今年国际金价涨幅超12% 投资黄金需要注意哪些因素

作者： 2024年05月06日焦点浏览

原标题：今年国际金价涨幅超12%，投资黄金需要注意哪些因素？

从长期的角度分析，黄金具有抵御通胀的优势。拉长时间来看，任何时候投资黄金，都套不住人。从中短期的角度分析，影响黄金价格走势的因素有很多，例如地缘局势变化、投资情绪变化以及控险需求变化等，都会影响着黄金价格的波动走势。

在实际操作中，我们有多种方式投资黄金。例如，投资实物金条、投资首饰金、投资黄金股票等。不过，在投资的过程中，我们还需要考虑到黄金纯度、黄金重量以及品牌溢价等因素。

一般来说，投资实物金，实物金条的性价比高于首饰金、黄金摆件。因此，从投资的角度考虑，投资纯度高、重量大的金条，可能更容易实现资产保值增值的效果。首饰金，更倾向于消费，考虑到工艺成本与品牌溢价因素，首饰金的保值效果比不上实物金条。

投资黄金，还有一种简单有效的方式，即投资上海金。

天弘上海金ETF（159830）跟踪的标的是上海金，通过投资相关的ETF，可以间接分享投资上海金的投资成果。从更具体的投资方式来看，投资者可以根据个人的风险偏好与投资需求选择相关的投资品种，例如天弘上海金ETF发起联接A（014661）和天弘上海金ETF发起联接C（014662）等。

说起上海金，也许对投资者来说，曾经又听说过，但并不是特别熟悉它的概念与投资表现。在这里，跟大家进行具体分析。

首先，我们需要了解上海金的概念。

上海金是上海黄金交易所推出的定价合约，上海金的实物交割是以人民币计价、在上海交割、标准重量为1千克且成色不低于99.99%的金锭。

另外，我们看看上海金这些年来的市场表现情况。据数据显示，自2016年4月19日发布以来，截至2013年12月31日，它的年化收益高达8.46%。按照这一个年化收益率分析，上海金的年化收益已经跑赢了同期的通胀水平，同时也跑赢了同期A股多数上市公司的市场表现，具有比较好的投资价值。

从长期的投资角度分析，黄金依然是抵御通胀的优选投资品种之一。在美联储降息预期，叠加地缘局势升温引发的控险需求加剧，对黄金价格走势带来了一定的支撑影响。从中长期的角度考虑，黄金的保值效果依然会好于同期市场里的多数投资品种。

值得一提的是，近年来全球央行购金量在持续攀升，央行黄金储备已经逐渐达到历史高位水平。由此可见，黄金在全球央行看来，依然具有很好的投资价值，全球认可度非常高。

回顾最近50年的黄金市场走势，黄金市场曾经在1972年至1981年走出一轮黄金牛市行情，九年时间黄金价格从60美元/盎司大幅攀升至850美元。

2001年至2011年，黄金市场再次走出了一轮牛市行情，这一次从260美元攀升至1900美元，十年间黄金价格上涨数倍，为长期持有者带来了可观的投资回报率。

从2018年至今，黄金价格已经从1200美元上涨至2400美元左右，虽然黄金价格已经从低位涨了一倍左右的空间，但从上涨周期来看，依然与前两轮黄金牛市周期存在一定的距离，意味着黄金牛市并不会轻易结束。

今年前4个月，美联储迟迟未采取降息的措施，美联储上半年降息的预期一降再降。但是，美联储已经结束了加息的周期，降息也是迟早的问题。在2024年剩下的时间里，美联储依然存在降息的可能性，一旦美联储开启降息周期，那么将会对黄金价格产生出不少的影响。

从历史数据分析，黄金价格的长期收益为正，它与股票与债券的相关性比较低。因此，从长期资产配置的角度考虑，黄金可以作为资产配置的一部分。如果投资者选择的投资时机比较好，那么投资黄金所带来的超额收益率也是值得期待的。

虽然黄金长期可以起到抵御通胀的影响，但黄金价格的波动率还是比较大的，所以对黄金而言，它也是一项中高风险的投资品种。在金价持续走强的背景下，投资黄金仍然需要量力而行。

风险提示：投资有风险，请谨慎选择。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成新基金业绩表现的保证。请投资者仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》及相关公告，全面认识本基金的风险特征。

中国大妈总是在金价大涨的时候出手购买，投资黄金的时候应该注意什么？

中国大妈在金价大幅上涨时常常选择购买黄金，那么在投资黄金时需要注意什么呢？首先，大妈们在黄金价格高涨时大量购入，但这种行为可能会受到市场波动的影响，导致未来抛售黄金变得困难。其次，大妈们的购买力不容小觑。她们不仅热衷于跳广场舞，还在投资市场上有着显著的影响力。例如，在最近的国际形势影响下，黄金价格急剧上升，商场里就出现了大妈们集体抢购黄金的壮观场面。再者，黄金价格的波动值得关注。在俄罗斯和乌克兰紧张关系升级之前，黄金价格大约在每克380元人民币左右。但随着局势紧张，黄金价格一路飙升，甚至突破了500元每克。在这种短时间内价格大幅上涨的情况下，黄金成为了投资市场的焦点。最后，投资黄金时必须谨慎。大妈们在黄金价格尚未上涨时购买可以获得利润，但在价格已经处于高位时购入，则可能面临更高的风险和成本。因此，投资黄金不应仅仅跟随市场热潮，而应保持理性，根据自己的经济状况和市场趋势进行分析，选择合适的时机进行购买。黄金虽有保值功能，但购入和出售价格之间的差距也需考虑。在黄金价格不可能无限上涨的情况下，投资者应更加谨慎。

投资黄金有哪些注意事项

注意要考虑平台的信誉和口碑，投资者应该选择那些有良好运营记录和积极用户评价的平台，这样可以减少投资风险。其次，安全性也是投资者需要考虑的一个重要因素。投资者应该了解平台的资金安全机制和保障措施，以确保他们的资金得到妥善保护。这包括了解平台是否采用了多种技术手段，如加密技术和多重认证等来保护用户资金。还需要了解平台所提供的交易工具和功能是否与自己的需求相匹配。对于初学者来说，一个简单易用的界面和基本的交易工具可能更适合他们；而对于有经验的投资者来说，更复杂的交易工具和高级功能可能更有吸引力。目前市场上最先进的交易系统是MT5全球通用功能强大。接下来就梳理正规黄金交易市场及交易商。

中国两大黄金交易所。

1、上海黄金交易所（SGE）：中国唯一的综合性黄金交易所

作为中国唯一的综合性黄金交易所，上海黄金交易所是经国务院批准，由中国人民银行组建，在国家工商行政管理总局登记注册的，中国唯一合法从事黄金交易的国家级市场，遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则组织黄金交易，不以盈利为目的，实行自律性管理的社团法人。上海黄金交易所成立于2002年，并受到中国证监会的监管。该交易所提供多种黄金交易工具，包括现货黄金、T+D黄金和黄金期货等。此外，SGE还开设了线上黄金交易平台，方便投资者进行电子黄金交易。

2、香港金银业贸易场金祥国际：是香港金与银等贵金属的交易场所。

香港金银业贸易场成立于1910年，是香港金与银等贵金属的交易场所。金祥国际是香港、面向全球的金融服务机构。作为持有金银业贸易场AA类牌照的交易商，金祥国际是最高等级行员权威认证电子交易行员。提供一个公平透明的投资平台，产品报价全采用最权威的数据报价，每一笔报价均可进行历史查询，单笔交易0.1手以上均可提供交易编码，金银业贸易场可查询，确保数据报价公正透明。香港金银业贸易场的交易大堂设于香港上环孖沙街12-18号金银商业大厦三楼。贸易场目前有会员171家，可以独资、合伙或有限公司形式经营。

两大黄金交易所互联互通。2015年7月10日上海黄金交易所与香港金银业贸易场在香港举行“黄金沪港通”开通仪式，来自境内外政府部门、黄金市场监管机构、国际组织、商业银行、产用金企业及投资机构等相关人士出席仪式，共同见证了中国内地和香港黄金市场发展史上具有重大意义的一幕。

作为国内黄金市场对外开放的重要举措，和金交所引进境外交易市场合作的成功试点，“黄金沪港通”的开通，标志着内地和香港黄金市场的双向开放，以引入境外结算银行的创新清算安排，有效实现了境内外黄金市场的互联互通，不仅有利于内地和香港市场的各自发展，也必将推进两个市场的进一步融合发展，有力推动中国黄金市场的全球竞争力、影响力和话语权的不断提升。