原标题：华西证券保荐业务遭禁业半年，投行业务预计受挫，已撤回3个IPO项目
锤音落定！华西证券（002926.SZ）被暂停保荐资格六个月。
5月6日，华西证券公告称，因涉及在金通灵2019年非公开发行股票保荐项目的执业过程中存在尽职调查未勤勉尽责、向特定对象发行股票上市保荐书存在不实记载，持续督导阶段出具的相关报告存在不实记载以及持续督导现场检查工作执行不到位等问题，公司被采取暂停保荐业务资格6个月的监管措施，暂停期间自2024年4月28日至10月27日。
业内人士对蓝鲸新闻记者表示，对于券商而言，受到禁业处罚会导致保代大量流失，已经承接的IPO项目有可能会随着保代的“跳槽”而被带走，或是被其他券商挖走，已签署意向或正处于洽谈阶段的项目也将转向其他券商，“这对券商来说无疑是沉重打击。”
记者关注到，2024年以来，华西证券共4家保荐项目，目前已撤回3家。其中，六淳科技5月2日主动撤回IPO申请；众邦股份4月26日主动撤回；更早前还有恒邦能源于3月5日终止审核；佳驰科技于今年3月22日提交注册，目前审核状态为报送证监会。
华西证券被暂停保荐资格至10月末
距离收到处罚事先告知书半个月后，5月6日，华西证券公告称，4月29日，公司收到江苏证监局处罚，被暂停保荐资格六个月。
监管指出，华西证券在金通灵2019年非公开发行股票保荐项目的执业过程中存在尽职调查工作未勤勉尽责、向特定对象发行股票上市保荐书存在不实记载，持续督导阶段出具的相关报告存在不实记载以及持续督导现场检查工作执行不到位等问题。
此外，华西证券还有四名保代遭罚，其中两人被采取认定为不适当人选监管措施，另有两人被采取出具警示函的监管措施。江苏证监局认定刘静芳、张然为不适当人选，自监管措施决定作出之日起2年内不得担任证券公司证券发行上市保荐业务相关职务或者实际履行上述职务。对持续督导保荐代表人郑义、陈庆龄采取出具警示函的监管措施。
回溯来看，2019年底，金通灵披露非公开发行股票预案，计划募集资金不超过8亿元，以补充流动资金和偿还银行借款。华西证券担任保荐机构，该项目在2021年2月落地。
2023年4月，金通灵公告表示，在2022年财务报表编制过程中，由于业绩预亏金额过大，对公司的财务情况进行了自查，发现前期存在重大差错并进行追溯调整。追溯调整后，金通灵合计调减2021年年初未分配利润4.68亿元，2021年净利润从1986.3万元调整为-4804.57万元。两个月后，证监会对其立案调查。
今年1月初，江苏证监局对金通灵的行政处罚正式落地。经查，2017年至2022年间金通灵连续6年虚增或虚减利润，总额分别占公司各年度披露利润总额（绝对值）的103.06%、133.10%、31.35%、101.55%、5774.38%、11.83%，导致公司相应年度的年度报告存在虚假记载。
金通灵被江苏证监局责令改正，给予警告，并处以150万元罚款；时任多名董监高也一同被处以警告并罚款。
作为金通灵的保荐机构，华西证券自然难逃处罚。华西证券表示，此次监管措施预计对公司投行保荐业务开展等方面产生一定影响，“对2024年及以后年份经营产生的影响存在不确定性”。同时，公司表示将深刻汲取教训、认真反思、加强管理，健全和完善投资银行业务内控机制，持续提升投资银行业务质量，切实履行好资本市场“看门人”的责任。
投行业务连续两年下滑
华西证券保荐业务遭禁业后，会对投行业务造成哪些冲击？在会IPO项目又何去何从？均是市场关注重点。
有业内分析人士对蓝鲸新闻记者表示，受到禁业处罚对于券商投行业务来说影响较为严重，会导致保代大量流失，已经承接的IPO项目则有可能会随着保代的“跳槽”而被带走，或是被其他券商挖走，已签署意向或正处于洽谈阶段的项目也将转向其他券商，“这对券商来说无疑是沉重打击。”
据Wind数据，2024年以来，华西证券已有三家IPO项目撤回，恒邦能源项目于3月撤回，众邦股份、六淳科技两家公司撤回时间均在禁业处罚事先告知书之后。目前，佳驰科技未有进一步动作，仍为报送证监会状态。
从业绩来看，华西证券营业收入已经连降两年，今年净利润也有所下滑。2023年，华西证券实现营业收入30.81亿元，同比下降5.77%，较上年34.1%的降幅有所收敛，但已是连续两年下降；归母净利润4.25亿元，同比微增0.61%。
2024年一季度，华西证券营收6.48亿元，归母净利润1.26亿元，分别同比下降42.55%和68.6%。营业收入下降主要系受市场行情影响，投资相关收益减少所致。
华西证券投行业务营收也呈现下降趋势，2022年，该业务同比下滑52.18%至2.18亿元，2023年投行业务再次下滑15.49%至1.85亿元。
公司投行业务并非首次被罚。今年1月17日，华西证券被上交所书面警示，直指投行业务管理制度与内控机制方面，包括未能制定有效的项目管理制度来及时掌握公司债券项目情况和业务人员执业活动；在立项管理方面，也存在个别项目未遵循公司制度规定而错误通过立项的情况。
2023年9月，因存在内控独立性不足、质控部门分管高管担任IPO项目保荐代表人并参与质控审批、部门投行项目聘请第三方未严格履行合规审查等问题，华西证券被证监会采取责令改正的监管措施。相关责任人杜国文、孙兆明均被出具警示函。
证券公司和投行有什么区别？
做市商是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格，双向报价并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。 做市商通过这种不断买卖来维持市场的流动性，满足公众投资者的投资需求。 做市商通过买卖报价的适当差额来补偿所提供服务的成本费用，并实现一定的利润。 _商就是证_公司、投行一类的证_代理机构，是有一定资质的证_流通、IPO、评估、销售专业服务机构。
2022上半年投行IPO成绩单出炉，哪些逆势上涨
2022上半年投行IPO成绩单出炉，哪些逆势上涨
022年上半年，由于受到疫情反复、地缘政治冲突、美联储加息等一系列因素影响，A股表现较为低迷，A股的发行节奏也有所放缓。那么今天小编在这里给大家整理一下股票的相关知识，我们一起看看吧!
“三中”项目数量占据前三名
以发行日计算，今年上半年共发行了200只新股，51家券商参与其中。其中，承销数量超过10家的券商仅有11家，有21家券商承销的数量仅为1家。两极分化依然十分明显。排名前十的券商总计占有69%的市场份额。
中信证券、中信建投、中金公司稳居前三。中信证券上半年承销新股25只，市场份额为12.5%，居于行业首位。中信建投以22家新股承销数量紧随其后。中信证券与中信建投是仅有的承销新股数量均超过20只的券商。
中金公司上半年承销新股15只，尽管与中信证券、中信建投有一定差距，但在业内排名依然居前，行业排名第三。头部券商的国泰君安与海通证券则均以14家的新股承销数量并列第四。华泰联合以12家的新股承销数量位列第六。
与去年同期相比，排名上升较快的是中金公司与申万宏源。2021年上半年，中金公司在IPO承销家数排名上仅位于行业第12位。今年上半年则跃居行业第三。申万宏源则由去年同期的第21名升至第9名。
值得一提的是，头部券商中的广发证券营收与净利稳定在行业前十，但是今年上半年其IPO承销排名仅位列行业第16名。上半年，广发证券仅承销3只新股。
广发证券投行表现不佳的原因在于康美药业造假的后续影响。2020年7月20日，受康美药业造假风波影响，广发证券收到广东证监局行政监管措施决定书，对公司采取责令改正、暂停公司保荐机构资格6个月、暂不受理公司债券承销业务有关文件12个月，以及责令限制高级管理人员权利的行政监管措施。
有投行人士向《财经》记者表示，该项处罚对广发证券产生较大影响，造成了部分投行人员与项目的流失。目前，广发证券仍处于恢复期。
在中小券商投行中，民生证券、安信证券、中泰证券等表现出色。今年上半年新股承销数量超过10家的券商有7家，民生证券就是其中一家。尽管较去年相比，排名下滑2名。但民生证券上半年承销新股发行数量依然达到11家。
2015年，原证监会创业板部主任冯鹤年加盟民生证券，随后担任董事长。在冯鹤年的带领下，民生证券投行异军突起，成为行业黑马。2020年与2021年，民生证券IPO承销数量均位居行业第五。但随着冯鹤年今年6月因涉嫌严重违纪违法接受调查，民生投行未来发展也充满未知。
此外，安信证券新股承销数量是8家，位列行业第八。中泰证券、招商证券、光大证券分别以4家的新股承销数量并列第十。
一些小型券商在上半年新股发行中也有所收获。例如，华龙证券、华英证券、渤海证券、申港证券、甬兴证券、申港证券等券商均承销了1家新股的发行。
但也有多家中小券商排名出现较大幅度滑落。例如，国金证券去年上半年承销新股数量是8家，排第11名。今年上半年承销数量仅有2家，排第24名。中原证券排名由去年同期的第17名下滑至45名。浙商证券去年上半年承销新股数量6家，但今年上半年颗粒无收。
中信建投最赚钱
从IPO承销收入指标看，Wind数据显示，今年上半年有25家券商的IPO承销保荐收入超过亿元，其中超过10亿元的有4家。不过有26家券商新股保荐收入低于1亿元。
上半年，中信建投一举超过中信证券，成为最赚钱的券商投行。2022年上半年，中信建投实现IPO首发收入18.09亿元，市场份额13.84%，居于行业首位。中信证券以16.39亿元的新股承销保荐收入降至第二。海通证券、中金公司、国泰君安分列第三至第五名。
华泰联合则由去年同期的第三名滑落至第六名。今年上半年华泰联合实现首发承销收入7.87亿元，市场份额为6.02%。其承销数量排名也由此前的第4名下滑至第6名。
中小券商民生证券、招商证券、光大证券、东兴证券IPO承销收入均位居前十，表现最为出色的当属东兴证券。
东兴证券在IPO承销数量排名上仅位于第17位，但是其承销收入排名是行业第十。上半年，东兴证券承销的3个IPO项目为两家创业板企业深圳美好创亿医疗、北京嘉曼服饰与一家深市主板企业江西阳光乳业，合计募集资金72.81亿元。
不过，也有三家券商的承销保荐收入不足千万，分别为川财证券、中银证券与国开证券。其中，国开证券的承销保荐费用甚至不足10万。上半年国开证券作为联席承销商，与招商证券共同承销保荐了拓荆科技-U。该只新股预计募集资金22.73亿元，但实际募集资金只有2273万元。国开证券最终得到的承销保荐费用仅有9.43万元。
从募集资金看，根据Wind数据统计，2022年上半年51家券商新股发行共募集资金2601.2亿元，较去年上半年同比上升16%。
根据Wind数据统计，今年上半年募资规模超过50亿元的券商投行有11家，其中，募资规模超过百亿的券商有6家。但是也有22家的券商募资规模没有超过10亿元。渤海证券、财通证券、中德证券、西南证券、川财证券募资规模都仅为1亿多。
募集资金能力最强的是中信证券。上半年，中信证券IPO的募集资金总额是650.57亿元，位居行业首位。中信建投以401.64亿元的新股募资规模紧随其后。中金公司、海通证券募资规模均超过200亿元。
有些券商投行尽管新股承销数量不多，但是个别新股募资规模较大从而拉升了整体排名。例如，申港证券仅凭星辉环材一只新股，募资规模排名就升至第15名。星辉环材募集资金规模就达到了26.91亿元。
光大证券新股承销数量尽管只有4只，但是其中两只新股募资规模较大。纳芯微募集资金58.11亿元，诚达药业募集资金17.57亿元。有这两只新股加持，光大证券募资规模排到了行业第7名。
海通证券IPO撤回项目最多
今年上半年，IPO新股撤回/终止/中止审核企业的数量增加。根据Wind数据统计，今年上半年审核状态为终止(撤回)、暂缓表决、终止审查、中止审查、终止(审核不通过)、中止注册的新股数量达到了167家，涉及众多券商。
其中，海通证券与中信证券受影响最大，各有10个项目终止审查、中止审查或终止(撤回)等。
西部证券在IPO承销项目数量上较为亮眼，但是受到的伤害也最大。上半年，其有9个项目未能上会。在上会的项目中，西部证券也有3个项目进展不顺利。其中，1家暂缓表决，2家未通过。
细分来看，以核准制为主的沪深主板，上半年终止审查的新股数量有22家，中止审查新股数量有6家，暂缓发行一家。总共涉及到22家券商。
其中，中止审查项目数量最多的为平安证券，有3家。因乐视网造假事件，平安证券被暂停保荐机构资格3个月，暂停时间为2022年6月23日至9月22日。暂停期间，平安证券投行的项目也相应暂停。
此外，中信证券、招商证券、申万宏源、国泰君安、财通证券各有2个项目终止审查。
在注册制下，今年上半年136个项目或中止审查、或终止(撤回)、终止(审核不通过)暂缓表决和终止注册。受伤最严重的则为海通证券，旗下有9个项目未能顺利发行。其中6个项目终止(撤回)，2个项目中止审查，1个项目终止注册。
中小券商西部证券有8个项目未能过会。终止(撤回)6家，终止(审核不通过)2家。中信证券、国信证券、国泰君安各有7个项目未能过会。中信建投、中金公司、国金公司各有5个项目受到影响。
仅从终止(撤回)指标看，上半年共有93只新股终止(撤回)，受影响最大的是海通证券，旗下有6只新股终止(撤回)，其中科创板、北证各1家，创业板有4家。中信证券、西部证券、华泰联合、国信证券终止(撤回)的数量均为5家。中信建投、长城证券、开源证券、国金证券终止(撤回)项目数量均是4家。
广发证券投行业务被暂停对已买的基金有影响吗？
已买的基金会受到波及。
广发证券投行业务的停摆影响巨大，包括前期一些储备客户和意向项目在内，保守估算将有上百家客户或项目面临流失风险，广发证券和其客户已买的基金因此所遭受的损失将难以计数。
此外，广发证券在证监会主板、中小板排队，在深交所创业板排队，以及在上交所科创板排队的IPO项目总共有30家。其中，主板9家、中小板5家，创业板6家，科创板10家。而这些企业的IPO进程都将受到影响。
扩展资料：
广发证券注错过投行业务爆发期
2020年是“IPO大年”，科创板、创业板、新三板改革都在加速推进。根据Wind统计，以最新公告日来看，广发证券仅今年上半年推进的IPO保荐项目就有22个。其中创业板项目数量最多达6个，主板、科创板项目各有5个，中小板项目3个。
伊莱特能源装备股份公司项目为广发证券与中泰证券联合保荐，其余21个项目均为广发证券独立保荐。10家企业已受理，4家企业已预披露更新，2家企业已发行，3家企业辅导备案登记受理，2家企业已回复，1家企业已反馈。
这些企业可能会大批更换保荐机构。“企业如果不换保荐人，就只能等着。但谁愿意等呢？”前资深投行人士王骥跃对记者称。
另外，广发证券债券承销规模较大，据公司2019年年报，去年全年广发证券主承销发行债券166期，主承销金额1359.29亿元，主承销金额同比上升41.13%。
