中国基金报 江右
约200亿元市值的华西证券，被监管采取暂停保荐业务资格6个月的监管措施，暂停期间自2024年4月28日至10月27日。
五一假期前，华西证券股价收报7.4元，总市值194亿元。
因2019年金通灵定增保荐项目执业存在问题
经查，华西证券在上市公司金通灵2019年非公开发行股票保荐项目的执业过程中存在尽职调查工作未勤勉尽责、向特定对象发行股票上市保荐书存在不实记载，持续督导阶段出具的相关报告存在不实记载以及持续督导现场检查工作执行不到位等问题。
上述问题违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十条、第二十五条以及《证券发行上市保荐业务管理办法》第七条第一款、第二十二条、第二十八条、第四十一条的规定。
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十七条第一项的规定，江苏证监局决定对华西证券采取暂停保荐业务资格6个月的监管措施，暂停期间自2024年4月28日至10月27日。
华西证券表示，前述监管措施预计将对公司投行保荐业务开展等方面产生一定影响。公司将深刻汲取教训、认真反思、加强管理，健全和完善投资银行业务内控机制，持续提升投资银行业务质量。公司将深入贯彻落实严把发行上市准入关、提高上市公司质量、建设一流投资银行等要求，切实履行好资本市场“看门人”的责任，不断提高服务实体经济的能力。
2023年投行业务收入占公司营收不到6%
2023年，华西证券实现营业收入31.81亿元，同比下降5.77%；实现归属于上市公司股东的净利润4.25亿元，同比上升0.61%。
截至2023年末，华西证券总资产888.90亿元，较期初下降9.06%；归属于上市公司股东的净资产227.85亿元，较期初增长1.63%。
华西证券表示，公司的投资银行业务主要包括证券承销与保荐业务、财务顾问业务及新三板推荐等业务。2023年，华西证券实现投资银行业务收入1.85亿元，占营业收入的比重为5.80%，较上年同期下降15.49%。其中，债券融资业务营业收入1.50亿元。
在股权融资及财务顾问业务方面，2023年华西证券完成瑞星股份北交所上市、吉峰科技非公开发行股票、晓鸣股份可转债等股权融资项目。
截至2023年末，已注册待发行项目1个，为科志股份北交所上市项目，已过会待注册项目4个，分别为六淳科技IPO、佳驰科技IPO、动力源非公开发行股票、和邦生物可转债项目。
编辑：小茉
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哪三家券商被罚三个月不准开户融资融券户头
中信证券、海通证券和国泰君安这三家领头券商被叫停新开“两融”（融资融券）信用账户3个月。 这三家公司存在违规展期问题（即违规延长融资融券最后平仓的截止期限）：证监会叫停这三家证券公司新开“两融”（融资融券）信用账户3个月。 且勒令违规的融资融券业务强制平仓。 招商证券和广发证券：证监会对这2家公司采取责令限期改正的行政监管措施。 安信证券和中投证券：证监会对这2家公司采取责令增加内部合规检查次数的行政监管措施。 民生证券、广州证券、齐鲁证券、新时代证券和银河证券：证监会对这5家公司采取警示的行政监管措施。 所以被查的12家证券公司是：中信证券、海通证券、国泰君安、招商证券、广发证券、安信证券、中投证券、民生证券、广州证券、齐鲁证券、新时代证券和银河证券
如何看待证监会处罚三家违规券商
一、首先这是证监会对前期核查券商两融情况的一个反馈，核查了一个月，总得对证券市场有个交待吧？！但又怕打击得太历害，让老大和总管不高兴。 所以一再声明，总体合规，风险可控，也就是说大环境是好的，但是小问题也还是有的。 二、处罚的力度应该说是小得不能再小了，对违规最严历的处罚仅仅是“暂停新开融资融券账户三个月”而已，注意，不是暂停已有帐户两融三个月，而是暂停“新开”，原来已有两融的不受影响。 三个月以后，这三家券商又可以接受用户申请开通两融了。 设身处地想想，在政府强烈做多的情况下，让你来处罚，你会下重手吗？还不是拍拍肩膀，警示一下？三、自从证监会核查券商两融业务情况以来，证券股明显跑输大盘，高铁、银行、保险轮番向上攻击，将指数推向一个又一个新高，而证券股一直是盘整行情。 也就是说，券商其实心里都有数，自己是否有两融违规自己还不知道吗？所以这一个月以来券商都没什么行情。 也就是说市场已对证监会的处罚早有预期，股价也已先行调整。 现在好了，利空兑现，再也没有什么不可预测的重大利空了。 四、证监会处罚的目的是让股市狂牛走慢一点，而不是让牛变成熊，这是大方向，所以那些以为证券股会连续跌停的投资者很可能会对下周初的情况大失所望了，低开应该没什么疑问，但跌停恐怕不太可能，若有跌停，也会被巨额抄底踏空资金拉起来。 五、中国要应对经济下行风险，如果真把股市的牛气打没了，投资者信心打没了，那经济下行就不是风险，而是确定的事实了。 曾经的支柱产业房地产不行了，大量的资金去哪里？只有股市能够容得下它们，否则巨额资金流向哪里，哪里就会出问题。 证券市场是企业融资再融资的高效市场，担负着振兴中国经济的重大使命，中国证券市场一定会取得长足进步和巨大发展。
光大证券的再收罚单
430万罚款+保代终身禁入 [ 然而一张张罚单送出之际，光大证券一项募资计划也宣告“流产” ]8·16事件对于光大证券，似乎只是麻烦的开始。 刚刚缴纳了5.23亿元的巨额罚款，光大证券因天丰节能IPO造假事件再收罚单。 11月22日晚间，光大证券发布公告称，收到证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》，因公司在核查天丰节能首次公开发行股票并上市申请材料以及财务自查过程中未勤勉尽责，导致出具的发行保荐书和财务自查核查报告中存在虚假记载。 证监会拟决定：一、对光大证券给予警告，没收业务收入215万元，并处以430万元罚款；二、对涉案的保荐代表人李瑞瑜、水润东给予警告，分别处以30万元罚款并采取终身证券市场禁入措施。 “未能勤勉尽责” 处罚加重天丰节能于2012年4月12日向证监会报送IPO申请文件，加入IPO排队大军。 今年4月上旬，IPO财务专项检查工作进入抽查后的现场核查阶段，天丰节能正是在第一阶段被选入核查名单的30家拟上市公司之一 。 4月18日，证监会派出的财务专项检查小组对天丰节能进行初步调查，发现该公司存在涉嫌虚增收入、虚增资产、关联交易非关联化、关联交易未入账、报送IPO文件及财务自查报告中虚假记载等违法违规行为。 而天丰节能所聘三家中介机构——光大证券、利安达会计师事务所、北京竞天公诚律师事务所亦在6月14日被证监会立案调查，原因都是未能勤勉尽责。 光大证券不仅在辅导上市阶段存在疏忽，财务自查阶段的工作也失误频频，业内普遍认为其受到这一处罚并不意外。 而相关中介利安达会计师事务所和北京竞天公诚律师事务所，目前还未公布处罚结果。 公告同时称，对该行政处罚及市场禁入措施，公司及相关人员享有陈述、申辩和要求听证的权利。 如提出的事实、理由和证据，经证监会复核成立的，将予以采纳。 证监会自去年以来加大了对IPO中未能勤勉尽责的中介机构和相关人员的处罚力度，而今年对IPO在审企业的财务核查也是强度空前。 10月18日，证监会公布了被卷入万福生科造假上市的平安证券的处罚结果，由于未能勤勉履责，平安证券被处暂停保荐业务许可3个月，罚金7665万元；相关责任人员给予警告，处以罚款；签字保代市场禁入。 且平安证券的申辩意见也被证监会驳回。 光大证券祸不单行自营业务酿出“8·16乌龙指”巨祸，除了5.23亿元的巨额罚单，光大证券四名内幕交易相关责任人员被处终身证券市场禁入、期货市场禁入。 与之相比，眼下投行部门收到的这张430万元的罚单似乎“尚可接受”。 然而一张张罚单送出之际，光大证券一项募资计划也宣告“流产” 。 11月16日，光大证券发布“非公开发行股票批复到期失效”的公告，称光大证券自取得证监会核准非公开发行股票批复之后，未能在6个月的有效期内完成本次非公开发行，批复已自动失效。 当前融资融券、约定购回等资本中介业务发展迅速，成为券商利润的主要发力点，其资金需求也越发饥渴。 本次定向增发无果而终，可能对光大证券创新业务布局造成影响。 中信建投研究员魏涛认为，证券业创新后，净资本实力强的证券公司在类贷款业务上具有资金优势，未来在做市商交易等业务上也将领先，因此净资本规模、资金实力成为影响证券公司发展的关键因素。 有观点认为，光大证券定增失败，与8·16事件后续民事赔偿压力“脱不开干系”，由于机构投资者看淡公司前景，事故频发致不确定性增强，本轮定向增发最终无果而终。 2014年证券公司分类结果:光大证券连降七级今年参评的96家证券公司当中，获得A类评级的有38家，B类评级52家，C类6家。 除了申银万国、国泰君安、银河证券、中金公司等大型券商获得AA级别评级，其中也有华福证券、国开证券等小券商获评AA级别。 变动最大的莫过于光大证券，2013年公司评级为AA，受“8·16乌龙指”事件影响，此次光大证券从AA降至C级。 自营业务“解禁”因2013年的“8·16”乌龙指而引发的光大证券自营业务叫停终于迎来了解禁之日。 光大证券7月9日晚间发布公告称，公司已经收到证监会的通知，7月7日起解除对公司自营业务采取的限制措施，恢复受理公司新业务的申请。 光大证券公告显示，公司9日收到证监会《关于解除光大证券股份有限公司证券自营业务限制措施、恢复受理公司新业务申请的决定》。 决定称，经核查验收，光大证券已基本完成整改，决定自2014年7月7日起解除对公司自营业务采取的限制措施，恢复受理公司新业务的申请。 至此，光大证券长达10个月的整改工作终于尘埃落定，业务资质全面恢复。 公开信息显示，因去年的乌龙指事件曝光，光大证券受到了证监会严厉的处罚，先是于2013年8月31日收到中国证监会《关于对光大证券股份有限公司采取限制业务活动、停止批准新业务以及责令整改并处分有关责任人员措施的决定》。 随后，证监会又开出了史上最严厉罚单，对光大证券总裁等4名责任人予以警告、罚款60万元并终身市场禁入，停止光大证券从事证券自营业务，暂停审批新业务，并没收光大证券非法所得8721万元，并处以5倍罚款，共计5.23亿。
