出海对A股的反噬在继续加码。
由于不看好国内经济，借鉴日本的经验，前几个月各种机构都在强推出海线，家电、电网设备等板块先后走出一轮大涨行情。但上周特朗普在首次辩论中表现远远强于拜登，市场又想起了18年被特朗普支配的恐惧，再加上印尼拟对鞋类到陶瓷等进口产品加征最高200%的关税，市场又开始害怕出口，昨天电网设备等板块暴跌，今天工程机械、家电等板块暴跌。
我们一直强调，中国的潜力远比日本大，中国不会日本化；其次，日本当初面临的环境也不是我们能奢求的，在当前逆全球化的背景下，机械式地借鉴日本的资产表现是不合理的。
下面具体看今天的重磅消息：
市场认为特朗普入住白宫会加大财政支出从而推高通胀，从而影响美联储降息，昨晚美债收益率大涨，美十债收益率逼近4.5%。
特朗普胜出的概率较高、印尼加关税、白宫欲对港口起重机加征关税等等利空重创A股的出海线，工程机械、家电、电网设备等板块暴跌，柳工开盘大跳水一度逼近跌停。
机构认为一方面印尼暂未提出对工程机械征税（昨天提及的是鞋类、服装、纺织品、化妆品、陶瓷品类，理论上印尼没有工程机械本土民族产业，没必要加征关税），另一方面大部分公司敞口并不大（印尼收入仅占几家龙头企业出口收入占比的5-10%），并且普遍有在地组装基地。
近期出海线大跌，一方面是有利空催化，另一方面也是在补跌。核心资产、出海、科技股都在回调，机构加速抱团高股息，红利股继续创新高。
工业和信息化部等四部门印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》。到2026年，标准与产业科技创新的联动水平持续提升，新制定国家标准和行业标准50项以上，引领人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。开展标准宣贯和实施推广的企业超过1000家，标准服务企业创新发展的成效更加凸显。参与制定国际标准20项以上，促进人工智能产业全球化发展。
另外，外交部发言人毛宁宣布：国务院总理李强将于7月4日出席在上海举行的2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议开幕式，并发表主旨演讲。
最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数微涨0.08%，创业板指跌幅为1.05%，恒生指数涨幅为0.22%，恒生科技指数跌幅为0.49%。两市成交额缩量至0.64万亿，涨跌基本各半，外资回来的成交额还不如昨天的没回来。
分行业来看，食品饮料、银行、综合、计算机、钢铁等行业领涨，家用电器、机械设备、电子、汽车、有色金属等行业领跌。内需不振再加上出海受阻，更加让机构坚定抱团高股息的决心，我们认为这种抱团和20年抱团核心资产没什么两样，20年是为成长性给出高溢价，现在是为确定性付出高溢价，是进攻和防御的两个极致。万物皆周期，抱团的最终结局必然是崩盘，A股没有新鲜事。
风险提示：
股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考
