随着今年金价一路震荡上扬，黄金投资需求明显增长，银行理财公司也加大了挂钩黄金理财产品的布局。最新数据显示，新发产品数及规模均创近5年新高。 今年5月以来，银行理财公司的热情不减，交银理财、平安理财、民生理财等多家公司纷纷推出挂钩黄金的理财产品。
具体来看，目前挂钩黄金的理财产品大部分以“固收+”的形式呈现，即固定收益搭配部分黄金资产。普益标准研究员陈世真认为，这种形式可以使产品在黄金资产上涨阶段的表现相对较好，具备“稳定收益”+“潜在高回报”的组合特点。
睿智新虹理财研究院统计数据显示， 截至2024年5月末，今年以来理财公司新发挂钩黄金的理财产品数达51只（不包括非净值型产品，下同），预估规模超58亿元，均创下近5年新高。
南开大学金融发展研究院院长田利辉表示， 近期银行、理财子公司频频推出挂钩黄金的理财产品、结构性存款，原因主要是黄金价格持续上涨，导致这类产品更易受到投资者的关注。 此外，黄金作为一种传统的避险资产，随着全球经济不确定性的增加，投资者对于风险控制的关注度也在提升，挂钩黄金的产品在一定程度上能够满足投资者对风险规避的心理需求。而且，挂钩黄金的理财产品和结构性存款的产品设计能够提供更加多样化的投资策略和收益模式，为投资者提供了更多的选择和灵活性。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对此表示，去年四季度以来黄金价格持续上涨，投资价值显现，甚至有市场分析认为黄金开启新一轮牛市行情。 在这种情况下，银行理财公司推出挂钩黄金的理财产品，有助于丰富产品类型，更好地服务广大投资者。
“今年以来黄金挂钩理财产品引发市场关注，主要是部分金融机构积极创新产品，满足市场多元化、个性化投资需求。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，这有助于机构获客、增强客户黏性，提升市场竞争力。
业内人士认为，与黄金主题基金、ETF等产品相比，挂钩黄金的理财产品优势明显，缺点也不容忽视。
普益标准研究员陈世真表示，投资者要理性看待黄金上涨所带来的理财产品收益率的“繁荣景象”。 此产品虽为“固收+”策略，但并不代表稳赚不赔，甚至在黄金价格下行时会导致产品出现负收益的情况，所以，投资者应认真考虑其风险性再做打算。 加上此类产品绝大部分是封闭式产品，也会导致部分投资者陷入现金流的困扰。
娄飞鹏也提醒，投资者需要明确高风险往往伴随着高收益、低风险伴随着低收益，挂钩黄金的理财产品虽然较为安全稳健，但面临的风险波动大概率高于固收类理财产品，投资者需要根据自身风险偏好合理配置。
尽管包括分析师在内的多数业内人士继续看好后市黄金价格走势，但“警惕风险”的声音也尤其值得关注。
招商银行在5月25日发布《关于近期贵金属市场波动的风险提示》，提醒投资者关注市场风险，提高个人黄金账户等贵金属相关业务的风险防范意识。
展望后续是否将有更多银行或理财公司布局黄金理财产品，东吴证券研报认为，目前黄金价格接近部分机构预测的高点，仍有新风险事件推动金价上涨，同时出现震荡的可能性也在增加。后续“黄金+”理财产品发行规模，取决于各机构对金价的研判。
国债扛鼎理财市场
在理财方面，最近最火的话题莫过于国债了。 最近发行的每期国债都是秒光，大批居民参与国债市场中。 如今，附息国债的票面利率普遍高于银行定期存款。例如240011国债，今年5月27日开始认购，票面利率达到2.27%。国债流通性又好，相比银行存款甚至更加无风险，如果长期持有吃利息，几乎就是目前稳健理财的最好选择。
国债市场的爆火，也反映了如今理财市场整体的风险偏好趋于谨慎。
目前，理财市场“资产荒”压力不减，高收益资产稀缺性给理财产品带来不小的收益压力， 已有多家银行理财公司下调了新发产品的业绩比较基准。 此外，部分债券收益率已处于相对低位，后期新发理财产品所配置资产的资本利得获取难度有所增大，叠加市场利率中枢下行的大背景，后市理财产品收益率或有下行。
对于居民理财而言，首先应做到理性投资，在选择理财产品时，应该充分了解产品的收益、期限、风险等情况，根据自身的风险承受能力和投资目标进行选择。其次要建立分散投资意识。分散投资是降低风险的重要方式，居民可以通过组合多种不同类型的资产，来实现风险的分散。最后，投资者还应及时关注市场变化、监管政策的动向，做好投资计划的调整和优化。
来源丨 中国经济网、中国基金报、金融时报
银行发行养老理财产品，有什么优势呢？
随着我国人口老龄化的加剧，居民可支配资产不断增加，养老保障需求快速增长。 包括银行在内的金融机构已经开始重视养老理财市场的发展。 此外，中国独特的养老体系正面临政府主导的第一支柱发展乏力的挑战，基于第三支柱的商业养老改革势在必行。 发挥银行在养老理财市场的独特优势，满足投资者对养老资产长期稳定增值的需求，成为银行布局养老理财市场的核心出发点。 1.养老理财市场起步之初。 我国银行养老理财产品起步较晚，发展滞后。 目前养老理财市场还处于起步阶段。 到2020年7月31日，市场上有款银行理财产品，养老金理财产品只有149款，占比不到百分之一。 其中42家来自银行的理财子公司，除40家全部来自国有商业银行的理财子公司外，另外两家分别来自宁银理财和光大理财。 与2019年同期相比，发行数量增加55期。 图表1:2020年养老理财产品发行数据来源：普益标准从银行类型来看，上海银行发行了57款养老理财产品，大幅提升了城商行的发行比例，占比71.25%，位居第一。 国有控股银行的4家理财子公司共发行了40款养老金产品，占比第二，占比26.85%。 股份制商业银行以18.12%位居第三。 北京农商行今年5月发行了一系列老年人专属产品，成为今年唯一一家销售老年人理财产品的农商行。 图2:2020年各类银行养老金产品分布数据来源：普益标准从产品销售区域来看，银行养老金产品销售主要集中在以京津冀为中心的华北和东南沿海地区。 相对发达的经济水平和较高的人均收入为养老产品提供了适宜的市场环境，收入稳定的退休人员对养老产品的需求大大增加。 其次是西南地区，养老理财产品发行量仅次于东南沿海地区。 贵阳银行和云南红塔银行分别只针对西南地区发行了养老理财产品。 西北、东北地区在售的养老理财产品相对较少。 图表3:2020年老年人理财产品地区分布(款)数据来源：普益标准从产品系列来看，各家银行发行的老年人系列产品相对较少。 除了上海银行和浦发银行，其他银行或理财子公司只发行了一个系列的养老产品。 产品设计仍缺乏多样性和创新性，无法满足投资者不同的理财需求。 单纯扩大产品发行数量，并不能从根本上满足养老需求的多样化。 图表4:2020年不同银行老年人系列理财产品分布数据来源：普益标准整理2。 老年人理财能养老吗？基于目前在售的养老理财产品分析，可以发现养老理财并不能真正发挥“养老”功能。 银行养老理财产品的定位仍然是理财产品，而不是储蓄产品。 既然是理财产品，就有一定的风险。 而广大养老理财需求者追求的是更低的风险甚至保本要求，这在资管新规出台后受到了更大的挑战。 投资者对“养老”功能的需求一般可以分为安全性、流动性和收益性三个方面。 在安全性方面，追求财务安全是养老金投资者的首要投资目标。 从今年发行的老年人理财产品来看，低风险产品占比最多，达到39.72%，其次是中低风险产品，占比为相比普通理财产品，养老理财产品更多集中在低风险水平，风险水平更低，安全性更高；相比基金公司的养老金产品线，银行养老金产品更好地匹配了他们的风险偏好，同时也符合老年人的投资习惯。 但值得注意的是，目前市场上的养老金理财产品，很大一部分属于保本产品。 资管新规后，保本产品将很快消失，银行理财将以净值形式管理，养老金理财产品将逐步向净值型产品转型，承担市场波动带来的收益率波动。 图表5:2020年养老理财产品与一般理财产品风险等级对比数据来源：普益标准从流动性来说，养老理财产品投资期限普遍较长，流动性较差。 2020年发行的养老金理财产品平均投资期限超过1年，达到602天。 投资者长期的养老需求决定了这类产品的投资期限相对较长。 但日常开销、就医、出行等行为特征导致投资者在资金运用上要求更多的流动性。 为了满足投资者日常生活的流动性需求，很多养老理财产品开发了分红和质押功能。 如光大理财发行的封闭式理财产品“阳光金养老1号”，成立两年后每年返还25%的份额给投资者，实现长期投资目标下的短期流动性安排；交行理财允许投资者在APP中质押自己的理财产品，以获得短期流动性。 从收益率来看，2020年发行的老年人净值型理财产品平均业绩基准为4.70%，相对高于一般银行理财产品。 很多有养老和长期投资需求的投资者，往往不满足于纯债产品和银行存款收益。 他们希望在一定程度上参与市场投资，在保本的前提下获得较高的收益率。 如何兼顾安全性和收益性，需要产品开发者仔细权衡。 从理财子公司的产品布局来看，进军股权市场势在必行。 养老金理财产品的长期投资期限是长期资金投资权益市场，长期债权资产和权益资产的配置提供了更可观的生存条件。 3.总结与展望养老理财产品，补充基础养老金、企业年金之后，收入稳定的特殊群体的高品质养老需求。 与养老基金、商业养老保险等产品一样，是养老群体多元化理财渠道中的一种选择，在养老方面起到了锦上添花的作用。 养老是一个长期的规划，养老产品只是投资理财的一种选择。 从目前养老产品的实际情况来看，要想充分发挥“养老”的功能，需要明确养老产品的销售对象应该是有养老资产储备和保值增值需求的客户，而不仅仅是老年人。 养老产品设计不应该存在同质化严重、针对性不足等问题。 银行资产管理机构能够充分把握养老需求，按照年龄结构细分客户群体，开发覆盖从壮年到老年各个阶段的养老产品，提供个性化的养老金融服务；根据财富状况划分产品类型，平衡流动性和收益性的关系，在满足客户基本养老需求的同时，提供一定的增值服务。
度小满是什么？
答：
度小满，原名网络理财，是度小满金融旗下的专业化理财平台，提供银行存款、公募基金、券商集合资管计划、保险等多元化产品。自2013年10月28日上线以来，度小满理财平台一直致力于为不同类型的用户提供投资理财产品，满足不同用户的理财需求。度小满金融是一家金融科技公司，拥有在信贷、财富管理、支付、保险以及金融科技领域的全面布局，利用人工智能技术在金融领域进行布局。
度小满通过与多家银行及持牌机构合作，提供优质的理财服务。度小满的支付服务包括度小满钱包，它不仅可用于网络旗下多款产品的支付，还可用于网络合作商户的支付，如网络糯米、网络地图等。度小满钱包支持转账、付款、缴费、充值等多项支付服务，以及团购、查询公积金、办信用卡、信用卡还款等服务。
度小满的自动扣款可能是用户授权的自动支付功能，如自动还款等。如果用户发现度小满有未经授权的扣款，建议立即检查账户设置和交易记录，必要时联系客服了解情况。
度小满是一家正规的公司，其金融业务和服务受到监管机构的监督。度小满金融在2018年4月从网络金融服务事业群组拆分出来，实现独立运营，并获得了多家机构的融资，投后估值达到36亿美元。
聚醚行业竞争激烈，多家公司加大高端产品布局，你更看好谁？
聚醚行业的竞争也是相当激烈的，有些公司在业绩方面也有明显的下滑情况，而且大部分的公司对于这个项目也进行了改建。很多公司之所以会选择居民行业，也是因为在利润方面要比其他行业更高一些，大部分的公司都比较喜欢生产一些高端产品。小编对于这些企业之间的竞争也并不是特别的了解，但是可以看得出来，巴斯夫企业，科思创企业，亨斯曼企业都是比较优秀的。消费者的需求也也在不断的升高，如果企业在生产的过程中能够满足消费者的话，也是可以在发展上更上一层楼。
这些企业都是很有发展前景的，也要呈现出一些特点，不仅要表现得相当专业，也要有自己的特色。聚醚行业之所以这么受欢迎，也是因为在日常生活中很多行业都离不开这种产品的使用，无论是家具还是建筑以及生活等各个方面，对于聚醚的需求也是相当高的。而这个行业生产也不在国内，主要会集中到北美地区，西欧地区等，生产量也达到了85%以上。
很多大型跨国公司在这方面的发展也是很有优势， 本身就有着很强的研发能力，所以才能够在市场当中有着这么高的地位。国内的居民行业在起步上是要比其他企业稍晚一些的，通过数据也能够看得出来，在供给量跟需求量方面也是可以保持平衡的。年产量能够达到350万吨，但实际的需求量也是在328万吨左右。
国内生产聚醚的企业也是比较多的，而且地区分布也相当广泛，很多厂商都是有一定生产能力的，小型生产商跟大型生产商之间也存在着一定的差异。生产出来的质量以及技术含量都有所不同，而且在价格上也不统一。
