很有吸引力。
这个例子就是告诉我们, 利率走低的过程中,资金追捧债券的核心逻辑,它能给我更高的利息。
相反的是,利率走高过程中,大家往往会购买新发行的债券,那么老的低利率的债券价格就会下跌。
踏不准节奏,就会发生巨大的亏损。
近期,日本第五大银行Norinchukin Bank农林中央金库突然暴雷。
据新浪财经报道,2024年度该银行亏损将从先前估计的5000亿日元(约合31.47亿美元),一举跳升到1.5万亿日元(约合94.41亿美元)。
日本银行的这个暴雷和当年硅谷银行暴雷的逻辑一模一样。
他就是在利率低位时持有了太多的美债,美联储加息以后,这些美债价格下跌,银行出现了亏损。
对比一下,我们国家队多聪明!
正如上文所言,国家队在美联储刚开始降息时就在减持美债了,一路下来减持了近3000亿美债。
看得出来,我们国家队总是先人一步。
我的感觉就是,国家队好像看透了美国的底牌。
国家队每次卖出美债,都几乎卖在了高点;每次增持美债,又都几乎抄在了价格低点。
操作越来越国际化了。
这让,我想起国家队的另一个神操作。
就是黄金。
国家队过去18个月连续购买黄金。
黄金价格差不多从1600美元/盎司上涨到2400美元/盎司以上。黄金价格涨幅接近50%!
这事大家应该印象很深刻!
见下图,低点买入黄金,一路推升金价。
不得不说,国家队的操作非常出神入化!
现在,国家队开始增持美国国债了!
可以再跟踪一下这个数据,如果国家队持续增持的话。
不排除,国家队的态度已经转变了,从高位的黄金逐渐切换到了低位的美债。
想想,国家队这几年的精准操作,是不是也预示着美债会有一波行情呢?
想想,国家队手里有着7000多亿的货都依然稳如泰山,胜券在握;我们小老百姓有啥好担心的呢?
想想,天真塌下来了,也有个高的在顶着。
当然,即使这样,我们依然需要对市场保持敬畏之心。
我们需要不断地跟踪数据,不断地修正逻辑,才能使得最终结果不会偏离正确的轨迹。
这就需要一个私密的圈子,说真话、讲干货、亮数据,聊逻辑。
保持着联系,保持着交流,保持着碰撞,才能消除市场杂乱的噪音,看清事情的真相。
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股票的国家队大单买入后会马上出仓吗
国家队买入后不会马上出仓。 因为当前股市仍处在维稳期。 什么时候出仓,要根据市场状况决定。 因为国家队的钱主要是为了维稳股市,国家要的是稳定,暴跌不稳定,疯涨也不是管理层的意愿,因为再次疯涨之后,有可能引起再次暴跌。 因此,如果股市又出现连续疯涨,国家队随时会卖出。 总的来说4000点附近风险不大,不要再次出现疯涨和暴跌,否则,国家会继续出招维稳,相信会有办法的。
如何判断股票国家队资金注入方向
简单的讲,国家队进场救市,先稳指数,后稳民心, 指数救市大盘,而中小盘稳民心。 大盘是上证的白线, 黄线是中小盘,自己复盘往期分时,下跌是白线在上,上涨时黄线在上。 最明显救市大盘跌是银行总是板块龙头,涨时就没影了。
看看国家队是怎样炒股的
跟国家队买股前,不妨先看看国家队是否第一次进入,或者是否在原来持股的基础上增持。 作为国家队,一般是不会做短线的,如果是第一次买入或是连续增持,相信是会在相当长时间看好并持有的。 反之,如果持有相当长时间了,而且股价已经涨了很多,那么国家队也会抛售或者做高抛低吸。