序言

自2022年1月国务院国资委印发《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》（以下简称“国资委1号文”）两年后，截止2023年底，中央企业司库体系已基本建成。与此同时，企业内外部发展环境进一步变化，不确定性的持续增强对国资国企司库管理不断提出新的挑战与要求。立足2024年新的内外部环境，我们总结了中国企业在迈进司库管理体系建设新阶段进程中所应关注的主要趋势，并在此基础上提出了战略价值型全球司库管理框架。希望为中国企业提供思路借鉴，助力中国企业建成具有中国特色的世界一流司库管理体系。

国有企业司库建设效果回顾

中央企业通过两年时间结合自身战略目标及业务发展需求基本建成了基础夯实且各具特色的司库体系。各省（市）国资委也于两年间纷纷通过印发政策文件或举办研讨会形式指导省（市）属企业开展司库体系建设工作。尚未出台具体政策要求的地区，企业应综合参考国务院国资委顶层要求及其他地区的国资委具体要求，结合自身管理需要，提前布局谋划，争当地区管理标杆及司库体系建设龙头。

纵观理解国务院国资委发布的1号文等系列文件，司库体系建设应不仅仅局限于司库职能自身。下一步，国资国企应以司库管理为突破口和切入点，以点带面，推动整体财务管理工作的数智化转型变革。

国际领先企业管理趋势分析

国际领先企业的司库管理模式经过了从初始级向发展级、领先级转变的历程。初始级阶段，企业主要通过账户、结算等基本资金管理职能建设及本地化的管理政策保障公司基本业务运转；发展级阶段，企业则通过区域范围内的管理标准统一及金融资源集中实现司库管理的效益、效率提升；领先级阶段，企业集团通过全球化的司库管理标准移植及信息科技应用进一步提升司库管理在资金运营、风险预警与决策支持以及资本市场管理等维度的价值创造能力，实现司库管理的智能化转型以应对日益提升的外部环境不确定性。

在此过程中，风险建模及金融科技对于管理转型的支撑必不可缺。领先实践企业在满足管理流程线上化以及银企互联的基础上，通过资金风险建模以及大数据、云计算、机器人流程自动化（RPA）、机器学习、人工智能、区块链等数字化赋能应用，提升了现金流预测、外汇风险管理、反洗钱/反恐怖融资及投融资管理等职能的自动化、智能化程度，并在此基础上协助企业管理者进行高效的管理决策及风险防范。

新阶段司库体系建设展望

1）打破资金管理边界，提升价值创造

现代司库的管理范畴逐渐向外延伸，不再仅仅是管理资金，而是逐步发展为统筹管理资产和负债的资源池，从而最大化地将资源整合，满足企业管理需求。通过将管理对象由基础的现金、票据向由资产和负债构建的资源池拓展、司库管理的职能范围由基础的资金管理向资产经营及资本运营延伸，从全局视角出发最大化地整合有限的金融资源，支撑集团战略目标落地。

通过对企业资产和负债全方位的管控，企业集团可站在全局视角，进一步加强资源整合，推动资金、资产、资本良性运转，提升资金价值。

图1：加强全局视角的资产负债统筹管控

2）建立资金风险模型，增强抗风险能力

随着经营环境的复杂程度不断提升，集团资金管理面对来自市场汇利率变化、属地监管要求变化、交易对手信用风险等外部因素造成的风险冲击越来越强，以往基于流程控制授权的内部风险管理模式已无法满足集团全球化经营的风险管理需要。企业亟需建立资金风险管理模型，以之为抓手实现风险敞口的动态可视及预测分析，逐步变被动管理为主动，增强集团整体抗风险能力。

国资国企应进一步探索在风险敞口动态可穿透监测、套期保值策略应用、VaR值测算与情景模拟、金融衍生品定价估值等方面构建资金风险模型，并通过“三反”信息、外部市场数据等集成，为风险管理提供敏捷高效的决策支撑及管理支持。

图2：建立资金风险模型，增强抗风险能力

3）提升数智赋能程度，打造智慧司库

从既有司库管理体系建设情况来看，一是司库系统功能覆盖本身仍有待加强。在与其他业财系统集成以及前述价值创造及风险管理方面，司库系统的功能性建设有待补充。二是对于新兴技术的普及应用仍有待加强。

企业应积极探索通过充分利用数据分析、数据可视化等科学手段，实现司库管理的价值创造和价值保护能力，提升资金运营效率、现金流预测的准确性，建立起风险预警防控及拦截功能。同时，适时引入人工智能、云计算、大数据、机器学习等复合的智能分析手段，构建司库数字平台，以数智化技术集群为支撑，实现智能化、自主化的决策输出。

图3：司库领域可应用的新技术潜力分析

4）优化境外管理体系，支撑全球化发展

在我国“一带一路”倡议的促进下，国资国企境外经营规模及跨境贸易量急剧增加，境外司库管理所面对环境更为复杂多变，对全球化司库管理提出了新的要求。

一是管理机制建设。领先实践企业通过在香港、新加坡、迪拜等国际金融中心设立财资中心的形式对境外资金进行统筹管理。根据海外业务开展区域的监管要求不同，司库的集中管理程度亦有差异，可选取的管理模式包括国家式、卫星式及集中式。

二是资金管理模式搭建。包括海外账户体系设计、资金池体系搭建以及合作银行选择等内容。企业需综合研究分国别及地区的外汇监管、反洗钱/反恐怖融资要求，全面理解属地外汇管理、账户以及实体/名义资金池管理规定，确保境外资金管理体系合规及综合成本可控。

图4：境外司库体系建设的主要内容

随着企业外部环境日新月异、业务版图持续扩张、产业链与生态圈逐步深化、全球化进程加速、金融科技迅猛创新，司库管理的角色正在实现从“后台支持”到“前台引领”的转变，其创造价值的方式也从单纯辅助业务交易，逐渐转型为独立创造利润、管理现金流以及引领企业战略方向的关键力量。

在迈进战略价值型全球司库建设新阶段的进程中，国资国企应重点探索价值创造、风险防控、数智赋能以及全球化支撑四项变革趋势，并积极探索应用资金风险建模及金融科技，打造具有中国特色的世界一流司库管理体系。

本文是为提供一般信息的用途所撰写，并非旨在成为可依赖的会计、税务、法律或其他专业意见。请向您的顾问获取具体意见。

为什么要建立国资国企评价？

中大咨询认为，对于国资委和国有企业而言，建立国资国企评价体系的原因如下：一是全面摸清国资国企家底的需要。 高质量发展对国资国企在功能支撑、创新驱动、资本运作、机制改革等方面提出了新的要求，考核评价国有企业发展情况不能仅停留在经营绩效指标上，非财务性指标能更加直接反映企业的发展优势短板；二是支撑国资国企战略闭环的需要。 “十四五”以来内外部环境复杂多变，以发展改革实效定期“回头看”国资国企发展近况，有助于在监管层面和决策层面跟踪战略落实情况并及时做出战略调整；三是完善国资监管的需要。 通过评价国资国企经营情况，定期监测国有资产质量，及时管控投融资、债务等重大风险，防止国有资产流失，同时评价指标体系也是各地智慧国资国企系统的内核；四是促进企业管理提升的需要。 定期开展国资国企的分析、评价、对标工作，是对标一流管理提升行动的基础。

深智城参股哪些公司

深智城参股的公司主要有深圳市城市交通规划设计研究中心股份有限公司（上市企业）、深圳市易图资讯股份有限公司、深圳市智慧城市大数据中心有限公司、深圳市智慧城市通信有限公司、深圳市智慧城市产投私募基金管理有限公司。

深圳市智慧城市科技发展集团有限公司（以下简称“深智城”）是深圳市国资委全资设立的直管企业，定位为智慧城市赋能新平台，被深圳市国资委授予“深圳市国资委信息中心”牌子。

承接智慧国资智慧国企建设领导小组办公室、5G网络建设和产业发展领导小组办公室职能，牵头市属国资国企推进5G、智慧城市、鲲鹏产业等主线发展，是市属智慧科技平台。

2020年11月，深圳市智慧城市科技发展集团与30余家荣耀代理商、经销商共同投资设立深圳市智信新信息技术有限公司，与华为投资控股有限公司签署了收购协议，完成对荣耀品牌相关业务资产的全面收购。出售后，华为不再持有新荣耀公司的任何股份。

深智城的发展历史：

2018年12月18日，深智城集团在改革开放40周年纪念日当天注册成立，被赋予改革开放40年，深圳国资向数字世界再出发的重要使命。

2019年8月8日，深智城集团正式揭牌运营，被深圳市委、市政府赋予“服务发展大局、服务国企改革、服务社会民生、服务智慧城市建设、适时外溢发展”的定位。11月，深智城集团被授予“深圳市国资委信息中心”牌子，负责统筹推进市属国资国企数字化转型工作。

2020年3月，在全国首次提出打造“跨代际、多制式、有韧性”的融合智能专网体系，注册成立深圳市智慧城市通信有限公司。6月，注册成立深圳市智慧城市产投私募基金管理有限公司，深智城集团产业资本双轮驱动路径迈出重要一步。

2021年3月，深智城集团获得深圳市人力资源和社会保障局批准设立博士后创新实践基地（市级），开启集团建设高水平人才队伍，推进科研技术创新的新篇章。

以上内容参考：网络百科-深圳市智慧城市科技发展集团有限公司

国资科技股有哪些

以下是一些值得关注的国资科技股：* 中国软件* 中国科传* 浪潮软件* 浪潮信息* 紫光股份* 科大讯飞* 中国长城详细1. 中国软件：作为中国电子信息产业集团有限公司（CEC）控股的高科技上市软件企业，中国软件拥有从操作系统等基础软件、中间件、安全产品、信息系统集成及服务的完整业务链。 其服务领域广泛，包括通信、金融、能源、交通、水利、社会保障、智慧城市等。 2. 中国科传：作为中国科技出版传媒股份有限公司的简称，它是国内领先的综合性科技出版机构，主要从事图书出版业务、期刊业务、出版物进口等。 其出版物涵盖科学技术各个领域，具有很高的学术价值和广泛的社会影响。 3. 浪潮软件：浪潮软件是浪潮集团的龙头企业，拥有浪潮信息、浪潮软件、浪潮国际三家上市公司。 其业务涵盖云数据中心、云服务大数据、智慧城市、智慧企业四大产业群组，为全球120多个国家和地区提供IT产品和服务。 4. 浪潮信息：作为中国领先的云计算、大数据服务商，浪潮信息为全球客户提供智慧计算产品与服务，打造面向未来的智慧计算中心平台与服务生态。 其业务涵盖服务器、存储、网络、安全等领域，是中国最大的服务器制造商和服务器解决方案提供商。 5. 紫光股份：紫光股份是紫光集团有限公司旗下的高科技企业，以芯片设计、制造和销售为主业，同时涉足云计算、大数据、人工智能等领域。 其业务涵盖智能终端、网络通信、云计算应用与服务等多个领域，是中国领先的芯片设计企业之一。 6. 科大讯飞：科大讯飞是中国领先的智能语音技术企业，其语音技术代表了世界的最高水平。 科大讯飞自成立以来，在语音技术领域中深耕十八年，公司始终坚持为经济社会发展提供阳光健康、高技术屏障、高附加值的社会价值，推动在人工智能领域的研究和产业化。 7. 中国长城：中国长城是中国电子信息产业集团有限公司旗下“国产计算硬件产品安全、先进、绿色产业专业子集团”。 其业务涵盖计算机及相关设备制造、软件开发及信息系统集成服务等多个领域，是中国领先的电子信息企业之一。 这些国资科技股在各个科技领域都有着出色的表现和发展前景，投资者可以根据自己的风险偏好和投资目标进行选择。