当白酒企业谈论ESG，他们主要在说些什么？当外界关注白酒企业ESG，他们又关心什么？二者是“驴唇不对马嘴”，还是“正好对上了”？
南都湾财社推出上市企业ESG观察系列报道，助力企业发现ESG治理短板，提升ESG治理能力和水平，进而推动企业实现高质量发展。首个系列聚焦我国上市白酒企业，本期关注上市白酒企业ESG信息披露的总体情况。
截至目前，我国21家上市白酒企业中，已有19家发布了ESG报告或社会责任报告(下称CSR报告)，仅金种子酒和皇台酒业尚未发布。南都湾财社记者梳理发现，白酒上市企业ESG报告定性内容多，定量数据少，部分企业甚至未公布能耗、碳排放等关键性指标数据。此外，不少企业在报告中大篇幅展示公司发展大事记、获得的荣誉、主要产品等。
内 容
茅台酒鬼酒等报告页数增加较多 天佑德酒报告充斥大量宣传图片
根据上海、深圳、北京三大证券交易所发布的《可持续发展报告(试行)指引》，A股上市公司中有9家白酒企业进入强制披露名单，分别为贵州茅台、五粮液、泸州老窖、古井贡酒、今世缘、口子窖、山西汾酒、水井坊、洋河股份。
截至目前，公布ESG报告的远不止这9家。除了金种子酒和皇台酒业尚未公布外，其余19家上市白酒企业中，有14家公布了ESG报告，2家(泸州老窖、天佑德酒)报告名称虽为CSR，但内文却按照ESG体系框架披露，老白干酒、伊力特和迎驾贡酒3家仍然停留在CSR报告阶段。
在页数上，与上一年相比，这些白酒企业2023年度报告页数普遍增加，在一定程度上反映出企业对ESG的重视。页数增加较多的有贵州茅台和酒鬼酒，其中贵州茅台的报告从2022年的85页增加到2023年的117页，酒鬼酒报告从2022年的73页增加到了2023年的108页。
此外，从呈现方式上，大部分报告都运用了数据制图等可视化设计，整体上更便于阅读。但也有企业如天佑德酒的报告充斥着大量的宣传图片。
茅台五粮液大篇幅展示公司荣誉 山西汾酒和洋河股份介绍公司产品
翻阅这些企业的ESG/CSR报告还可以发现，不少企业将报告作为品牌宣传的一种渠道，在报告靠前的位置用较大篇幅展示公司发展大事记、公司获得荣誉、公司主要产品等。
以茅台为例，其用了整整两页介绍公司概况、企业文化和“五线”高质量发展战略，又用了整整两页介绍其2023年获得的部分荣誉。五粮液除了公司介绍和年度荣誉，还增加了两页年度大事记。山西汾酒、洋河股份、泸州老窖等还用较大篇幅介绍公司主要产品。
在首都经济贸易大学工商管理学院院长、中国ESG研究院院长、国家标准委环境社会治理(ESG)标准化项目研究组召集人柳学信看来，很多ESG报告没有太多实质性的信息量，而是从传统的逻辑上来做宣传。“这肯定是有问题的。我觉得中国的企业在ESG实践这一块还有很长的路要走。”
权 威 性
仅4家上市白酒企业ESG报告 有第三方鉴证/审验说明
在报告结尾，一些企业附上了第三方鉴证/审验说明。如酒鬼酒在2023年ESG报告结尾附上了中国质量认证中心的审验声明，古井贡酒和珍酒李渡附上了必维认证(北京)有限公司的鉴证报告，水井坊附上了SGS通标标准技术服务有限公司的验证声明。
但除了上述四家，其余上市白酒企业的ESG/CSR报告都没有第三方鉴证，部分企业仅在报告开头作出口头承诺，如泸州老窖称：“本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、完整和准确，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏”。
这也就意味着，投资者很难去核实报告内容。对此，柳学信表示，ESG鉴证可以提升ESG报告的可信度和公信力，但“中国大部分上市公司ESG报告都是自愿披露的，没有强制要求必须有鉴证报告”。
关 键 数 据
山西汾酒、上海贵酒ESG报告 未公布碳排放量等具体数据
在查询白酒上市企业近两年ESG/CSR报告中，南都湾财社记者还发现，部分酒企的报告以定性内容为主，缺乏定量数据，尤其是一些外界比较关注的关键性指标数据。
以山西汾酒和上海贵酒(股票名：岩石股份)为例，其ESG报告未公布碳排放量/强度、能源消耗强度、水资源消耗量等具体数据，而是用笼统的概括性的语句，以及一些案例来代替。
如关于水资源消耗，山西汾酒在报告中除了用较大篇幅的文字来写公司如何“科学用水 珍惜资源”，还以“世界水日”节水宣传活动来举例。
上海贵酒在报告中表示，“公司高度重视可持续用水，严格遵守《中华人民共和国水法》等相关法律法规，定期监控并管理水风险，规范化水资源的使用与消耗。”
众所周知，白酒企业属于用水大户，能耗高、排污量多。这两家白酒企业到底取用了多少地表水、地下水和市政水，耗水量和耗水强度是多少，废水排放量和排放强度是多少，报告都没有给出数据。
“没有法律来强制性要求上市企业必须披露这个数据，所以企业能做的，或者觉得数据比较好的，它就披露；做不了的，或者觉得数据不好的，它就选择性地不披露。”柳学信认为，企业ESG信息披露不规范的根本原因是没有强制性的法律来约束，以及我国ESG信息披露目前缺乏统一的标准。
实 质 性 议 题
泸州老窖、金徽酒等关注信息安全 水井坊关注原材料采购可持续性
19家上市白酒企业的ESG/CSR报告中，公布了ESG实质性议题的共计16家。其中，对实质性议题作重要程度区分的有12家。
南都湾财社记者梳理这12家上市白酒企业的高度重要议题/核心议题发现，产品质量与安全均被各家列入其中，此外，职业健康与安全、商业道德、水资源管理等也被大部分酒企列入。
但是，同为白酒企业，各家的高度重要议题仍然差别较大。
比如，泸州老窖的高度重要议题中还包含了“数字化建设”“信息安全”，金徽酒的高度重要议题中包含了“信息安全”，古井贡酒的高度重要议题中则包含了“数字化建设”，这是其他上市白酒企业的高度重要议题中所没有的。
又比如，古井贡酒的高度重要议题还包括“社区公益”“科技创新”，水井坊则包括了“合规雇佣”“原材料采购可持续性”“健康生活与理性饮酒倡导”，口子窖则包括了“品牌建设与保护”。
值得一提的是，对公司发展最重要的议题方面，绝大部分上市白酒企业都将“产品质量与安全”放在第一位，但也有个别酒企比较特别：洋河股份将“员工权益与福利”和“职业健康与安全”放在了“产品安全与质量保证”的前面，金徽酒将“税务合规”放在了“产品质量”前面。
南都湾财社记者查询发现，2017年，金徽酒发布的上市后首份财报曾引发“纳税门”事件。彼时，有媒体报道称金徽酒历年前五大客户的纳税销售额与上市公司披露的数据大相径庭，最高相差约454倍，该消息导致金徽酒股价跌停，并收到上交所问询函。
而洋河股份重视“员工权益与福利”和“职业健康与安全”，或与其员工流失率有关。2023年其员工流失率为1.42%，而茅台2023年员工流失率低于1%，五粮液为0.87%。
在对公司发展重要性排名第二的议题中，各家区别较大：茅台是“公司治理”，五粮液是“公司治理”“守法合规”，岩石股份是“员工薪酬与福利”，泸州老窖是“数字化建设”，口子窖是“品牌建设与保护”，舍得酒业则是“环境保护”。
出品：南都湾财社ESG 研究课题组
采写：南都·湾财社记者 刘兰兰
财务的经济评价的步骤
财务报表分析的步骤进行财务分析时，根据分析任务的不同，一般要经过以下步骤：确立分析标准，确定分析目标，制定分析方案，收集数据信息，核实并整理信息资料，分析现状，作出分析结论，反馈。 （1）确立分析标准。 这一步骤要解决两个问题：一是站在何种立场进行分析，二是以何种标准进行分析比较。 财务报表使用者因为立场不同，所以分析目的也各有差异。 没有比较，就不能称其为分析，因此财务报表分析注重比较。 对企业财务报表进行比较时，必须有一个客观的标准，并以此为标准来衡量企业财务报表中的有关资料，从而较为客观地确定企业的财务状况和经营成果。 （2）确定分析目标。 财务报表分析目标，依分析类型的不同而不同：信用分析目标，主要是分析企业的偿债能力和支付能力；投资分析目标，主要是分析投资的安全性和盈利性；经营决策分析目标，是为企业产品、生产结构和发展战略方面的重大调整服务；税务分析目标，主要分析企业的收入和支出情况。 从分析形式来说，有：日常经营分析，主要分析实际完成情况及其与企业目标偏离的情况；总结分析，要对企业当期的生产经营及财务状况进行全面分析；预测分析，要弄清企业的发展前景；检查分析，要进行专题分析研究。 （3）制定分析方案。 分析目标确定之后，要根据分析量的大小和分析问题的难易程度制定出分析方案。 例如是全面分析还是重点分析，是协作进行还是分工负责。 要列出分析项目，安排工作进度，确定分析的内容、标准和时间。 （4）收集数据信息。 分析方案确定后，根据分析任务，收集分析所需数据资料。 企业的各项经济活动都与内外部环境的变化相关联，会计信息只反映经济活动在某一时期的结果，并不反映经济活动发生发展的全过程；财务报表能部分地反映产生当前结果的原因，但不能全面揭示所分析的问题。 因此，需要分析者收集相关资料信息。 信息收集内容一般包括：宏观经济形势信息；行业情况信息；企业内部数据，如企业产品市场占有率、销售政策、产品品种、有关预测数据等。 信息收集可通过查找资料、专题调研、座谈会或相关会议等多种渠道。 （5）核实并整理信息资料。 首先核对和明确财务报表是否反映了真实情况，是否与所收集到的资料有较大出入。 作为企业内部分析，如发现资料、数据不真实、不全面，可进一步查对，寻求真实情况。 但对企业外部分析者来说，就比较困难对于具体资料的整理，首先要将资料分类，例如可以分成经济、产业和个别公司企业等三大类，按时间先后顺序排列。 资料分类后，对于重复的、过时的、矛盾的资料予以剔除，从而减少不必要的负担，在此基础上，再进行企业概况整理。 因为习惯上必须在分析报表的前言部分对所分析企业的概况作一个介绍，所以扼要整理诸如企业历史、业务范围、股东人数、职工人数、研究发展等资料，可以便于以后撰写报告。 （6）分析现状。 分析现状是指根据分析目标和内容，评价所收集的资料，寻找数据间的因果关系，联系企业客观环境情况，解释形成现状的原因，揭示经营失误，暴露存在的问题，提出分析意见，探讨改进的办法和途径。 （7）作出分析结论。 由于企业经济活动的复杂性和企业外部环境的多变性，要求我们撰写财务报表分析报告时遵守一定的原则。 这些原则一般都是实践经验的总结。 下面我们仅列出几条，更多的分析原则应该来自于读者自身的实践经验。 ①尽可能地收集所需资料，掌握真实情况。 财务报表分析的依据是所掌握的信息资料。 由于各项财务报表分析目标之间具有相关性，所以我们在进行分析前，既要掌握分析目标所需指标的资料，又要了解相关指标的因果关系；既要收集企业内部的报表资料，又要掌握企业环境的变化情况；既要有客观数据资料，又要有文字意见材料。 只有充分地占有信息资料，才能作出正确的分析结论。 一个新情况、新信息的出现，有可能改变分析结论。 ②指标对比，综合判断。 企业的经济业务是相互制约和相互促进的，指标数值也具有相对性。 同一指标数值，在不同的情况下反映不同的问题，要通过指标对比、指标综合来分析问题、揭露矛盾。 比如，企业拥有大量银行存款，这可能是企业销售量剧增的结果，也可能是企业无事可做，不善于利用资金的反映。 要通过指标联系，综合分析判断，得出分析结论。 ③点面结合，抓住重点。 在进行财务报表分析时，往往一两个指标不能说明问题，既要对指标本身的数值作出分析解释，又要对该指标数值对其他方面所产生的影响作出解释，要通过一个指标的变化，追溯到其他指标的变化。 要既见树木又见森林，不能就指标论指标。 比如，企业资金结构的恶化，要同企业实现利润情况、企业资金增减情况结合分析，看是否会导致企业财务状况恶化，通过分析，抓住关键和本质。 ④定性分析和定量分析相结合。 任何事物都是质和量的统一，财务报表分析也是定性和定量相结合。 由于现代企业面临复杂而多变的外部环境，而这些外部环境有时很难定量，但环境的变化却对企业的产业发展、投资目标的实现以及企业销售情况产生重要影响。 因此在定量分析的同时，要作出定性判断，在定性判断的基础上，再进一步进行定量分析和判断。 ⑤静态与动态相结合。 企业的生产经营活动是一个动态的发展过程。 我们所收集到的信息资料，一般是过去情况的反映。 在新的形势下，同样的投入可能会有不同的产出。 因此，要时刻注意数值的时间性，在弄清过去情况的基础上，分析在当前情况下的可能结果。 要联系企业和投资者、决策者的实际情况，静态和动态相结合，对指标值的含义作出判断，以便为决策服务。 不结合实际情况，就不可能提出建设性的分析意见。 （8）反馈。 反馈强调将新资料投入下一个资料处理系统，希望能改善产出，并且使分析结果及决策更为准确。 由于经济的发展充满不确定性，随着时间的推移，新的资料产生了，原来重要的资料可能已变得次要，原来次要的或受忽略的资料，却变得非常重要。 因此，财务报表分析是一个连续的过程，新资料的反馈工作不可忽视。 例如，今年所做的财务分析，等到明年再分析时，应补充今年增加的资料，并剔除不合时宜的旧的资料。
如何开展经济活动分析
为突破制约提升经济活动分析水平的瓶颈，提高质量，发挥其应有的作用，应分三个层次做好经济活动分析工作。 第一个层次就是：全面比对，显现差异，做好会计报表分析。 “全面”：一要做到范围全。 就是要把全部会计报表以主要生产经营指标完成情况、资产负债、损益、生产经营费用和现金流量这五大报表为核心分类，将主要生产经营指标完成情况表、资产负债表、利润及利润分配表、生产经营费用表和现金流量表及其辅助报表全部纳入会计报表分析范围。 二要做到层次全。 每个层次的分析主体都要完成对本层次全部报表的比对分析，并将比对结果逐级上报，使每个上级对所汇总或合并的全部会计报表情况全面掌握。 “比对”：一是与实际与预算比。 二是实际数表内比。 三是实际数与上月比、与上几个月比、与上年比。 四是同一类型单位比。 五是不同类型单位比。 这一层次工作的目的就是“显现差异”。 从某种意义上讲，管理的重点体现在对差异的控制，对正向差异要鼓励、奖励，要总结经验、推广经验，要促使其向好的方向进一步发展。 对负向差异要控制，要抑制，要消除，要分析，要防范,要转化。 只有显现出差异，分析透差异，控制好差异，才能避免生产经营大起大落，才能保证企业持续有效和谐发展。 通过会计报表比对反映出来差异存在是必然的，从分析的角度，不可能也没有必要对所有反映出来的差异进行分析，这就需要按照重要性原则，根据比对排序结果确定目标，选取差异大、影响大的项目进行重点分析。 第二个层次就是：分类计算，定性定量，做好财务指标分析。 财务指标体系的形成是多年管理实践经验积累的结果，是从实践到理论再到实践再到理论循环往复不断升华的结果，是随着管理实践的积累形成的揭示定性判断的精华。 随着时代的发展，管理需求的不断变化，新的财务指标不断出现，原有财务指标的内涵不断丰富。 灵活运用财务指标分析的功能，充分借鉴其定性反映问题的优势，做好财务指标分析是做好经济活动分析工作中不可或缺的组成部分。 按常规的分析方法把财务指标分成四类：偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力。 在财务管理权集中的情况下，不同管理级次的分析主体都要对这四类指标进行分析，所不同的是下级分析的目的在于印证管理行为的科学性，上级分析的目的是为了把握和控制。 因此，在分析时要对所有已确定的财务指标进行计算，计算结果与基准指标相比较，得出相应的结果和判断。 把每类指标中的每个指标都要确定一个基准值（或目标值），以此为标准来衡量实际指标的好坏。 要把财务指标计算结果按月计算，连续描述，形成财务指标变化趋势，反映工作成果，预测未来走势。 经过财务指标分析这一过程，定期对整个企业进行常规的、全面的体检，根据各项体检指标与标准值之间的对比情况，得出对身体状况的判断，身体健康的，继续锻炼，加强营养，保持活力；经过诊断有病的，圈定疾病类型，进行深入诊断，根据症状判断病情轻重，拟订治疗方案，开出对症药方。 第三个层次就是：把握重点，提出对策，做好经济活动分析。 做好前两个层次的分析工作目的就是要覆盖全面、显现差异、突出重点，为做好经济活动分析奠定可信的基础，提供分析、决策的抓手。 经济活动分析就是要分析经济活动，在这个层次中就是要重点把握两个方面的问题：常规工作中的重大差异和非常规工作中的重点工作。 要集中70%以上的人力、精力、时间关注在生产经营过程中起至关重要作用的重大差异和重点工作，做到分析透彻，同时提供多种解决方案，供领导决策。 经济活动分析这个层次要改变长期以来形成的分析报告结构千篇一律、分析内容面面俱到、常规问题长篇大论、重点问题蜻蜓点水的状况，要抓住重点、关注要害、解决关键、务求实效。
什么是数据化管理
数据化管理是指将业务工作通过完善的基础统计报表体系、数据分析体系进行明确计量、科学分析、精准定性，以数据报表的形式进行记录、查询、汇报、公示及存储的过程，是现代企业管理方法之一。 数据化管理的目标在于为管理者提供真实有效的科学决策依据，宣导与时俱进的充分利用信息技术资源，促进企业管理可持续发展。 扩展资料：数据化管理的意义：1、数据化管理是科学管理的基础。 科学管理的目标是目标明确、决策准确、措施有效、执行有力。 数据化管理是将业务工作中的基本状况，通过翔实的数据直观地展现，并通过适当地分析，明确经营基本状况，发现业务工作中的不足之处，为管理者提供准确的决策依据，促进管理层进行有针对性地改进和有效地决策，是科学管理的基础。 2、数据化管理是科学领导的参考。 领导学认为领导的艺术与方法是达成领导效能与发展的关键因素。 数据化管理是优秀的管理方法之一。 完善的数据化管理能够明确指出下属业务工作中存在的各类问题，以实事求是的方法并辅之于其他的管理手段，能够有效地指导若干下属开展工作，能够根据问题的严重性与重要性进行有针对性地改善，促进团队的整体进步，从而实现领导效能，是科学领导的有效参考。 3、数据化管理是企业管理改进的关键。 优秀的企业管理应该具备完善的运营数据分析体系。 一切企业活动，最终都以数据最为参考， 达成一定的数据指标，循环改进，持续发展。 数据化管理存在于企业的每个环节，通过参考经营数据管理的企业体制是确保企业良性发展的关键。 参考资料来源：网络百科——数据化管理
