近期，俄乌冲突出现了巨大变化，特别是在哈尔科夫地区，双方都到了“寸土必争”的地步，但是从整体情况来看，俄军还是在把战线不断向前延伸，甚至就快要夺下哈尔科夫地区的重镇沃尔昌斯克，导致大量的西方军事专家认为，乌克兰败局将至。
但乌克兰总统泽连斯基似乎并不甘心，近日不仅跑到香格里拉对话会上“哭天跪地”求援，更是调动了五十个营约十万将士，赶赴哈尔科夫地区，看来是准备跟俄军在该地打一场大决战了。
坦白说，俄乌冲突已经持续了两年半，乌克兰军队的损失一直非常严重，征兵系统又出了不小的问题，现在甚至到了准备动员十八岁以上所有女性的地步，这些情况足以证明乌克兰士兵的数量已经严重不足，那么泽连斯基当下又拉出的这十万将士，很可能就是他手中唯一的可战之兵。
换言之，哈尔科夫地区的战役不仅将变成一场大决战，同时也是泽连斯基最后一场“豪赌”，输掉这最后一个筹码，这场俄乌冲突大概就到了收尾阶段，泽连斯基向俄罗斯发出了决战邀请，那么俄罗斯是否愿意毕其功于一役，毕竟这可不是俄方赢得胜利的唯一方式，俄方完全可以避其锋芒，进而减少不必要的损失。
根据乌方情报部门的说法，俄罗斯“北方”集团军果断派出了总预备队，据说这支预备队也已经加入到了激烈的战斗当中，俄方这种决策就是在告诉乌克兰，自己接下了这场大决战，虽然从各方面情况来看，俄军是占据优势的一方，但是想要赢下这场大决战也并不容易。
因为西方也十分关注这场决定性战役，根据外媒的报道，近日有上百辆坦克正在从波兰运往乌克兰边境，丹麦也承诺即将交付一批F-16战斗机给乌军，这些西方的军事援助能够极大力度帮助乌军抹平差距，甚至已经有消息显示，有法国等西方的军事教官已经紧急赶到了乌克兰，这其实也是在帮助乌军避免在战术打法上犯重大错误。
在不少军事专家看来，哈尔科夫地区这场大决战，极有可能陷入到僵持的局面，就像此前的“巴赫穆特”战役一样，俄军必须要把乌军大量主力消灭，才能够获取到最后的胜利，如果局面真的演变成这种样子，那么俄罗斯所要付出的代价也会非常大，那么就不能排除俄军在遭遇到重大困难后，选择换个方向突破。
毕竟俄罗斯还留了一个“杀手锏”，那就是强渡第聂伯河的计划，一旦俄军突破了第聂伯河，就快速掌控乌克兰的南方地区，进而杀入到乌克兰的西部地区，最后就可以对乌克兰首都基辅形成合围之势，到时候，哪怕乌克兰征召所有的囚犯以及妇女，再整出几十万大军，也只能做困兽犹斗了。
当然，相信俄方最希望的获胜方式还是赢下这场大决战，毕竟另外一个选择需要不少的时间才能完成，所以接下来哈尔科夫这场战役，恐怕将会变成俄乌冲突中最惨烈的战场，相信俄罗斯也不会再有任何仁慈之心，会拿出最凶狠的武器装备来对抗敌人，甚至不排除会使用小型战术核武器，不得不说，泽连斯基这个西方的“代理人”，确实是对西方“鞠躬尽瘁”，而代价就是牺牲掉所有乌克兰青壮年的性命。
哪位高人可以给刻下八字辛巳年,葵巳日,辛巳日子时生人,哪位高人可以给刻下八字,今年如何
八字： 辛 癸 辛 戊巳 巳 巳 子本命属蛇，白蜡金命。 正印格。 命局官杀旺，取食伤为用神，制其旺神。 袁天罡称骨算命：此命局为四两九钱：交友多情有损，小心防之再发之命此命推来福不轻，自成自立显门庭，从来富贵人钦敬，使婢差奴过一生。 注解：此命为人品性纯和，做事勤俭，恩中招怨，兄弟有克，亲朋相援，赔酒赔饭，反说不美，初限贫愁，交过二十六七岁，如逆水行舟，不能聚财，中限驳杂多端，刑偶克子，交过四十岁，方可成家立业，般般遂意，件件称心，至四十七八岁有一灾，宁可损财交过，后有十年好运来，家中钱财聚，三子送老，寿元七十三岁，卒于九月之中。 运势生肖属蛇的朋友，今年与太岁猪犯相冲，并且凶星比较多，谋求不利，事业难有更进一步发展，浮沉不定，如果只是求名，则有晋升的机会。 上司将会更重用您，但难有加薪的机会，同时工作上也难有突破。 要谨防是非口舌，闲事要少管，以免惹祸上身而后悔莫及。 财运偏差，破财损利之年，凡事宜静宜守，动作损财失利，作事要小心谨慎，洁身自爱，可安奉太岁，以保佑平安。 女性今年桃花大旺，应好好用心去选择，单身未婚的朋友，恋爱机会多，且婚姻易成！男性今年桃花不旺，异性缘差，未婚者姻缘机会不多，有对象的朋友，宜小心呵护感情。 身体健康方面应注意提防病从口入。 随身吉祥物：翠绿佛项链，今年主要是犯冲太岁，诸多事宜都不利。 风水助运物：紫色水晶球，事业发展迅速，需抓住机会，协助事业。 农历正月本月运势尚可，较为平顺，事业方面发展虽可能遭遇一些阻力，但进展还算顺畅，宜以柔克刚；在工作会有一定压力，应全力以赴，以打下良好基础，为今后的工作开展作好准备。 另须注意协调好人际关系，以免给工作开展带来影响，并进而影响财运。 财运方面利正财，不利横财，对投资须慎之又慎；同时要注意防止钱财大量外泄，宜进行有效理财规划。 身体方面易患毛病，要倍加注意饮食卫生。 农历二月份本月运势不稳定，易反复，有得有失，不过总体而言仍向着好发展。 事业虽有一些阻滞，如能小心谨慎，精心经营，仍会有不错进展；工作上不宜强出头，免招嫉妒，更要警惕小人抢夺功劳。 要小心处理所有的大小事务事宜，懂得灵活变通，忌与人争执，避免招来官司诉讼。 财运渐入佳境，收入颇丰；横财亦好，如须进行投资应以下旬为宜。 感情易出现反复，须小心维系。 身体方面多加注意饮食卫生即可。 农历三月份本月运势貌似平稳，但暗中实则有诸多不稳定的因素，易节外生枝，而致败局出现，须小心戒备为上，凡事谨慎决策施行，不可浮躁急进，胡乱决策，一切应遵循以不变应万变原则，自可平安度过！财运不稳定，正财一般，且可能有破财之灾；横财比较低迷，风险类投资实在不宜进行！谨防财务危机。 感情生活丰富，应在此期间善用心思，使感情更上一层楼。 另外要注意慎防健康问题，有病痛不可姑息，应及时就医。 农历四月份本月运势强盛，且得贵人助力，可以称之为今年以来的吉祥月。 做事阻力较少，事业以及工作生活皆宜积极主动。 但是这段时间里务必紧记不要卷入流言蜚语及争吵的旋涡里，低调做人，以免惹祸上身。 工作上如出现问题，宜从速处理，以免引起连锁反应。 财运方面佳，尤其是对横财得利。 感情生活丰富，尤其是男性，不过要 小心避免陷入多角旋涡，而招来诸般麻烦上身。 农历五月份本月运势虽然稍显低迷，但形势向好，并有贵人扶助，诸事仍可逢凶化吉。 不过仍有许多难以预料的变化，因而凡事不可冒进，最好制定出适合发展的规划，相信对工作及事业会有所帮助。 财运也有所回落，正财尚可，横财偏差，不宜投机倒把或进行相关风险类投资。 感情方面会有新的发展，宜多用心思培养。 注意饮食卫生，逢疾病应及早医治，切不可忌医。 要谨防意外伤害，尤其是出门的人。 农历六月份本月运势比较灰暗，不如意事可能会层出不穷，宜小心戒备！事业运差强人意，用心经营终可有一定收获；在工作上表现难如人意，尤其须密切注意周遭之事，警惕可能会被小人暗箭伤人，而致徒劳无功。 另外应尽量避免招惹口舌是非，少管闲事，以免惹祸上身。 财运方面乏善可陈，且有破财可能，要特别防止被人骗取钱财，不利投资，不宜借贷。 感情上要避免三心两意的情况，以免几头空，得不偿失，但也不能为选对象而冒然下决定。 农历七月份本月运势强盛，犹如大地回春，一切皆有新气象！事业方面发展顺畅，进展势如破竹，宜积极进取，万不可错过此等绝佳的发展时机！但这一切要以稳为前提，万不可过于浮躁。 财运非常出色，正财佳，能有不错收入，横财也较好，可以适当进行短期投资。 感情方面会出现变化，不过是往好的方面发展。 身体健康方面无大碍，应多注意调养。 农历八月份本月的运势稍有所回落，总体仍相当不错。 事业运尚可，平稳向上发展，虽可能会有些许压力，但不阻碍进展！不过一定要注意以稳为主，切勿浮躁急进，以免出现难测变数！应注意的是在生意上容易出纰漏，宜小心谨慎。 财运方面正财平常，横财有利，可适当进行投资，但切忌过贪！感情上也有突破进展，已婚者要谨防来自异性的诱惑，否则会后患无穷。 不要过于放纵自己，尤其是酒色，以免身体过分损耗。 农历九月份本月运势可以说是急剧下滑，工作事业方面会有诸多阻碍，生活上也有一些麻烦的事发生，让人难以从容应对；一切皆需小心谨慎，忌浮躁妄动，宜稳中求进，自然能安然度过困难期！另外处理问题要迅速果断，忌优柔寡断，切不可存逃避闪躲的心理，该面对的终须面对，拖拖拉拉反而会使问题更严重！财运有所改善，不过须提防可能遭遇破财之灾；横财平常，投资须加倍谨慎为好。 感情方面容易产生摩擦，应多交流沟通，以免双方矛盾升级。 身体健康方面无大碍，特别要提防意外损伤。 农历十月份本月运势依然低迷，行事易遭遇阻力，虽得贵人相助，但运气难有多大改善。 建议最好不要轻易转换行业，，如能多用心谋划，全力以赴，事业定有较大转机！财运方面正财一般，要尽量避免开支过大的状况，以免入不敷出；横财尚可，可适当进行投资获利！感情方面可能出现新选择，宜深思熟虑，不可卤莽用事，否则会造成难以弥补的遗憾！身体方面要多加提防由于饮食带来的疾病！农历十一月份本月运势仍然没有多大改善，在事业发展上会遭遇诸多困阻，应尽心力去经营谋划，以免事业陷于低谷！凡事都应加以小心，不可肆意急进，求得平稳发展即是最好！财运方面好坏参半，正财收入尚可，但可能遭遇破财之灾，钱财出现破损，不宜借贷，不宜投资！感情方面仍然存在变化可能，切勿斤斤计较，多些包容心反而可能出现转机！本月健康不利，应小心防护为上！农历十二月份本月是今年的最后一个月，运势不过不失，相比上月有所改善。 凡事不急进，一切自可平稳向上；事业上应竭力营谋，有叫较大可能突破现有的发展，迈入新的发展；工作方面平平淡淡，只是不可过于大意，而让同事把自己的功劳夺走。 切记要以稳为主，以静制动！财运有较大好转，无论是正财还是横财皆佳，适宜投资获利，彩民们可以适当尝试下购买彩票，中奖几率大！感情方面终于有所改善，应多些维系呵护，使情感迈上新的台阶！健康方面大有改善，仍应注意多多休息。
土建预算怎么做？
土建工程预算：1、不能漏项2、计算工程量一定要准确，严格按照图示尺寸计算，最好不要用尺子在图纸上量，除非图纸尺寸不明确。 3、熟悉一定的施工规范，比如说门窗尺寸，图纸上提供的一般都是洞口尺寸，实际的门窗面积要比洞口尺寸小，大概每边少15~25mm的安装缝隙，计算门窗实际面积时要扣除安装缝隙，等等......4、图纸上没有的内容，但是施工时一定要用到的，千万不能漏掉，比如，广东现在基本上都用灰砂砖而不用红砖，用灰砂砖砌墙时，计算墙面抹灰面积，需要在砌体与砼结构接触缝隙处增加钢丝网以防止开裂，按各地规范不同，有的地方是250mm宽，有的则是400mm宽。 5、没有经验的时候，图纸不明确的地方一定要询问清楚，不要自作主张。 6、计算工程量时一定要按定额规范的工程量计算规则计算，不能想当然，比如楼梯模板一般都是按投影面积计算而不是展开面积，混凝土压顶的模板则按实际长度以米计算，也不是用展开面积。 套用定额：1、严格按照工程量清单计价办法套用各分部分项的工程定额。 2、有成品保护的项目不要漏掉，比如混凝土路面养护，装修上的地面砖的保护（铺一层夹板或者其他的泡沫板）等等.....3、各项收费要按本地区的标准，一二三四类地区的收费标准是不相同的。 4、材料价格要把握清楚，熟悉市场价格。 5、以上都熟悉后，就要学会相应的成本分析了，成本分析很重要，直接关系到如何报价，利润的多少，工程成本的控制。 最后补充一点，最好找个师傅带着，多熟悉工程施工的流程及技术。 建筑行业讲的就是经验，想当然的做法最好不要采取。
资金池是什么
把资金汇集到一起 形成一个像蓄水池一样的 储存资金的空间 通常用在集资投资 房地产 或是保险领域 保险公司有一个庞大的资金池 赔付的资金流出和 新保单的资金使之保持平衡 银行也有一个庞大的资金池 贷款和存款的 流入流出 使这个资金池基本保持稳定 基金也是一个资金池 申购和赎回的 资金流入流出使 基金可以用于投资的资金处于一个相对稳定的状态 现金池（Cash Pooling）也称现金总库。 最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。 现金池业务主要包括的事项有成员单位账户余额上划、成员企业日间透支、主动拨付与收款、成员企业之间委托借贷以及成员企业向集团总部的上存、下借分别计息等。 不同的银行对现金池有具体不同的表述。 花旗银行对现金池的定义是：现金池结构是用于企业间资金管理的自动调拨工具，其主要功能是实现资金的集中控制。 现金池结构包含一个主账户和一个或几个子账户。 现金池资金的自动调拨通常在日终发生，调拨的金额取决于各子账户的日终金额和目标金额，即日终时各子账户余额为所设定的“目标余额”，而所有的剩余资金将全部集中在主账户。 汇丰银行在2006年亚太区现金管理指南中对现金池的定义是：现金池也称利息合计，将多个账户余额进行抵消，并计算净余额的利息。 这是将多个账户余额通过转账机制，使资金在账户间进行实质性转移和集中安排。 资金集合类别包括零余额账户（ZBA）、目标余额账户（TBA）及自动投资账户。 目前我国不少商业银行如招商银行推出的现金池管理，就是以没有贸易背景资金转移调度、利息需要对冲、账户余额仍然可以分开、账户余额集中的形式来实现资金的集中运作，这是将委托贷款最大限度的灵活应用。 在集团与银行双方合作中，银行是放款人，集团公司和其子公司是委托借款人和借款人，然后通过电子银行来实现一揽子委托贷款协议，使得原来需要逐笔单笔办理的业务，变成集约化的业务和流程，实现了集团资金的统一营运和集中管理。 我国一些大型企业集团的资金集中管理模式有收支两条线、内部银行、资金结算中心、财务公司等，而且又以结算中心和财务公司两种方式居多。 资金结算中心通常是在企业集团内部设立的、办理集团内部各成员现金收付和往来结算业务的专门机构，它通常设立于财务部门内，是一个进行独立资金运作运行的职能部门。 财务公司是由人民银行批准，在集团下设立并为本集团成员企业提供发展配套金融服务的非银行金融机构。 在现金池框架内，集团公司和其子公司是委托借款人和借款人。 子公司在池里透支是贷款，要付息；相反，在池里存款是放款要收取利息。 所以，现金池使集团与商业银行形成了紧密的战略联盟关系，具有独特的管理功效。 即使通过结算中心或财务公司来进行资金管理的集团，也应该再导入现金池模式，使集团资金管理制度和流程更具效率。 [编辑]现金池的主要作用 随着市场全球化不断扩展，企业对流动资产的管理与集中性的要求也变得日益紧迫。 同时，企业收购或合并带来了新的管理系统、与银行业的联系及账户结构，使得企业财务的整合过程变得更加复杂。 于是，在成本降低、自动化推进与流程归并中，企业一直面临着各种压力。 典型的情况是，子公司希望保持与本地银行的关系或希望将资金放在当地银行，而子公司此类要求又必须放在整个集团的集中化资产管理过程中来考虑。 另一方面，从总公司的角度，将开户银行个数限制在一个合理的范围内，或将资金统一放在总公司层面进行管理，是体现集团集中化资产管理优势的一个重要部分。 同时，国家各项法规的限制也在不断放宽，为企业资金有效管理和利用提供了更加便利的环境。 例如，国家已出台一系列鼓励企业地区总部发展的法规，使人民币现金池成为一种受欢迎的流动资产管理方案。 此外，对外汇现金池法规的出台也为企业更有效地管理自有外汇提供了基础。 具体而言，对一个跨国公司，尤其是在中国拥有众多附属机构的集团公司的财务总监而言，流动资金管理显得尤为重要。 通常，财务总监管理企业流动资金的主要目的有四，一是在集团公司层面管理和控制整个集团的流动性资金需要，二是减少资金成本，三是在保证流动性的前提下获取最高资金回报，四是通过短期投资来积极管理闲置资金。 与此对应，通过建立现金池架构，企业财务主要的改善表现为以下三方面。 首先，减少利息成本。 自动化资金集中结构降低了集团公司对人民币贷款的需求。 公司内部的融资成本可以设置为低于人民银行贷款利率。 不过，为避免转移定价问题，利率必须按照“正常交易关系”来设定，换句话说，利率水平必须也能适用于与第三方进行的类似交易。 其次，改进流动性管理。 在现金池结构中，各子账户将保持最少的资金余额，以便充分提高整个集团的资金利用率和流动性。 在日终，任何子账户余额的盈余或赤字都将被集中汇划到主账户。 这样，过剩的流动资金可以得到更好的管理和控制——盈余资金可以从一些参加现金池的子公司账户中划转，用来资助其他现金短缺的实体。 第三，节约管理成本。 维持很少的人民币贷款，可以减少公司对资金账户管理的成本。 此外，报告服务能提供详细的信息报告以简化现金池的监控流程。 花旗银行的流动性管理系统包括一套协调的预先定义报告以及通过花旗银行电子银行系统可达到的账户头寸跟踪。 [编辑]运作现金池需关注的几个具体问题 实质上，现金池是一种管理理念和管理方针，其有效运作并取得预期效果，需要对集团、各成员公司、银行之间错综复杂的资金配置与管控体制进行通盘设计、精心组织。 1、选择适宜的现金池运作方式 集团现金池通常需要借助外部银行系统的支持来完成，分为实体现金池（Physical Pool）和名义现金池（Notional Pool）。 实体现金池即账户零余额集合，指将若干分（子）公司的现金以现金集中或现金清零的形式管理，分（子）公司通过零余额子账户来完成业务分离。 比如招商银行推出的现金池管理的基本操作是，集团总公司每日终统一上收各成员企业账户资金头寸，并集中到集团总公司“现金池”（CASH POOL）账户；集团总公司以现金池中资金及其统一向招商银行申请获得的授信额度为保证，约定各成员企业的日间透支额度；在约定的透支额度内，若日间成员企业账户余额不足，以账户透支的方式自主对外付款；日终，集团总公司与招商银行统一清算，以现金池资金或授信项下融资补足各成员企业透支金额。 名义现金池，是指用各银行账户中的不同现金头寸产生的综合盈余来抵补综合赤字。 其运作机制是：每个参与现金池的公司保留归于现金池的货币所在账户，然后银行综合所有参与账户，综合结出一个净额以反映现金头寸，并没有实际资金转移。 尽管现金池成员属于同一个母公司，但仍维持法律和税务上的相互分离。 由于我国法律限制企业间的借贷行为，因此集团内部各子公司主要通过“委托贷款”（或协议转账）的方式实现实体现金池管理。 另外，按是否主要借助于银行来考查，现金池可分为以银行为中介的现金池与以企业集团财务公司为中介的现金池。 以银行为中介的现金池，是采用多对多的委托贷款方式，即每个法人公司都可能是委托存款的提供者和委托贷款的需求者，现金池中的委托存款余额不小于委托贷款。 集团企业和法人关联公司的账户超过目标余额（由于每笔委托贷款都要缴纳印花税和利息收入营业税，零余额账户不经济、没有必要）的部分，上存至委托存款账户或归还时间最早的那笔借入委托贷款。 如果出现导致现金池中的委托存款余额小于委托贷款余额的借入委托贷款请求，由委托存款余额小于委托贷款余额的部分形成资金需求企业的账户透支。 以企业集团财务公司为中介的现金池，服务仍由银行提供，不同的是银行并不是以委托贷款中介出现，而是以现金池软件和支付中介的身份出现，其原理比以银行为中介的现金池要简单得多。 集团内的法人公司富余资金统一上存到财务公司的委托存款账户，需要资金的企业在委托存款大于委托贷款的金额内借入委托贷款，借入的委托贷款不足支付请求的部分可通过银行或财务公司提供流动资金贷款解决。 2、现金池管理必备的内部制度体系 现金池实质上是一种集团集权、资金集中管控的制度，需要通过培训、内部沟通来构造一个以集团整体效益、竞争能力最大化，而不是以子公司个体或单笔资金业务成本高低为导向的公司文化，子公司管理层对现金池的认同、支持和配合是最为关键的基本前提。 由于子公司是独立法人，母公司对子公司的控股比例有全资、绝对控制、相对控股等大小差异，所以推进现金池，不仅要与子公司“少数股东”进行必要协商，而且要根据现金集中的“深度”和“广度”设计不同的集中管理体制。 并且，在现有制度下，集团将上市的子公司纳入集团现金池管理范围必须特别慎重。 （详见《资金集中管理的尴尬与败局》） 配合现金池管理，迫切需要建立和完善集团内部操作流程、内部岗位职责、信息沟通、资金授权划分、资金分类预算、内部委托贷款规则、内部审计、业绩评价等一系列制度。 以资金预算为例，应该围绕“资金预算——资金审批——资金营运——业务控制——风险防范——决策支持”等流程，做到年预算、月平衡、日调度。 在集团资金管理中必须坚持无计划的事不办、无预算的钱不花等资金管理原则，强化全面资金预算管理，严格按照预算控制资金流动。 3、集团总部要着力提升四种能力 推行现金池业务考验着集团下属企业是否能够服从大局，并把集团整体效益最大化而不是子公司局部利益放在首位的心态。 相对来说，最大的被考验者是集团总部，因为现金池业务把集团总部彻底推到整个集团资金配置最前沿，是集团资金管理的“桥头堡”。 集团总部必须具备很强的资金筹划、适时配置资金和投资决策能力。 但是，据我们调查分析，一批集团不能推行现金池业务的最大障碍可能是集团总部的软弱，总部“总”不起来。 打造资金管理的强势集团总部是现金池业务取得长期、实质效果的制度安排。 为此，集团总部提升四种能力。 首先是集中统一的对外融资能力。 现金池之所以称之为“池”，一定要足额的现金储备为前提。 总部应该能够经过测算分析，把握集团内的资金需求总规模，通过融资权力的集中与统一，确保总部强大的融资能力，保证充足的现金供应。 其次是集团总部的资金调度能力。 现金池业务是以委托贷款的形式，把拥有多余头寸账户的资金转移到透支账户上，进行集团内部调拨、转移，集团既管理贷款发放，同时还要负责资金回笼。 这种跨地域、跨行业、跨企业的调度与配置是高风险理财业务。 在提高资金运用效率的同时确保资金的安全，防止集团资金链断裂是需要高超的资金调度能力的。 第三是集团总部的资金控制力。 依托现金池这一平台，集团总部应该健全资金管理体系和制度，实现资金管控的标准化、规范化和一体化。 集团管控的对象不仅仅是现金资源及其配置，还要能够深入到所属企业内部的经营与业务运作中，密切关注所属企业未来一段时间的产品竞争能力、业务领域优化及其市场份额的增长，把现金池管理与业务经营管理结合起来。 最后是总部对下属企业高质量的服务能力。 现金池业务要求总部把对所属企业的管理与服务有机结合起来，寓服务于管理之中，在管理中强化服务。 这种服务包括三个层面：首先是提供资金服务，保证下属企业生产经营正常的资金需要；其次是资金、市场等方面的信息服务；最后是总部应该适时对下属企业提供财务管理上的指导、咨询服务。 [编辑]现金池实例 现金池的建立，在国际国内有广泛的应用，国际上最为著名的就是GE公司“现金池”，而国内开展较为成功的是中石油和广东交通集团。 现在以GE在中国的“现金池”为例，详细描述现金池的最佳实践。 2005年8月，国家外汇管理局批复了通用电气（GE）通过招标确定招商银行实施在华的美元现金池业务。 GE目前在全球各地共有82个现金池，此次招标是GE第一次在中国大陆运用现金池对美元资金进行管理。 GE在中国的投资是从1979年开始的，迄今为止已经投资设立了40多个经营实体，投资规模逾15亿美元，投资业务包括高新材料、消费及工业品、设备服务、商务融资、保险、能源、基础设施、交通运输、医疗和消费者金融等十多项产业或部门，GE在中国的销售额从2001年的10亿美元左右增长到2005年的近50亿美元。 随着业务的扩张，各成员公司的现金的集中管理问题由于跨地区、跨行业的原因显露出来。 在GE现金池投入使用之前，GE的40家子公司在外汇资金的使用上都是单兵作战，有些公司在银行存款，有些则向银行贷款，从而影响资金的使用效率。 只有其人民币业务在2002年才实现了集中控制，人民币的集中管理也是通过现金池业务的形式由建行实施的。 GE在中国的销售收入中绝大部分是美元资产，而2004年以前我国外汇资金管理规定：两个企业不管是否存在股权关系，都不能以外币进行转账。 这其实意味着对于在华的跨国公司来说，即使子公司账上有钱，母公司也不能使用，如此一来，GE在中国的美元业务的集中管理就不能实现。 直到2004年10月，外汇管理局下发《关于跨国公司外汇资金内部运营管理有关问题的通知》，提出“跨国公司成员之间的拆放外汇资金，可通过委托贷款方式进行”。 在这种情况下，GE公司与招行合作，规避政策壁垒实现了跨国公司集团总部对下属公司的资金控制。 另外，以前GE的40个子公司的国际业务都是各自分别与各家银行洽谈，一旦GE总部将外汇资金上收之后，各子公司的开证、贴现等国际业务将会统一到招行。 GE公司在中国设立一个母公司账户，在每天的下午4点钟，银行系统自动对子公司账户进行扫描，并将子公司账户清零，严格按照现金池的操作进行。 例如，A公司在银行享有100万美元的透支额度，到了下午4点钟，系统计算机开始自动扫描，发现账上透支80万美元，于是便从集团公司的现金池里划80万美元归还，将账户清零。 倘若此前A公司未向集团公司现金池存钱，则记作向集团借款80万美元，而B公司如果账户有100万美元的资金盈余，则划到现金池，记为向集团公司贷歉，所有资金集中到集团公司后，显示的总金额为20万 美元。 这种做法实现了集团内部成员企业资金资源的共享：集团内部成员企业的资金可以集中归拢到一个“现金池”中，同时成员企业可以根据集团内部财务管理的 要求有条件地使用池内的资金。 总部现金池账户汇集了各成员单位银行账户的实际余额，当成员单位银行账户有资金到账时，该笔资金自动归集到总部现金池账户； 各成员单位银行账户上的实际资金为零，各成员单位的支付资金总额度不超过集团规定的“可透支额度”；成员单位有资金支付时，成员单位银行账户与总部现金池 账户联动反映，实时记录资金变化信息；实行集团资金“现金池”管理，盘活了沉淀资金，提高了资金利用率。 通过管理过程中的可用额度控制，成功降低资金风 险。 究其本质，招商银行的GE美元现金池项目就是对委托贷款的灵活应用。 双方合作中，银行是放款人，集团公司和其子公司是委托借款人和借款人，然后通过电子银行来实现一揽子委托贷款协议，使得原来需要逐笔办理的业务，变成集约化的业务和流程，从而实现了整个集团外汇资金的统一营运和集中管理。 [编辑]对国企资金管理的思考 GE的案例其实是一个关于集团资金集中管理的常见做法。 现金池只是集团资金管控模式之一。 但是这种模式所显示的财务管理理念和资金调控技术，值得总结、提升和推广。 集团总部要发挥“总部”的作用，不仅要对下属各子公司的资金收支进行实时监控，而且要强化集团内部资金调剂，灵活资金头寸，优化资金配置，降低现金持有规模，加速资金周转，提高集团总体资金使用效率。 公司总部对于公司资金控制上的“无能为力”，各控股子公司独立作战。 放任自流的现象绝非个案。 实践表 明：公司在现金控制上的分权体制的结果会降低公司盈利能力，加大公司财务风险，而以把控现金流为重点的财务集中管理是惟一理性的制度安排。 与GE现金池业务相类似，我国一些大型集团资金集中管理模式有收支两条线、设立内部银行、结算中心，利用集团财务公司等，以结算中心和财务公司两种方式居多。 结算 中心通常是由企业集团内部设立的。 办理集团内部各成员现金收付和往来结算业务的专门机构，通常设立于财务部门内，是一个资金运作的职能部门。 而财务公司是 集团公司下属的、由人民银行批准的非银行金融机构，它作为集团企业的子公司设立。 无论是结算中心还是财务公司，尽管都须借助于外部商业银行才能履行其职 责，但是对于“现金池”业务来说，集团资金管理主要是依托商业银行，或者说银行已经成为集团实现各成员单位资金集中运作和集团内部资金共享的管理主体之 一，而不仅是资金管控的“配角”。 相对于结算中心或财务公司，引入现金池可以充分享受银行提供的资金结算。 集团总部要着力提升资金筹划、调度配置，投资决策能力。 推行现金池业务，考验着集团下属企业能否服从大局并把集团整体效益最大化放在首位，同时也考验着 银行的服务水平与质量。 但是相对来说，最大的被考验者是集团总部，因为现金池业务把集团总部推到整个集团资金配置的最前沿，成为集团资金管理的“桥头堡”。 集团总部必须具备很强的资金筹划、适时配置和投资决策能力。
